วิกฤตการณ์ทางการเงินส่งผลกระทบต่อคนรุ่นมิลเลนเนียลอย่างไร

ด้วยทั้งตลาดหุ้นและราคาบ้านในดินแดนที่เป็นประวัติการณ์ มันง่ายที่จะมองย้อนกลับไปที่ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ เป็นมากกว่าความทรงจำที่ไม่มีความสุข ง่ายๆ ก็คือ เว้นแต่คุณจะเป็นสมาชิกของคนรุ่นโตท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

สำหรับคนรุ่นมิลเลนเนียล—ผู้ที่เกิดระหว่างปี 2524-2539 ช่วงวันที่ล่าสุด ชี้แจง โดยศูนย์วิจัย Pew การล่มสลายของอสังหาริมทรัพย์และวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ตามมานั้นส่งผลกระทบอย่างถาวรซึ่งยังคงดังก้องกังวานในทศวรรษต่อมา

เป็นช่วงเวลาที่ส่งผลกระทบต่อคนหนุ่มสาวเหล่านี้อย่างเป็นรูปธรรม ทำให้พวกเขาต้องผ่านตลาดงานที่อ่อนแอซึ่งต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะฟื้นตัว แต่มันก็เปลี่ยนทัศนคติ ทำให้เกิดการมองโลกในแง่ร้ายอย่างชัดเจนว่าอนาคตของพวกเขาจะสดใสเหมือนที่พ่อแม่หรือปู่ย่าตายายของพวกเขาเป็นอยู่หรือไม่

งานน้อยลง

ทศวรรษต่อมา แทบจะจำได้ไม่ชัดว่าข่าวเศรษฐกิจในปี 2551 น่ากลัวเพียงใด ภาวะตกต่ำอย่างกะทันหันของตลาดอสังหาริมทรัพย์ไม่เพียงทำให้เจ้าของบ้านสั่นคลอนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบริษัทในวอลล์สตรีทจำนวนมหาศาลที่มีทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับการจำนองด้วย ธนาคารเพื่อการลงทุน Lehman Brothers ถูกฟ้องล้มละลายJPMorgan ซื้อกิจการที่ดิ้นรน แบร์ สเติร์นส์ ในราคาขายอัคคีภัยและบริษัทประกัน AIG ต้องการความช่วยเหลือจากรัฐบาลเพื่อให้อยู่ได้

เมื่อมีข่าวร้ายเล็ดลอดออกมาจากภาคการเงินมากขึ้นเรื่อยๆ ตลาดหุ้นก็สูญเสียมูลค่ามากกว่า 50% ระหว่างจุดสูงสุดในปี 2550 ถึงฤดูใบไม้ผลิปี 2552ความวุ่นวายในภาคการเงินใช้เวลาไม่นานก็ลุกลามเข้าสู่ถนนสายหลัก ภายในปี 2010 การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลงอย่างฉับพลันส่งผลให้ตลาดแรงงานต้องตกงานเกือบ 9 ล้านตำแหน่ง

นั่นเป็นสถานการณ์ที่น่าสยดสยองที่คนรุ่นมิลเลนเนียล "อายุมากกว่า" หลายคนเริ่มทำงานหลังจากได้รับปริญญาจากวิทยาลัย หลายคนหางานไม่ได้ อย่างน้อยก็ในบางครั้ง แม้ว่าปัญหาการขาดแคลนงานส่งผลกระทบต่อทุกส่วนของแรงงานหลังจากฟองสบู่ที่อยู่อาศัยแตก แต่คนหนุ่มสาวกลับได้รับผลกระทบหนักกว่าคนส่วนใหญ่

สำหรับผู้ที่มีอายุระหว่าง 16 ถึง 24 ปี อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเกือบร้อยละ 8 ระหว่างฤดูใบไม้ร่วงปี 2550 ถึงฤดูใบไม้ร่วงปี 2552 ซึ่งสูงถึง 19% สำหรับกลุ่มอายุอื่นๆ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยกว่า 5%เมื่อบัณฑิตวิทยาลัยคิดว่าพวกเขาจะเริ่มต้นอาชีพและวางรากฐานสำหรับการเกษียณอายุในที่สุด วิกฤตก็ดึงพรมออกจากใต้เท้าของพวกเขา

รูปที่ 1. หลังวิกฤตการณ์ทางการเงิน อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับคนรุ่นมิลเลนเนียล ซึ่งหลายคนเพิ่งจบการศึกษาจากโรงเรียนมัธยมหรือวิทยาลัย—มากกว่าในกลุ่มอายุที่มากขึ้น

