แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อบัตร รถยนต์ และสินเชื่อที่อยู่อาศัย
ผลการศึกษาเผยอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ อัตราบัตรเครดิตยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล
ธนาคารกลางแห่งเซนต์หลุยส์ติดตามอัตราดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสที่ 101 ระหว่างไตรมาสที่ 1 ปี 2538 ถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2564 แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยจำนอง 30 ปีแตะจุดต่ำสุดตลอดช่วง 25 ปีทั้งหมดเมื่อเดือนที่แล้วที่ 2.8%.ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อรถยนต์ 48 เดือนค่อนข้างต่ำตามมาตรฐานในอดีตที่ 5.2% (เมื่อเทียบกับระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 3.8% ในไตรมาสที่ 2 ของ 2015) อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตใกล้เคียงกับระดับน้ำสูงที่ 15.9% (โดยสูงสุดตลอดกาลในช่วง 25 ปีที่ 17.1% เกิดขึ้นในไตรมาสที่ 2 ของ 2019).
ของเรา การวิจัย พบว่ายอดหนี้บัตรเครดิตลดลงในช่วงปีที่ผ่านมาเนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการระบาดใหญ่ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ดอกเบี้ยหนี้หมุนเวียนนั้นยังคงแพงอย่างไม่สมส่วนสำหรับผู้บริโภคที่มียอดคงเหลือ จากเดือนเป็นเดือนและเป็นที่มาของความขัดแย้งทางการเงินสำหรับผู้ที่ต่อสู้เพื่อชำระเงินขั้นต่ำในนั้น หนี้.
อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากบัตรเครดิต สินเชื่อรถยนต์ และสินเชื่อที่อยู่อาศัยมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน ช่องว่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากบัตรเครดิตและสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคยอดนิยมอื่นๆ เหล่านี้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากปัจจัยประมาณ 1.5 เป็น 3 เท่าในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราจำนองคงที่ 30 ปีอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
- อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อรถยนต์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่แตะระดับต่ำในไตรมาสที่ 2 ปี 2558
- อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
เหตุใดอัตราดอกเบี้ยจึงแตกต่างกันมากตามประเภทเงินกู้
บัตรเครดิตมักมีอัตราดอกเบี้ยสูงสุดเนื่องจากเป็นเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน กล่าวคือ ไม่มีการค้ำประกันโดยสินทรัพย์ทางกายภาพจริง แม้ว่าการผิดนัดเงินกู้บัตรเครดิตจะสร้างความเสียหายให้กับเครดิต แต่ไม่มีหลักประกันใดที่จะยึดได้หากไม่มีการชำระเงิน ประวัติการกระทำผิดและอัตราการหักเงินที่สูงขึ้นทำให้สินเชื่อบัตรเครดิตแพงขึ้นสำหรับผู้ให้กู้เนื่องจากจะชดเชยค่าใช้จ่ายเหล่านั้น ผ่านอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นที่ส่งต่อไปยังผู้บริโภค ปัจจัยเหล่านี้ ควบคู่ไปกับลักษณะระยะสั้นและผันแปรของสินเชื่อบัตรเครดิตหมุนเวียน ผลักดันส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเปรียบเทียบกับสินเชื่อจำนองและสินเชื่อรถยนต์ที่มีระยะยาว มีการชำระเงินคงที่และมีหลักประกันที่จับต้องได้ สินทรัพย์
แม้ว่าทั้งสินเชื่อรถยนต์ใหม่และสินเชื่อจำนองอาจเกี่ยวข้องกับผู้กู้ที่ไม่ได้รับการชำระเงินและผิดนัดชำระหนี้ การยึดหรือยึดหลักประกันเงินกู้จะช่วยบรรเทาความสูญเสียที่เกี่ยวข้องได้ อีกปัจจัยหนึ่งที่มีแนวโน้มที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่มีหลักประกันให้ต่ำลงคือการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ (securitization) ซึ่งเกี่ยวข้องกับบรรจุภัณฑ์ของผู้ให้กู้และการขายกลุ่มสินเชื่อรถยนต์และสินเชื่อจำนองให้กับนักลงทุน การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของเงินให้สินเชื่อนี้โอนความเสี่ยงจากผู้ให้กู้ไปยังสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในบางครั้ง ลูกหนี้บัตรเครดิต (ยอดค้างชำระที่ถือโดยผู้ถือบัญชี) บางครั้งก็ถูกแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์โดยผู้ออกบัตร แต่โดยทั่วไปจะมีขอบเขตน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับการจำนองและสินเชื่อรถยนต์ใหม่
ปัจจัยเพิ่มเติมที่ช่วยลดความเสี่ยงและต้นทุนของสินเชื่อจำนองคืออิทธิพลของสินเชื่อจำนองที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลกลางที่เสนอผ่านองค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลของ Fannie Mae และ Freddie Mac. ไม่มีองค์กรใดที่มาจากสินเชื่อจำนองโดยตรง แต่ทั้งการซื้อและค้ำประกันการจำนองจากผู้ให้กู้ที่มีต้นกำเนิดใน ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยรองเพื่อให้สามารถเข้าถึงชาวอเมริกันที่มีรายได้ต่ำและปานกลางเพื่อส่งเสริม เจ้าของบ้าน.
ผู้ที่ประสบปัญหาจากรูปแบบเครดิตที่มีต้นทุนสูงที่สุด: ผู้ที่ชำระเงินขั้นต่ำด้วยบัตรเครดิตเท่านั้นหรือไม่ได้ชำระยอดคงเหลือเต็มจำนวน ลูกหนี้เหล่านี้สามารถพบว่าตัวเองอยู่ในวงจรหนี้บัตรเครดิตที่ให้ดอกเบี้ยสูงอย่างไม่สิ้นสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากจำเป็นต้องทำ การชำระเงินรายเดือนสำหรับภาระหนี้ประเภทอื่น ๆ (แม้จะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า) เช่นเงินกู้นักเรียน, จำนองหรือรถยนต์ เงินกู้
บรรทัดล่าง
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์สำหรับการจำนองและสินเชื่อรถยนต์ใหม่ได้ผลักดันความต้องการสินเชื่อที่ไม่เคยมีมาก่อนใน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะการซื้อบ้านใหม่ ทำให้ราคาบ้านสูงขึ้นในหลายพื้นที่ของประเทศ สินเชื่อรถยนต์คาดว่าจะได้รับผลกระทบในช่วงการแพร่ระบาด แต่กลับมีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ แม้จะมีความต้องการด้านการเดินทางระหว่างการเดินทาง การพักผ่อน และการพักผ่อนในวันหยุดที่ลดลง
อัตราดอกเบี้ยของบัตรเครดิตยังคงสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อเทียบกับเงินกู้ประเภทอื่น ๆ ส่วนใหญ่เนื่องจากลักษณะธุรกรรมที่ไม่มีหลักประกันและธุรกรรมของผลิตภัณฑ์สินเชื่อหมุนเวียนประเภทนั้น ในขณะที่ยอดคงเหลือในบัตรทั้งหมดอาจมีดอกเบี้ยน้อยกว่าในอดีตอันเนื่องมาจาก ลดรายจ่าย และผลกระทบของการชำระเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ จำนวนผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะพบว่าตัวเองอยู่ในความดูแลของอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่สูงในปีหน้า สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากความต้องการสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้นจะถูกปลดปล่อยออกมาเมื่อการระบาดใหญ่สงบลง ส่งผลให้การใช้จ่ายผ่านบัตรสูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และยอดหมุนเวียนคงเหลือ
ระเบียบวิธี
อัตราดอกเบี้ยในอดีตในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2538 และไตรมาสที่ 1 ปี 2564 ได้รับการสุ่มตัวอย่างทางสถิติโดยธนาคารกลางแห่งเซนต์หลุยส์ (FRED) สำหรับ บัญชีบัตรเครดิตประเมินดอกเบี้ย สินเชื่อจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปี และสินเชื่อรถยนต์ใหม่ 48 เดือนโดยใช้หน่วยงานรายงานสินเชื่อ ข้อมูล.
