คำจำกัดความของ Exponential Moving Average (EMA)

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) คืออะไร?

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เป็นประเภทของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ที่ให้ความสำคัญกับจุดข้อมูลล่าสุดมากขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลังเรียกอีกอย่างว่าเลขชี้กำลัง ถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักแบบทวีคูณตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาล่าสุดอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) ซึ่งใช้น้ำหนักเท่ากันกับการสังเกตทั้งหมดในช่วงเวลานั้น

ประเด็นที่สำคัญ

EMA คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ให้น้ำหนักและนัยสำคัญกับจุดข้อมูลล่าสุด
เช่นเดียวกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคนี้ใช้เพื่อสร้างสัญญาณซื้อและขายโดยพิจารณาจากครอสโอเวอร์และไดเวอร์เจนซ์จากค่าเฉลี่ยในอดีต
ผู้ค้ามักใช้ความยาว EMA ที่แตกต่างกันหลายแบบ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน 50 วัน และ 200 วัน

สูตรสำหรับ EMA Is

$\begin{matrix} \begin{matrix} อี NS. {NS.}_{วันนี้.} = & ({ค่า.}_{วันนี้.} * (\frac{เรียบเนียน}{1. + วัน})) \end{matrix} \\ ที่ไหน: \end{matrix}$

instagram viewer

อีNSNSวันนี้=(ค่าวันนี้∗(1+วันปรับให้เรียบ))ที่ไหน:

แม้ว่าปัจจัยการปรับให้เรียบจะมีตัวเลือกมากมาย แต่ตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุดคือ:

การปรับให้เรียบ = 2

ที่ทำให้การสังเกตครั้งล่าสุดมีน้ำหนักมากขึ้น หากปัจจัยการปรับให้เรียบเพิ่มขึ้น การสังเกตล่าสุดมีอิทธิพลต่อ EMA มากกว่า

การคำนวณ EMA

การคำนวณ EMA ต้องการการสังเกตมากกว่า SMA หนึ่งครั้ง สมมติว่าคุณต้องการใช้ 20 วันเป็นจำนวนการสังเกตสำหรับ EMA จากนั้น คุณต้องรอจนถึงวันที่ 20 เพื่อขอรับ SMA ในวันที่ 21 คุณสามารถใช้ SMA จากวันก่อนหน้าเป็น EMA แรกสำหรับเมื่อวานได้

การคำนวณ SMA นั้นตรงไปตรงมา เป็นเพียงผลรวมของราคาปิดของหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง หารด้วยจำนวนการสังเกตในช่วงเวลานั้น ตัวอย่างเช่น SMA 20 วันเป็นเพียงผลรวมของราคาปิดสำหรับ 20 วันซื้อขายที่ผ่านมา หารด้วย 20

ถัดไป คุณต้องคำนวณตัวคูณสำหรับการปรับให้เรียบ (การให้น้ำหนัก) EMA ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นไปตามสูตร: [2 ÷ (จำนวนการสังเกต + 1)] สำหรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ตัวคูณจะเป็น [2/(20+1)]= 0.0952

สุดท้าย สูตรต่อไปนี้ใช้ในการคำนวณ EMA ปัจจุบัน:

EMA = ราคาปิด x ตัวคูณ + EMA (วันก่อนหน้า) x (1 ตัวคูณ)

EMA ให้น้ำหนักที่สูงกว่าราคาล่าสุด ในขณะที่ SMA กำหนดน้ำหนักที่เท่ากันให้กับทุกค่า การถ่วงน้ำหนักให้กับราคาล่าสุดนั้นมากกว่าสำหรับ EMA ที่มีระยะเวลาสั้นกว่าสำหรับ EMA ที่มีระยะเวลานานกว่า ตัวอย่างเช่น ตัวคูณ 18.18% ใช้กับข้อมูลราคาล่าสุดสำหรับ EMA 10 ช่วง ในขณะที่น้ำหนักเพียง 9.52% สำหรับ EMA 20 ช่วง

นอกจากนี้ยังมีรูปแบบเล็กน้อยของ EMA ที่มาถึงโดยใช้ราคาเปิด สูง ต่ำ หรือกลาง แทนที่จะใช้ราคาปิด

รูปภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia 2020

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลบอกอะไรคุณได้บ้าง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 12- และ 26 วันมักเป็นค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่มีการอ้างอิงและวิเคราะห์มากที่สุด 12- และ 26 วันใช้ในการสร้างตัวบ่งชี้เช่นไดเวอร์เจนซ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) และเปอร์เซ็นต์ราคาออสซิลเลเตอร์ (PPO). โดยทั่วไป EMA 50 และ 200 วันถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้สำหรับแนวโน้มระยะยาว เมื่อราคาหุ้นข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เป็นสัญญาณทางเทคนิคที่ การกลับรายการ ได้เกิดขึ้น.