ที่มา: มุมมองของที่ปรึกษา 

ไม่ได้ช่วยให้ผู้สำเร็จการศึกษาเหล่านั้นออกจากโรงเรียนด้วยเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาจำนวนมหาศาลที่รุ่นพ่อแม่ของพวกเขาไม่ต้องเผชิญ ตามโครงการหนี้ของนักเรียน ประมาณสองในสามของนักศึกษาในปี 2551 จบการศึกษาด้วยหนี้เงินกู้ของนักเรียน โดยมียอดคงเหลือเริ่มต้นเฉลี่ย 23,200 ดอลลาร์ (ปัจจุบันยิ่งสูงขึ้น) ในปี พ.ศ. 2539 เมื่อ 12 ปีก่อน มีเพียง 58% ที่ยืมเพื่อใช้ในการศึกษา และภาระหนี้เฉลี่ยของพวกเขาอยู่ที่ 13,200 ดอลลาร์

ตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย แนวโน้มการจ้างงานก็ดีขึ้นอย่างช้าๆแต่แน่นอน วันนี้ อัตราการว่างงานที่ปรับฤดูกาลแล้วของชาวอเมริกันอายุ 25-34 ปี กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ คนที่อยู่ตอนกลางของรุ่นมิลเลนเนียล อยู่ที่ 9.7% ในเดือนสิงหาคม 2020

ประหยัดกว่า

อย่างไรก็ตาม หลายปีที่ผ่านมาที่ต้องดิ้นรนหางานทำหลังจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ประกอบกับบิลเงินกู้นักเรียนจำนวนมาก ส่งผลกระทบต่อความสามารถของคนรุ่นนี้ในการสร้างความมั่งคั่ง

รายงานล่าสุดโดยสถาบันความมั่นคงเพื่อการเกษียณอายุพบว่า 66% ของคนรุ่นมิลเลนเนียลในแรงงานมี ไม่มีการปลดเกษียณ โดยอ้างว่ามีอัตราการว่างงานสูงหลังภาวะถดถอยในปี 2551-2552 และภาวะชะงักงัน ค่าจ้างและจากข้อมูลของธนาคารกลางแห่งเซนต์หลุยส์ คนรุ่นมิลเลนเนียลโดยเฉลี่ยมีความมั่งคั่งในครอบครัวน้อยกว่า 34% เมื่อเทียบกับกลุ่มคนรุ่นก่อนๆ ในวัยเดียวกัน สิ่งที่น่าวิตกเป็นพิเศษเกี่ยวกับสถิติเหล่านี้คือคนงานเพียงไม่กี่คนมีงานที่มาพร้อมกับเงินบำนาญ ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีความต้องการมากขึ้นในการสร้างรังไข่

นอกจากนี้ยังมีหลักฐานว่าคนอเมริกันอายุน้อยที่นำเงินเข้า 401(k) s กำลังเลือกใช้แนวทางอนุรักษ์นิยมที่ให้โอกาสเพียงเล็กน้อยสำหรับการเติบโตในระยะยาว ธนาคาร สำรวจ พบว่า 30% ของผู้ใหญ่อายุระหว่าง 18 ถึง 37 ปีเชื่อว่าเงินสดเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับเงินที่พวกเขาไม่ต้องการอย่างน้อย 10 ปี ในบรรดาผู้ที่มีอายุ 38 ปีขึ้นไป มีเพียง 21% เท่านั้นที่กล่าวว่าเงินสดเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับความต้องการระยะยาว

ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าภาวะถดถอยครั้งใหญ่พร้อมกับการล่มสลายของ ฟองสบู่ดอทคอม เมื่อสองสามปีก่อน มันมีส่วนเกี่ยวข้องกับแนวทางที่ไม่ชอบความเสี่ยงมากมาย “การล่มสลายทางเศรษฐกิจสองครั้งทำให้คนรุ่นมิลเลนเนียลไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคตทางการเงินของตนเอง” บริษัทที่ปรึกษา วัตสัน ไวแอตต์ กล่าวในรายงานเกี่ยวกับการล่มสลายทางการเงิน

ลังเลที่จะซื้อบ้าน

ตลาดหุ้นไม่ใช่กลยุทธ์การสร้างความมั่งคั่งเพียงกลยุทธ์เดียวที่คนรุ่นมิลเลนเนียลปฏิเสธ พวกเขายังมีโอกาสน้อยกว่ากลุ่มอายุอื่นๆ ในการซื้อบ้านที่พวกเขาสามารถสร้างส่วนได้เสียเมื่อเวลาผ่านไป

ในกลุ่มอายุ 25-34 ปี อัตราการเป็นเจ้าของบ้านนั้นลดลงอย่างน่าทึ่ง 8.4% เมื่อเทียบกับสมาชิกเจนเนอเรชั่น เอ็กซ์ เมื่ออายุเท่ากัน ตามข้อมูลของ Urban Institute ที่ไม่แสวงหากำไร

รูปที่ 2 จำนวนคนหนุ่มสาวชาวอเมริกันที่เลือกซื้อบ้านลดลงอย่างมากนับตั้งแต่ตลาดที่อยู่อาศัยล่มสลาย ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลไม่เพียงแต่ประหยัดเงินดาวน์ได้น้อยลงเท่านั้น แต่ยังมีโอกาสน้อยที่จะเห็นตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นเดิมพันที่ปลอดภัย

ที่มา: Urban Institute

แน่นอน ภาระหนี้ของนักเรียนที่มากขึ้น ประกอบกับแนวโน้มที่จะเลื่อนการแต่งงานออกไปจนกว่าจะถึงวัยผู้ใหญ่ ดูเหมือนจะเพิ่มแนวโน้มดังกล่าว ข้อเท็จจริงที่ว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลมีความหลากหลายทางเชื้อชาติมากกว่าคนรุ่นก่อนๆ ของอเมริกา โดยทั่วไปจะมีความสัมพันธ์กับตัวเลขการซื้อบ้านที่ลดลง แต่แม้ในหมู่คู่แต่งงานสีขาวที่มีรายได้สูง อัตราการเป็นเจ้าของบ้านก็ต่ำกว่าเมื่อหนึ่งหรือสองรุ่นก่อน 2% ถึง 3%

ดูเหมือนว่าความไม่เต็มใจที่จะหยั่งรากนี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของการขาดวิธีการเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความไม่แยแสกับตลาดที่อยู่อาศัยด้วย การวิเคราะห์ Urban Institute ของตลาดที่อยู่อาศัยพันปีเสนอคำอธิบายต่อไปนี้:

“เบบี้บูมเมอร์และ Gen Xers มองว่าการเป็นเจ้าของบ้านเป็นที่อยู่อาศัยและเป็นแหล่งเก็บมูลค่าและวิธีที่ดีที่สุดในการสร้างความมั่งคั่ง แต่ คนรุ่นมิลเลนเนียลซึ่งมีช่วงปีแรกเกิดขึ้นในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่ ไม่น่าจะใช้สมมติฐานการสร้างความมั่งคั่งเป็น ที่ให้ไว้."

สำหรับนักเศรษฐศาสตร์บางคน นั่นไม่ใช่ข่าวดีสำหรับเศรษฐกิจในวงกว้างโดยเฉพาะ เจเอช Cullum Clark จาก Southern Methodist University ให้เหตุผลว่าการขาดความมั่งคั่งส่งผลให้คนน้อยลง เริ่มต้นธุรกิจและเลี้ยงลูกคนรุ่นใหม่ ซึ่งอาจขัดขวางการเงินในระยะยาวได้ การเจริญเติบโต.

สิ่งที่อาจถกเถียงกันน้อยกว่าคืออันตรายที่คนรุ่นมิลเลนเนียลทำ ผู้ที่ไม่ได้เก็บออมและลงทุนอย่างเพียงพอจะพบว่าการเกษียณอายุในวัยปกติยากขึ้น และพวกเขาจะมีทรัพยากรน้อยลงเพื่อใช้เมื่อเศรษฐกิจเจอปัญหาร้ายแรงอีกครั้ง

ในแง่นั้น ภาวะถดถอยครั้งใหญ่อาจเป็นเพียงแค่ระเบิดเวลา ซึ่งถูกลืมไปจนวันที่คนรุ่นใหญ่นี้ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องเผชิญผลที่ตามมา

บรรทัดล่าง

ต่างจากคนรุ่นก่อน ๆ ที่เคยประสบกับความมั่นคงทางเศรษฐกิจมาเป็นเวลานานในบางช่วงของชีวิต คนอเมริกันรุ่นมิลเลนเนียล ในช่วงปีที่ก่อตัวได้ก่อตัวขึ้นจากภัยพิบัติทางการเงินสองประการ: การระเบิดของฟองสบู่ดอทคอมและวิกฤตการณ์ทางการเงินของ 2008.

เหตุการณ์เหล่านั้นยังคงส่งผลต่อการตัดสินใจทางการเงินที่สำคัญของคนหนุ่มสาว ทำให้เกิดความสงสัยอย่างมากว่าตลาดสมควรได้รับความไว้วางใจจากพวกเขาหรือไม่