คำจำกัดความของเงินทุนหมุนเวียนวัน

เงินทุนหมุนเวียนของวันคืออะไร?

เงินทุนหมุนเวียนจำนวนวันจะอธิบายจำนวนวันที่บริษัทใช้ในการแปลงเป็น เงินทุนหมุนเวียน เข้าไปข้างใน รายได้. ยิ่งบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนมากเท่าใด ก็ยิ่งใช้เวลาในการแปลงเงินทุนหมุนเวียนนั้นเป็นการขายมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งจำนวนเงินทุนหมุนเวียนสูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งมีประสิทธิภาพน้อยลงเท่านั้น

ทำความเข้าใจกับเงินทุนหมุนเวียนของวัน

เงินทุนหมุนเวียนหรือที่เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือความแตกต่างระหว่าง .ของบริษัท สินทรัพย์หมุนเวียนเช่น เงินสด ลูกหนี้ และสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูป และ หนี้สินหมุนเวียนเช่น เจ้าหนี้การค้าและหนี้ส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี

ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนแสดงถึงการเกินดุลเงินสดระยะสั้นของบริษัท ยอดเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน ในทางกลับกัน ยอดเงินทุนหมุนเวียนติดลบหมายถึงหนี้สินหมุนเวียนมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัววัดของทั้งบริษัท ประสิทธิภาพการดำเนินงาน และสุขภาพทางการเงินระยะสั้น แม้ว่าเงินทุนหมุนเวียนจะมีความสำคัญ แต่เงินทุนหมุนเวียนรายวันแสดงให้เห็นว่าต้องใช้เวลากี่วันในการแปลงเงินทุนหมุนเวียนเป็นรายได้

ยิ่งบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนมากเท่าใด ก็ยิ่งใช้เวลาในการแปลงเงินทุนหมุนเวียนนั้นเป็นการขายมากขึ้นเท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง จำนวนวันทำงานที่มีมูลค่าสูง บ่งบอกถึงบริษัทที่ไม่มีประสิทธิภาพ

แม้ว่าการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นลบและบวกจะให้ภาพรวมทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียน แต่เงินทุนหมุนเวียนรายวันจะช่วยให้นักวิเคราะห์มีการวัดที่เป็นตัวเลขสำหรับการเปรียบเทียบ

เงินทุนหมุนเวียนที่มีมูลค่าต่ำสำหรับวันอาจหมายถึงบริษัทกำลังใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างรวดเร็วและเปลี่ยนเป็นการขาย หากจำนวนวันหมุนเวียนลดลง อาจเป็นเพราะยอดขายเพิ่มขึ้น

ในทางกลับกัน หากจำนวนวันใช้เงินทุนหมุนเวียนสูงหรือเพิ่มขึ้น อาจหมายความว่ายอดขายลดลงหรือบางทีบริษัทอาจใช้เวลานานขึ้นในการเรียกเก็บเงินจาก เจ้าหนี้.

สูตรและการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนวัน

​DWC=รายได้จากการขายเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย×365​ที่ไหน:เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย=เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยเป็นระยะเวลาหนึ่งรายได้จากการขาย=รายได้จากการขาย​

เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัววัดของ สภาพคล่อง. เงินทุนหมุนเวียนคำนวณดังนี้:

​เงินทุนหมุนเวียน=สินทรัพย์หมุนเวียน−หนี้สินหมุนเวียนที่ไหน:สินทรัพย์หมุนเวียน=สินทรัพย์ที่แปลงเป็นมูลค่าเงินสดภายในรอบการทำงานปกติหนี้สินหมุนเวียน=หนี้หรือภาระผูกพันที่ถึงกำหนดชำระภายในรอบการทำงานปกติ​

1. คำนวณเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทโดยการลบ หนี้สินหมุนเวียน จาก สินทรัพย์หมุนเวียน.
2. หากคุณกำลังคำนวณเงินทุนหมุนเวียนในระยะเวลานาน เช่น จากปีหนึ่งไปอีกปีหนึ่ง คุณสามารถคำนวณได้ เงินทุนหมุนเวียนในช่วงต้นงวดและอีกครั้งเมื่อสิ้นงวดและเฉลี่ยผลลัพธ์ทั้งสอง นอกจากนี้คุณยังสามารถคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสำหรับแต่ละไตรมาสและนำค่าเฉลี่ยของสี่ไตรมาสและรวมผลลัพธ์ลงในสูตรเป็นเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย
3. คูณเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย 365 หรือวันในปี
4. หารผลลัพธ์ด้วยยอดขายหรือรายได้สำหรับงวดซึ่งอยู่ใน งบกำไรขาดทุน. คุณยังสามารถนำยอดขายเฉลี่ยในหลายช่วงเวลาได้เช่นกัน ทั้งหมดขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังวิเคราะห์ช่วงเวลาหนึ่งหรือหลายช่วงเวลาในช่วงเวลาหนึ่ง

ข้อจำกัดของเงินทุนหมุนเวียนรายวัน

เช่นเดียวกับใด ๆ ตัวชี้วัดทางการเงินทุนหมุนเวียนรายวันไม่ได้บอกนักลงทุนว่าจำนวนวันเป็นตัวเลขที่ดีหรือไม่ดี เว้นแต่จะนำไปเปรียบเทียบกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเปรียบเทียบเงินทุนหมุนเวียนของวันในหลายช่วงเวลาเพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงหรือแนวโน้มหรือไม่

นอกจากนี้ อัตราส่วนสามารถบิดเบือนและให้ผลลัพธ์ที่มืดมนได้เป็นครั้งคราว หากบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นกะทันหันในช่วงเวลาที่หนี้สินและยอดขายยังคงอยู่ ไม่เปลี่ยนแปลง จำนวนวันของเงินทุนหมุนเวียนจะเพิ่มขึ้นเพราะเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทจะเท่ากับ สูงขึ้น

ไม่มีนักลงทุนคนใดจะโต้แย้งว่าการมีเงินสดในมือเพิ่มขึ้นหรือสินทรัพย์หมุนเวียนจะเป็นสิ่งที่ไม่ดี ด้วยเหตุนี้ การใช้เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยและยอดขายเฉลี่ยในหลายไตรมาสทำให้นักลงทุนเห็นภาพที่สมบูรณ์และแม่นยำที่สุด

ตัวอย่างเงินทุนหมุนเวียนรายวัน

บริษัททำเงินได้ 10 ล้านดอลลาร์ใน ฝ่ายขาย และมีสินทรัพย์หมุนเวียน 500,000 ดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 300,000 ดอลลาร์สำหรับงวด

• เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทจะเท่ากับ $200,000 หรือ $500,000 - $300,000
• เงินทุนหมุนเวียนวันคำนวณโดย (200,000 เหรียญ (หรือเงินทุนหมุนเวียน) x 365) / 10,000,000 เหรียญสหรัฐ
• เงินทุนหมุนเวียนวัน = 7.3 วัน

อย่างไรก็ตาม หากบริษัททำยอดขายได้ 12 ล้านดอลลาร์และเงินทุนหมุนเวียนไม่เปลี่ยนแปลง จำนวนวันของเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงเหลือ 6.08 วัน หรือ (200,000 ดอลลาร์ (หรือเงินทุนหมุนเวียน) x 365) / 12,000,000 ดอลลาร์

ระดับการขายที่เพิ่มขึ้น สิ่งอื่นๆ ที่เท่าเทียมกัน ทำให้จำนวนวันทำงานน้อยลง เนื่องจากบริษัทกำลังแปลงเงินทุนหมุนเวียนเป็นยอดขายเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้น

บริษัทที่มีระดับเงินทุนหมุนเวียน 6 วัน ต้องใช้เวลาเป็นสองเท่าในการเปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียน เช่น สินค้าคงคลัง เข้าสู่การขาย มากกว่าบริษัทที่มีเงินทุนหมุนเวียนสามวันเท่ากัน ระยะเวลา.

กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัทที่มีเงินทุนหมุนเวียนสามวันมีประสิทธิภาพเป็นสองเท่าของบริษัทที่มีเงินทุนหมุนเวียนหกวัน แม้ว่าบริษัทที่มีอัตราส่วนสูงกว่ามักจะไม่มีประสิทธิภาพมากที่สุด การเปรียบเทียบเป็นสิ่งสำคัญ เทียบกับบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน เนื่องจากอุตสาหกรรมต่างกันมีเงินทุนหมุนเวียนต่างกัน มาตรฐาน