คำจำกัดความของการแชร์คลาส C

Class C Share คืออะไร?

หุ้นคลาส C เป็นประเภทของหุ้นกองทุนรวมที่มีลักษณะเป็นภาระในระดับที่รวมค่าธรรมเนียมรายปีสำหรับการตลาด การกระจายและการบริการกองทุน โดยกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริษัทหรือบุคคลธรรมดาที่ช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจว่าจะเป็นเจ้าของกองทุนใด ค่าธรรมเนียมจะถูกเรียกเก็บทุกปี

ในการเปรียบเทียบ ภาระส่วนหน้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเมื่อซื้อหุ้น และภาระส่วนหลังจะประเมินค่าใช้จ่ายเมื่อนักลงทุนขายหุ้น และกองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันไม่มีค่าคอมมิชชั่นเลย โดยค่าธรรมเนียมจะคำนวณเป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุนอย่างง่าย

พื้นฐานของหุ้นประเภท C

เมื่อเทียบกับกองทุนรวมประเภทอื่น ๆ หุ้นประเภท C มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า คลาส B หุ้น. อย่างไรก็ตาม พวกเขามีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าหุ้นประเภท A อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือต้นทุนการจัดการประจำปีโดยรวมของการดำเนินการกองทุนรวม ส่งผลให้หุ้น Class C เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีกรอบเวลาค่อนข้างสั้น ซึ่งมีแผนจะเก็บกองทุนรวมไว้เพียงไม่กี่ปี

ค่าใช้จ่ายต่อเนื่องที่เป็นภาระระดับ C-share เป็นที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งตั้งชื่อจากส่วนของ พระราชบัญญัติบริษัทการลงทุน พ.ศ. 2483. ค่าธรรมเนียม 12b-1 ทั้งหมดจำกัดไว้ที่ 1% ต่อปี ในค่าธรรมเนียม 1% นี้ ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและการตลาดอาจสูงถึง 0.75% ในขณะที่ค่าบริการสูงสุดที่ 0.25% แม้ว่าจะกำหนดไว้สำหรับการตลาด แต่ค่าธรรมเนียม 12b-1 ส่วนใหญ่จะให้รางวัลแก่คนกลางที่ขายหุ้นของกองทุน เรียกได้ว่าเป็นค่าคอมมิชชั่นที่นักลงทุนจ่ายให้กับกองทุนรวมทุกปี แทนที่จะเป็นค่าคอมมิชชั่น

คลาสหุ้นของกองทุนรวมอื่น ๆ จะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ด้วย แต่จะแตกต่างกันไป ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากหุ้นประเภท A มักจะต่ำกว่า โดยชดเชยค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าสูงที่หมวดนี้จ่าย หุ้น C มักจะจ่ายสูงสุด 1% และเนื่องจากค่าธรรมเนียม 12b-1 คิดเป็นเงินกองทุนรวม อัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวม การปรากฏตัวของพวกเขาสามารถผลักดันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีนั้นให้สูงกว่า 2% สำหรับชั้นเรียน C-ผู้ถือหุ้น.

ต่างจาก A-shares การแชร์คลาส C ไม่มีโหลด front-end แต่มักจะบรรทุกแบ็คเอนด์ขนาดเล็กซึ่งรู้จักกันอย่างเป็นทางการว่า ค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น (CDSC) เช่นเดียวกับคลาส B ที่แชร์ อย่างไรก็ตาม โหลดเหล่านี้สำหรับหุ้น C มีขนาดเล็กกว่ามาก โดยทั่วไปมีเพียง 1% และมักจะหายไปเมื่อนักลงทุนถือกองทุนรวมเป็นเวลาหนึ่งปี

ใครควรลงทุนในหุ้นประเภท C?

เนื่องจากภาระแบ็คเอนด์ที่เรียกเก็บในระยะสั้น ไถ่ถอนนักลงทุนที่วางแผนจะถอนเงินภายในหนึ่งปีอาจต้องการหลีกเลี่ยงหุ้น C ในทางกลับกัน ค่าใช้จ่ายต่อเนื่องที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับหุ้น C ทำให้พวกเขาเป็นตัวเลือกที่น้อยกว่าอุดมคติสำหรับนักลงทุนระยะยาว

ความแตกต่างในมูลค่าขั้นสุดท้ายของการลงทุนโดยมีค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันอาจมีขนาดใหญ่เมื่อถือไว้เป็นระยะเวลานาน กล่าวคือ ในกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ ตัวอย่างเช่น ใช้เงินลงทุน $50,000 ในกองทุนที่ให้ผลตอบแทน 6% และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการดำเนินงานประจำปี 2.25% ซึ่งถือครองไว้ 30 ปี จำนวนเงินสุดท้ายที่นักลงทุนจะได้รับจะเท่ากับ $145,093.83 กองทุนที่มีเงินลงทุนเท่ากันและมีผลตอบแทนต่อปีเท่ากัน แต่ด้วยค่าธรรมเนียมการดำเนินงานรายปี 0.45% จะเสนอให้นักลงทุนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีมูลค่าสุดท้าย 250,832.55 ดอลลาร์

หุ้นคลาส C จะทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่วางแผนจะเก็บกองทุนไว้ในช่วงเวลาจำกัด ช่วงกลาง อย่างเหมาะสมที่สุดมากกว่าหนึ่งปีแต่น้อยกว่าสามปี ด้วยวิธีนี้ คุณจะถือครองไว้นานพอที่จะหลีกเลี่ยง CDSC แต่ไม่นานนักที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนโดยรวมของกองทุน

ตัวอย่างหุ้นคลาส C ในโลกแห่งความเป็นจริง

NS กองทุนการเจริญเติบโต Calamos เป็นตัวอย่างกองทุนที่มีหุ้นทั้งประเภท A และ C หุ้นคลาส A คิดอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.40% จากจำนวนนี้ 0.25% เป็นค่าธรรมเนียม 12b-1 พวกเขามีโหลดส่วนหน้าสูงสุด 4.75% ซึ่งลดลงตามจำนวนเงินที่ลงทุน หุ้นคลาส C ของกองทุนไม่มีภาระส่วนหน้า แต่มี CDSC สูงสุด 1% สำหรับหุ้นที่ถือน้อยกว่าหนึ่งปี หุ้นคลาส C ยังกำหนดค่าธรรมเนียมสูงสุด 1% 12b-1 ทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมของกองทุนอยู่ที่ 2.15%