กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้

กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้คืออะไร?

กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้เป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งหรือ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีกลยุทธ์คู่ของทั้งสอง การเพิ่มทุน (การเจริญเติบโต) และ รายได้ปัจจุบัน ที่เกิดจากการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ย การเติบโตและ กองทุนรายได้ อาจลงทุนในตราสารทุนหรือรวมหุ้น พันธบัตร ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และหลักทรัพย์อื่นๆ รวมกันได้

กองทุนการเติบโตและรายได้เป็นประเภทของ กองทุนผสมซึ่งลงทุนในหุ้นเติบโตและมูลค่า

ทำความเข้าใจกองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้

กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่มีความต้องการความเสี่ยงในระดับปานกลาง (แต่ไม่มากเกินไป) ซึ่งเป็น "นักลงทุนที่สมดุล" ที่ได้รับความนิยมตลอดกาล แม้ว่าผลตอบแทนโดยทั่วไปจะล่าช้ากว่าผลตอบแทนที่บริสุทธิ์

กองทุนเพื่อการเติบโตซึ่งบางครั้งหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงก็กลายเป็นที่นิยมในตลาดหุ้น ผลักดันการเติบโตและกองทุนรายได้ไปสู่ประสิทธิภาพที่เหนือกว่า เสถียรภาพของกองทุนเหล่านี้ดูน่าดึงดูดที่สุดเมื่อเศรษฐกิจในวงกว้างดูเหมือนจะอ่อนแอ

ขอบเขตการเติบโตและกาลเวลา

นักลงทุนในพอร์ตการเติบโตและรายได้สนับสนุนความมั่นคงโดยไม่ละทิ้งผลตอบแทนที่แซงหน้าเงินเฟ้อ ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ วัตถุประสงค์การลงทุนที่สมดุลถูกนำมาใช้โดยบุคคลที่หลีกเลี่ยงความผันผวนทั้งหมดหรือลดวัตถุประสงค์ในการเติบโตเมื่อเข้าใกล้การเกษียณอายุ เมื่อวางแผนกลยุทธ์การลงทุน อายุของนักลงทุนมีความสำคัญในการกำหนดการจัดสรรสินทรัพย์และการยอมรับความเสี่ยง นักลงทุนอายุ 25 ปีที่เริ่มเข้าสู่ตลาดแรงงานมีกรอบเวลานานกว่าผู้เกษียณอายุ 70 ​​ปี ที่ปรึกษาการลงทุนแนะนำว่าไม่ว่าจะอายุเท่าไร การเปิดรับหุ้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับทุกคน ผลงาน.

อย่างไรก็ตาม เปอร์เซ็นต์ของการเปิดรับหุ้นจะเปลี่ยนไปตามระยะเวลาที่สั้นลง หลักการทั่วไปในหมู่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินถือได้ว่าการจัดสรรการเติบโตจะลดลงเมื่อนักลงทุนมีอายุมากขึ้น หากบุคคลลบอายุของตนออกจาก 100 ส่วนที่เหลือจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่พวกเขาควรถือไว้ โดยมียอดคงเหลือในพันธบัตรและเงินสดที่มีความผันผวนน้อยกว่า

นักลงทุนสามารถเลือกจากกองทุนจำนวนมากที่ตรงตามวัตถุประสงค์ที่สมดุล ผลงานเช่น John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") เป็นตัวอย่างที่มีความผันผวนต่ำ โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 5.49% เป็นเวลา 10 ปีจนถึงเดือนธันวาคม วันที่ 31 ต.ค. 2561 ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ซึ่งให้ผลตอบแทน 8.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน

รายได้และความต้องการเกษียณอายุ

วัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้เกษียณอายุเกี่ยวข้องกับความต้องการด้านรายได้ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่รายได้จะถูกแทนที่ด้วยเงินออมส่วนบุคคล เงินปันผล และรายได้ดอกเบี้ย ที่ปรึกษาทางการเงินแนะนำให้ผู้เกษียณอายุแทนที่ 75% ของค่าจ้างทำงานด้วยหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้ เช่น พันธบัตรและหุ้นที่จ่ายเงินปันผลจำนวนมาก

กองทุนที่สมดุลถือการจัดสรรหุ้นกู้องค์กรและพันธบัตรรัฐบาลเป็นจำนวนมากโดยเสนอการจ่ายดอกเบี้ยรายครึ่งปีในขณะที่พยายามรักษาเงินทุนไว้ ลักษณะความผันผวนน้อยของ กระทรวงการคลังสหรัฐ และพันธบัตรระดับการลงทุนควบคู่กับศักยภาพการเติบโตของหุ้น สร้างรายได้ และอัตราศักยภาพของ ความซาบซึ้งในการต่อสู้กับราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มสูงขึ้นเพื่อให้มั่นใจว่าบุคคลจะไม่อายุยืนยาว การออมเพื่อการเกษียณ กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้บรรลุวัตถุประสงค์ทั้งสองภายในการรักษาความปลอดภัยเดียว

ตัวอย่างกองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้

กองทุน Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") สร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีที่ 16.3% ต่อปี และผลตอบแทนย้อนหลัง 12 เดือนที่ 1.94% ณ วันที่ธ.ค. วันที่ 31 ต.ค. 2561 ซึ่งเป็นมาตรการที่สูงกว่าการเติบโต 15.79% ของ S&P 500 อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนลดลงต่ำกว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปี ซึ่งสิ้นสุดปีประมาณ 2.409% ดังนั้น กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้จึงบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนสองประการภายใต้หลังคาเดียวกันในบางกรณี เช่น เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ

แม้ว่าจะมีเป้าหมายในการเติบโตและรายได้เหมือนกัน แต่นักลงทุนควรตระหนักว่า. เช่นเดียวกับประเภทอื่นๆ กองทุนรวมแต่ละกองทุนจะมีอคติในกลยุทธ์การลงทุน ตัวอย่างเช่น กองทุน Dodge & Cox Balanced Fund เอนเอียงไปทางหุ้นมูลค่า มองหาหลักทรัพย์ที่ราคาประเมินต่ำเกินไป กองทุนอื่นอาจเน้นที่การเติบโตหรือด้านรายได้ของสมการ หรือมีความเสี่ยงสูงต่อพันธบัตร นอกจากนี้ แม้ว่ากองทุนเหล่านี้จัดอยู่ในประเภทที่มีความผันผวนต่ำ แต่บางกองทุนก็มีมากกว่ากองทุนอื่นๆ ตัวอย่างเช่น Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") แสดงรายการความเสี่ยงที่สำคัญดังนี้ ความผันผวน เนื่องจากการเข้าสู่ตลาดหุ้นอย่างเต็มที่