ผู้ประกอบการค้าที่จ้าง การวิเคราะห์ทางเทคนิค หาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีประโยชน์มากและชาญฉลาดเมื่อใช้อย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตาม พวกเขายังตระหนักด้วยว่าสัญญาณเหล่านี้สามารถสร้างความเสียหายได้เมื่อใช้อย่างไม่ถูกต้องหรือตีความผิด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดที่ใช้กันทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยธรรมชาติแล้ว ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง.

ดังนั้น ข้อสรุปที่ได้จากการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กับแผนภูมิตลาดเฉพาะควรเป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวของตลาดหรือเพื่อระบุความแข็งแกร่ง เวลาที่เหมาะสมที่สุดในการเข้าสู่ตลาดมักจะผ่านไปก่อนที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มมีการเปลี่ยนแปลง

EMA ทำหน้าที่บรรเทาผลกระทบด้านลบของความล่าช้าในระดับหนึ่ง เนื่องจากการคำนวณ EMA ให้น้ำหนักกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า มันจึง "กอด" การเคลื่อนไหวของราคาให้แน่นขึ้นเล็กน้อยและตอบสนองเร็วขึ้น สิ่งนี้เป็นที่ต้องการเมื่อใช้ EMA เพื่อให้ได้สัญญาณเข้าซื้อขาย

เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด EMA เหมาะสมกว่ามากสำหรับ ตลาดที่กำลังมาแรง. เมื่อตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและยั่งยืน เส้นตัวบ่งชี้ EMA จะแสดงแนวโน้มขาขึ้นและในทางกลับกันสำหรับแนวโน้มขาลง ผู้ค้าที่ระมัดระวังจะให้ความสนใจทั้งทิศทางของเส้น EMA และความสัมพันธ์ของ อัตราการเปลี่ยนแปลง จากแถบหนึ่งไปอีกแถบหนึ่ง ตัวอย่างเช่น สมมติว่าการเคลื่อนไหวของราคาในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเริ่มราบเรียบและพลิกกลับ จาก an ค่าเสียโอกาส มุมมองอาจถึงเวลาที่จะเปลี่ยนไปใช้การลงทุนที่รั้นมากขึ้น

ตัวอย่างวิธีการใช้ EMA

โดยทั่วไปจะใช้ EMA ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่นๆ เพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญและเพื่อวัดความถูกต้อง สำหรับเทรดเดอร์ที่ซื้อขาย ระหว่างวัน และตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว EMA เหมาะสมกว่า บ่อยครั้งที่ผู้ค้าใช้ EMA เพื่อกำหนดอคติในการซื้อขาย หาก EMA บน a กราฟรายวัน แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์ของผู้ค้าระหว่างวันอาจเป็นการค้าขายเฉพาะด้านยาว

2:03

เทียบกับแบบธรรมดา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอกซ์โพเนนเชียล

ความแตกต่างระหว่าง EMA และ SMA

วิชาเอก ความแตกต่างระหว่าง EMA และ SMA คือความไวที่แต่ละคนแสดงต่อการเปลี่ยนแปลงในข้อมูลที่ใช้ในการคำนวณ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง EMA ให้น้ำหนักที่สูงกว่าราคาล่าสุด ในขณะที่ SMA กำหนดน้ำหนักที่เท่ากันให้กับทุกค่า ค่าเฉลี่ยทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันเนื่องจากถูกตีความในลักษณะเดียวกันและมักใช้โดยผู้ค้าทางเทคนิคเพื่อทำให้ความผันผวนของราคาราบรื่น เนื่องจาก EMA ให้ความสำคัญกับข้อมูลล่าสุดมากกว่าข้อมูลเก่า จึงตอบสนองต่อข้อมูลล่าสุดได้ดีกว่า การเปลี่ยนแปลงราคา กว่า SMA นั่นทำให้ผลลัพธ์จาก EMA ได้ทันท่วงทีและอธิบายว่าทำไมพวกเขาถึงเป็นที่ต้องการของเทรดเดอร์จำนวนมาก

ข้อจำกัดของ EMA

ไม่ชัดเจนว่าควรให้ความสำคัญกับวันล่าสุดในช่วงเวลาดังกล่าวหรือไม่ ผู้ค้าหลายคนเชื่อว่าข้อมูลใหม่สะท้อนถึงแนวโน้มการรักษาความปลอดภัยในปัจจุบันได้ดีขึ้น ในเวลาเดียวกัน คนอื่นๆ รู้สึกว่าการใส่น้ำหนักเกินวันที่ล่าสุดสร้างอคติที่นำไปสู่การเตือนที่ผิดพลาดมากขึ้น

ในทำนองเดียวกัน EMA อาศัยข้อมูลในอดีตทั้งหมด นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อว่า ตลาดมีประสิทธิภาพซึ่งหมายความว่าราคาตลาดปัจจุบันสะท้อนถึงข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดแล้ว หากตลาดมีประสิทธิภาพอย่างแท้จริง การใช้ข้อมูลในอดีตไม่ควรบอกอะไรเราเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของราคาสินทรัพย์