อัตรากำไรขั้นต้น การดำเนินงาน และกำไรสุทธิ: อะไรคือความแตกต่าง?

อัตรากำไรขั้นต้น การดำเนินงาน และกำไรสุทธิ: ภาพรวม

ทั้งหมด อัตรากำไร, อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และ อัตรากำไรสุทธิ เป็นสามมาตรการหลักในการวิเคราะห์มาร์จิ้นที่ใช้ในการวิเคราะห์กิจกรรมงบกำไรขาดทุนของบริษัท

มาร์จิ้นแต่ละอันให้มุมมองที่แตกต่างกันมากเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท ระยะขอบทั้งสามที่นำมารวมกันอย่างครอบคลุมสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ .ของบริษัท จุดแข็งและจุดอ่อนในการดำเนินงาน (SWOT). ระยะขอบยังมีประโยชน์ในการเปรียบเทียบคู่แข่งและระบุแนวโน้มการเติบโตและการสูญเสียเทียบกับช่วงเวลาที่ผ่านมา

อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรขั้นต้น วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างรายได้จากการขายรวมและต้นทุนขายตรง การเปรียบเทียบนี้เป็นส่วนแรกของงบกำไรขาดทุน บริษัทจะมีต้นทุนทางตรงหลายประเภทขึ้นอยู่กับธุรกิจของพวกเขา บริษัทที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการผลิตสินค้าจะใช้การวัดต้นทุนสินค้าที่ขาย ในขณะที่บริษัทที่ให้บริการอาจมีสัญกรณ์ทั่วไปมากกว่า

โดยรวมแล้ว อัตรากำไรขั้นต้นพยายามที่จะระบุว่าบริษัทผลิตผลิตภัณฑ์ของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด การคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นคือกำไรขั้นต้นหารด้วยรายได้ทั้งหมด โดยทั่วไป จะดีกว่าที่จะมีตัวเลขอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น เนื่องจากเป็นตัวเลขกำไรขั้นต้นรวมต่อรายได้หนึ่งดอลลาร์

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

ประสิทธิภาพการดำเนินงานเป็นส่วนที่สองของงบกำไรขาดทุนของบริษัทและเน้นที่ต้นทุนทางอ้อม บริษัทต่างๆ มีค่าใช้จ่ายทางอ้อมมากมายซึ่งส่งผลต่อผลกำไรด้วยเช่นกัน ต้นทุนทางอ้อมที่รายงานโดยทั่วไป ได้แก่ การวิจัยและพัฒนา ค่าใช้จ่ายในการรณรงค์ทางการตลาด ค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหาร และค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย

อัตรากำไรจากการดำเนินงานตรวจสอบผลกระทบของต้นทุนเหล่านี้ กำไรจากการดำเนินงานได้มาจากการลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานออกจากกำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะคำนวณโดยการหารกำไรจากการดำเนินงานด้วยรายได้ทั้งหมด

กำไรจากการดำเนินงานแสดงถึงความสามารถของบริษัทในการจัดการต้นทุนทางอ้อม ดังนั้น งบกำไรขาดทุนส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทกำลังลงทุนในส่วนที่คาดว่าจะช่วยปรับปรุงแบรนด์และการเติบโตของธุรกิจผ่านช่องทางต่างๆ ได้อย่างไร บริษัทอาจมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานค่อนข้างต่ำ หากค่าใช้จ่ายทางอ้อมสำหรับสิ่งต่างๆ เช่น การตลาด หรือการจัดสรรเงินลงทุนสูง

อัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวชี้วัดอัตรากำไรขั้นสุดท้ายที่สามและใช้ใน งบกำไรขาดทุน การวิเคราะห์. คำนวณโดยการวิเคราะห์ส่วนสุดท้ายของงบกำไรขาดทุนและกำไรสุทธิของบริษัทหลังการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมด

อัตรากำไรสุทธิจะพิจารณาดอกเบี้ยและภาษีที่บริษัทจ่ายให้ กำไรสุทธิคำนวณโดยการลบดอกเบี้ยและภาษีออกจากกำไรจากการดำเนินงานหรือที่เรียกว่า กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT). อัตรากำไรสุทธิคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิกับรายได้ทั้งหมด

กำไรสุทธิแสดงให้เห็นความสามารถของบริษัทในการจัดการการจ่ายดอกเบี้ยและการชำระภาษี การจ่ายดอกเบี้ยสามารถทำได้หลายแบบ ดอกเบี้ยรวมถึงดอกเบี้ยที่บริษัทจ่ายให้กับผู้มีส่วนได้เสียในตราสารหนี้สำหรับตราสารทุน รวมถึงดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ภาษีจะถูกเรียกเก็บในอัตราคงที่สำหรับองค์กร ต่อจากปี 2017 พระราชบัญญัติการลดหย่อนภาษีและการจ้างงานอัตราภาษีนิติบุคคลลดลงจาก 35% เป็น 21% เช่นเดียวกับบุคคลทั่วไป บริษัทยังต้องระบุและบัญชีสำหรับการลดหย่อนภาษีนิติบุคคลที่มาในรูปแบบของเครดิต การหักเงิน การยกเว้น และอื่นๆ

ข้อพิจารณาพิเศษ

อัตรากำไรสุทธิของบริษัทแสดงให้เห็นว่าบริษัทจัดการค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจอย่างไร ในงบกำไรขาดทุน โดยทั่วไปค่าใช้จ่ายจะแยกออกเป็นทางตรง ทางอ้อม ดอกเบี้ยและภาษี บริษัทต่างๆ พยายามจัดการค่าใช้จ่ายในแต่ละด้านทั้งสามด้านเป็นรายบุคคล

ด้วยการวิเคราะห์ว่าอัตรากำไรขั้นต้น การดำเนินงาน และกำไรสุทธิเปรียบเทียบกันอย่างไร นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมจะได้ภาพที่ชัดเจนของจุดแข็งและจุดอ่อนในการดำเนินงานของบริษัท

ปัจจัยด้านตลาดและธุรกิจอาจส่งผลต่ออัตรากำไรขั้นต้นทั้งสามที่แตกต่างกัน อย่างเป็นระบบ หากค่าใช้จ่ายในการขายตรงเพิ่มขึ้นทั่วทั้งตลาด บริษัทจะมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าซึ่งสะท้อนต้นทุนขายที่สูงขึ้น

บริษัทต่างๆ อาจต้องผ่านวัฏจักรการเติบโตที่แตกต่างกันซึ่งนำไปสู่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและดอกเบี้ยที่สูงขึ้น บริษัทอาจลงทุนมากขึ้นในแคมเปญการตลาดหรือการลงทุนที่เพิ่มต้นทุนการดำเนินงานในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งสามารถลดอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้ บริษัทอาจระดมทุนด้วยหนี้สินซึ่งสามารถลดอัตรากำไรสุทธิเมื่อจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

การทำความเข้าใจตัวแปรต่างๆ เหล่านี้และผลกระทบต่อการวิเคราะห์มาร์จิ้นมีความสำคัญต่อนักลงทุนเมื่อวิเคราะห์ความคุ้มค่าของการลงทุนขององค์กร