2/28 คำจำกัดความสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับได้ (2/28 ARM) คำจำกัดความ

สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับได้ 2/28 (2/28 ARM) คืออะไร?

การจำนองอัตราดอกเบี้ยแบบปรับได้ 2/28 (2/28 ARM) เป็นประเภทของสินเชื่อที่อยู่อาศัย 30 ปีที่มีระยะเวลาอัตราดอกเบี้ยคงที่สองปีเริ่มต้น หลังจากระยะเวลา 2 ปีนี้ อัตราจะลอยตัวตามค่า an อัตราดัชนี บวก ระยะขอบ.

อัตราทีเซอร์เริ่มต้นโดยทั่วไปจะต่ำกว่าอัตราเฉลี่ยของการจำนองทั่วไป แต่อัตราที่ปรับได้สามารถเพิ่มขึ้นอย่างมากในภายหลัง เนื่องจากธนาคารไม่ได้ทำเงินได้มากจากอัตราทีเซอร์เริ่มต้น 2/28 ARMs จึงรวมเอาหนักแน่น บทลงโทษการชำระเงินล่วงหน้า ในช่วงสองปีแรก

ทำความเข้าใจ 2/28 สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับอัตราได้

ARM 2/28 ได้รับความนิยมในช่วงที่อสังหาริมทรัพย์เฟื่องฟูในช่วงต้นทศวรรษ 2000 เมื่อราคาพุ่งสูงขึ้น

จำนองทั่วไป การชำระเงินเกินเอื้อมสำหรับผู้ซื้อจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น การจำนองแบบธรรมดา 30 ปีมูลค่า 300,000 ดอลลาร์จะมีการชำระเงินรายเดือน 1,610 ดอลลาร์ แต่ ARM 2/28 ที่มีอัตราทีเซอร์เริ่มต้น 3% จะต้องมีการชำระเงินรายเดือนเพียง $1,265

มีโครงสร้าง ARM อื่นๆ เช่น 5/1, 5/5 และ 5/6 ARMsซึ่งมีช่วงแนะนำห้าปีตามด้วยการปรับอัตราทุก ๆ ห้าปีหรือทุก ๆ หกเดือนตามลำดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ARM 15/15 ปรับหนึ่งครั้งหลังจากผ่านไป 15 ปี จากนั้นจะคงที่ตลอดระยะเวลาที่เหลือของเงินกู้ พบน้อยกว่าคือ 2/28 และ 3/27 ARMs. อัตราดอกเบี้ยคงที่จะใช้เฉพาะในสองปีแรก ตามด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ 28 ปี กับอัตราคงที่เป็นเวลาสามปีโดยมีการปรับปรุงในแต่ละ 27 ปีถัดไป ในกรณีเหล่านี้ อัตราจะปรับทุกครึ่งปี

ข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจาก 2/28 ARMs

ศักยภาพ catch-22 ของการจำนองอัตราที่ปรับได้ 2/28 คือหลังจากสองปี อัตราจะถูกปรับทุก ๆ หกเดือน โดยทั่วไปแล้วจะสูงขึ้นโดยอัตรากำไร ARM สูงกว่าและสูงกว่าอัตราดัชนีเช่น อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR). 2/28 ARM มีคุณสมบัติด้านความปลอดภัยในตัว เช่น a อัตราดอกเบี้ยสูงสุดตลอดชีพ และจำกัดอัตราการเพิ่มหรือลดในแต่ละช่วงเวลา แต่ถึงแม้จะใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ แต่เจ้าของบ้านก็สามารถเผชิญกับการจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในตลาดที่ผันผวน

ในตัวอย่างที่ระบุข้างต้นในเงินกู้ ARM 2/28 3% มูลค่า 300,000 ดอลลาร์ 30 ปี 30 ปี หากหลังจากสองปี LIBOR เท่ากับ 2.7 และมาร์จิ้นเท่ากับ 1.5 ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 4.2 เปอร์เซ็นต์ รวมเป็น 7.2 เปอร์เซ็นต์ อัตรา 7.2% นี้อาจสูงกว่าอัตราการจำนองทั่วไปในปัจจุบัน การชำระเงินรายเดือนของเจ้าของบ้านจะเพิ่มขึ้นในชั่วข้ามคืนมากกว่า 60% เป็น $2,036

เจ้าของบ้านจำนวนมากในช่วงที่เฟื่องฟูล้มเหลวในการทำความเข้าใจว่าการเพิ่มอัตราเพียงเล็กน้อยสามารถเพิ่มการชำระเงินรายเดือนของพวกเขาได้อย่างมากได้อย่างไร และแม้แต่บรรดาผู้ที่ตระหนักถึงความเสี่ยงอย่างเต็มที่ก็ยังมองว่า 2/28 ARMs เป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้น แนวคิดคือการใช้ประโยชน์จากอัตราทีเซอร์ที่ต่ำ จากนั้นรีไฟแนนซ์หลังจากสองปีไปเป็นการจำนองแบบธรรมดา หรือหากเครดิตของพวกเขาไม่ดีพอสำหรับเรื่องนั้น ไปสู่การจำนองแบบปรับได้ใหม่ และด้วยราคาอสังหาริมทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้น ให้เตะหนี้ต่อไปที่ถนน สำหรับหลายๆ คน เรื่องนี้มีเหตุผลพอสมควร เนื่องจากท้ายที่สุดแล้ว มูลค่าบ้านของผู้กู้ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ปัญหามาพร้อมกับ ตลาดล่ม ในปี 2551 มูลค่าบ้านลดลง เจ้าของ ARM 2/28 หลายคนพบว่าตนเองไม่สามารถรีไฟแนนซ์ ชำระเงิน หรือขายบ้านตามมูลค่าเงินกู้คงค้างได้ การยึดสังหาริมทรัพย์ที่ลุกลามนำไปสู่มาตรฐานเงินกู้ที่เข้มงวดขึ้น ปัจจุบันธนาคารต่างประเมินความสามารถของผู้กู้ในการชำระเงินตามอัตราที่ปรับได้อย่างรอบคอบมากขึ้น