คำจำกัดความและตัวอย่างรายได้ปกติ

Normalized Earnings คืออะไร?

รายได้ปกติจะได้รับการปรับปรุงเพื่อขจัดผลกระทบของฤดูกาล รายได้ และค่าใช้จ่ายที่มีอิทธิพลผิดปกติหรือเกิดขึ้นครั้งเดียว รายได้ปกติช่วยให้เจ้าของธุรกิจ นักวิเคราะห์ทางการเงิน และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นๆ เข้าใจรายได้ที่แท้จริงของบริษัทจากการดำเนินงานตามปกติ ตัวอย่างของการทำให้เป็นมาตรฐานนี้คือการลบการขายที่ดินออกจากงบการเงินของ บริษัท ค้าปลีกซึ่งมีขนาดใหญ่ กำไรจากทุน ตระหนักดีว่าการขายผลิตภัณฑ์—ไม่ขายที่ดิน—เป็นธุรกิจที่แท้จริงของบริษัท

ทำความเข้าใจกับรายได้ปกติ

รายได้ปกติหมายถึงรายได้ของบริษัทที่ไม่มีผลกระทบจากค่าใช้จ่ายหรือกำไรที่ไม่เกิดซ้ำ เพื่อนำเสนอธุรกิจหลักของบริษัทให้ดีขึ้น ผลกระทบที่เกิดขึ้นครั้งเดียวของผลกำไรหรือขาดทุนเหล่านี้จะถูกลบออกเนื่องจากอาจทำให้ภาพมัวหมอง นอกจากนี้ รายได้ปกติยังสามารถใช้เพื่อนำเสนอรายได้ของบริษัท โดยคำนึงถึงรอบการขายตามฤดูกาลหรือตามวัฏจักร

กล่าวโดยสรุป รายได้ปกติคือการประเมินสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพที่แท้จริงของบริษัทได้อย่างแม่นยำที่สุด หลายบริษัทมีค่าใช้จ่ายแบบครั้งเดียว เช่น ค่าทนายความจำนวนมาก หรือหากำไรแบบครั้งเดียว เช่น การขายอุปกรณ์เก่า ในทั้งสองกรณีนี้ แม้ว่าต้นทุนและรายได้จะรับรู้และส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดระยะสั้นของบริษัท แต่ก็ไม่ได้บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในระยะยาวของบริษัท เพื่อวิเคราะห์บริษัทอย่างถูกต้อง ผลกระทบเหล่านี้จะต้องถูกลบออก

ตัวอย่างของรายได้ปกติ

รูปแบบทั่วไปของการปรับรายได้ให้เป็นมาตรฐานเกิดขึ้นเมื่อต้องลบค่าใช้จ่ายหรือรายได้ออก หรือต้องทำให้รอบการขายราบรื่น เมื่อมีการปรับค่าใช้จ่ายหรือรายได้แบบครั้งเดียวจำนวนมากให้เป็นมาตรฐาน การปรับให้เป็นมาตรฐานจะมีสองประเภท ตัวอย่างเช่น หากบริษัทที่เป็นเจ้าของกลุ่มรถบรรทุกตัดสินใจที่จะขายสินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคาและ ซื้อใหม่ทั้งรายได้และค่าใช้จ่ายจากการขายจะถูกลบออกเพื่อทำให้เป็นปกติ รายได้ นักบัญชีหรือนักวิเคราะห์จะทำเช่นนี้โดยดูจากงบกำไรขาดทุนของบริษัทและนำเงินที่เกิดจากรายได้เบ็ดเสร็จอื่นๆ ออก จากนั้นจะลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหรือการจัดหาเงินกู้ที่ใช้ในการซื้อรถบรรทุกใหม่

อีกสถานการณ์หนึ่งที่ค่าใช้จ่ายถูกลบออกเพื่อทำให้รายได้ของบริษัทเป็นปกติคือในกรณีของการได้มาหรือการซื้อ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น เงินเดือน ค่าจ้าง และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่จ่ายให้กับเจ้าของและเจ้าหน้าที่ของบริษัทจะถูกลบออก เนื่องจากจะไม่เป็นส่วนหนึ่งขององค์กรใหม่

สถานการณ์ที่เหลือที่มักเกี่ยวข้องกับการทำให้เป็นมาตรฐานคือการจัดการกับรายได้สำหรับบริษัทที่มีวงจรการขายหรือ ฤดูกาล. ด้วยสถานการณ์เช่นนี้ รายได้จะถูกปรับโดยใช้ a ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในหลายช่วงเวลา รูปแบบที่ง่ายที่สุดคือค่าเฉลี่ยเลขคณิต ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมีรายได้ 100 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 150 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ และ 200 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม และใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเดือน รายได้ปกติของบริษัทจะอยู่ที่ 125 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ และ 175 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม

ข้อได้เปรียบของรายได้ปกติ

สำหรับนักลงทุน ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของรายได้ปกติคือช่วยให้สามารถเปรียบเทียบระหว่างบริษัทต่างๆ ได้แม่นยำยิ่งขึ้น ตัวชี้วัดทั่วไปเช่น กำไรต่อหุ้น (EPS) อาจได้รับผลกระทบอย่างมากจากช่วงเวลาที่คำนวณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากต้นทุนหรือกำไรที่มีนัยสำคัญที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักเกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น ด้วยการใช้กำไรต่อหุ้นปกติ นักลงทุนสามารถวิเคราะห์และเปรียบเทียบบริษัทได้ดีขึ้นโดยพิจารณาจากสภาพการดำเนินงานหลักของพวกเขา มากกว่าการเพิ่มชั่วคราวหรือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียว