คำจำกัดความของการรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน (ELKS)
Equity-Linked Security (ELKS) คืออะไร?
คำว่า Equity-linked Security หมายถึง ตราสารหนี้ ด้วยการชำระเงินผันแปรที่เชื่อมโยงกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดหุ้น หลักทรัพย์เหล่านี้เป็นอีกทางเลือกหนึ่งของการลงทุนตราสารหนี้—ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซึ่งส่วนใหญ่มักสร้างขึ้นเป็น พันธบัตร. หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนมักใช้ในการจัดหาเงินทุนของ บริษัท ในตลาดเอกชนและเสนอให้กับนักลงทุนเพื่อเพิ่มทุนขององค์กร ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ได้ซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดการเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนเป็นตราสารหนี้ที่มีการชำระเงินผันแปรที่เชื่อมโยงกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดตราสารทุน
- มีการเสนอให้กับนักลงทุนเพื่อให้ผู้ออกสามารถระดมทุนได้
- หลักทรัพย์เหล่านี้เป็นอีกทางเลือกหนึ่งของการลงทุนตราสารหนี้ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซึ่งส่วนใหญ่มักสร้างขึ้นเป็นพันธบัตร
- โดยปกติ ELKS จะครบกำหนดภายในระยะเวลาหนึ่งปีและปกติจ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าหลักทรัพย์พื้นฐาน
- ELKS บางประเภทรวมถึงองค์กร เสนอโดยธนาคาร และเชื่อมโยงกับตลาด
การทำความเข้าใจการรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน (ELKS)
หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนมีลักษณะคล้ายกับหุ้นและพันธบัตร ดังนั้นแม้ว่าอาจเป็นตราสารหนี้ แต่หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนให้ผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับ .บางรูปแบบ
พื้นฐาน ทุน—จึงเป็นที่มาของชื่อ ตราสารทุนนี้โดยปกติ a หุ้นสามัญ. ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนจะเชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวขึ้นและลงของหุ้นอ้างอิงโดยปกติ ELKS จะครบกำหนดภายในระยะเวลาหนึ่งปี ผลตอบแทนที่พวกเขาจ่ายโดยปกติจะสูงกว่าการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน พวกเขายังจ่ายเงินสองครั้งหรือแจกจ่ายให้กับนักลงทุนก่อนที่จะครบกำหนด ซึ่งเป็นเหตุผลที่นักลงทุนชอบการลงทุนประเภทนี้
หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนปกติจะครบกำหนดภายในหนึ่งปี
ข้อเสนอการรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับทุนช่วยให้องค์กรมีทางเลือกในการจัดโครงสร้าง น่าสนใจ การชำระเงินให้กับนักลงทุน ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถตั้งการจ่ายดอกเบี้ยหลักทรัพย์ตามผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนต่างๆ ซึ่งรวมถึงหุ้น กลุ่มหุ้น หรือดัชนีหุ้น พวกเขายังอาจจำกัดหรือจ่ายส่วนหนึ่งของผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐาน การรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับส่วนทุนมาตรฐานซึ่งมีโครงสร้างเป็นพันธบัตรจะเสนอการจ่ายดอกเบี้ยผันแปรที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน เกณฑ์มาตรฐาน และการคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนด ELKS เสนอการควบคุม อัตราดอกเบี้ย สินค้าสำหรับผู้ออก
การลงทุนและโซลูชั่นด้านความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน
นักลงทุนอาจได้รับโอกาสในการลงทุนใน ELKS จากผู้ออกหลักทรัพย์หลายราย พวกเขาอาจพบว่า ELKS โฆษณาว่าเชื่อมโยงกับตลาด ต่อไปนี้คือ ELKS บางประเภทที่มีอยู่ใน ตลาด.
องค์กร ELKS
โดยทั่วไปแล้ว บริษัทต่างๆ จะทำงานร่วมกับธนาคารเพื่อการลงทุนเพื่อสนับสนุนการจัดโครงสร้างข้อเสนอด้านความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับทุนสำหรับการจัดหาเงินทุน Royal Bank of Canada (RBC) เป็นแหล่งชั้นนำของ โครงสร้างการเงิน หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน RBC ทำงานร่วมกับบริษัทต่างๆ เพื่อจัดโครงสร้างข้อเสนอการรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับส่วนทุนด้วยข้อกำหนดประเภทต่างๆ
ELKS ที่เสนอโดยธนาคาร
นักลงทุนรายย่อยอาจเห็นข้อเสนอการรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนจากธนาคารพร้อมกับบัตรเงินฝาก การรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนสามารถเป็นการลงทุนประเภทใดก็ได้โดยมีการจ่ายดอกเบี้ยที่เชื่อมโยงกับเกณฑ์มาตรฐานของตราสารทุน โฆษณาธนาคารยูเนี่ยน ซีดีที่เชื่อมโยงกับทุน เป็นส่วนประกอบหนึ่งของ CD. ที่เชื่อมโยงกับตลาด การเสนอขาย ดอกเบี้ยในซีดีเชื่อมโยงกับดัชนีหุ้น การลงทุนขั้นต่ำคือ $4,000
หลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับตลาด
มีการเสนอหลักทรัพย์ที่มีการชำระเงินที่เชื่อมโยงกับเกณฑ์มาตรฐานของตลาดทั่วทั้งอุตสาหกรรมการลงทุน การรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตลาดสามารถมีการชำระเงินที่เชื่อมโยงกับเกณฑ์มาตรฐานตลาดประเภทใดก็ได้ ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถจัดโครงสร้างการรักษาความปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับตลาดเพื่อชำระเงินตามเกณฑ์มาตรฐานของตราสารทุน พวกเขายังสามารถใช้เกณฑ์มาตรฐานตลาดอื่น ๆ เช่นทองคำหรือ สกุลเงิน.
สำหรับผู้ออกหลักทรัพย์ ผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับตลาดเสนอโอกาสในการควบคุมการชำระเงินให้กับนักลงทุนโดยเลือกเกณฑ์มาตรฐานที่ระบุ สำหรับนักลงทุน พวกเขาสามารถเสนอทางเลือกที่ง่ายในการลงทุนในเกณฑ์มาตรฐานได้ นักลงทุนในซีดีที่เชื่อมโยงกับทองคำมักจะพยายามได้รับอัตราผลตอบแทนเท่ากับทองคำ ผู้ออกสามารถจัดโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับตลาดได้หลายวิธี ผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับตลาด เป็นที่รู้จักกันว่า ของเหลว และไม่สามารถซื้อขายหรือไถ่ถอนได้โดยไม่มีค่าปรับตลอดระยะเวลาการลงทุน