คำจำกัดความของการวิเคราะห์วัฏจักรชีวิตอุตสาหกรรม

การวิเคราะห์วัฏจักรชีวิตอุตสาหกรรมคืออะไร?

การวิเคราะห์วงจรชีวิตอุตสาหกรรมเป็นส่วนหนึ่งของ การวิเคราะห์พื้นฐาน ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบขั้นตอนที่อุตสาหกรรมอยู่ในเวลาที่กำหนด มีสี่ขั้นตอนในวงจรชีวิตอุตสาหกรรม: การขยายตัว, จุดสูงสุด, การหดตัว, รางน้ำ นักวิเคราะห์จะกำหนดตำแหน่งของบริษัทในวงจรและใช้ข้อมูลนี้เพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินในอนาคตและประมาณการมูลค่าในอนาคต (เช่น กำไรจากราคาล่วงหน้า อัตราส่วน)

ทำความเข้าใจการวิเคราะห์วงจรชีวิตอุตสาหกรรม

แม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องเป็นอย่างนั้นก็ตาม วงจรชีวิตของอุตสาหกรรมหนึ่งๆ จะเป็นไปตามหลักการทั่วไป วัฏจักรเศรษฐกิจ. ยิ่งไปกว่านั้น วัฏจักรชีวิตในอุตสาหกรรมอาจนำไปสู่หรือล่าช้าในวงจรเศรษฐกิจ และอาจแตกต่างจากเฟสของวัฏจักรเศรษฐกิจในแง่ของเปอร์เซ็นต์การขยายตัวหรือการหดตัว หรือระยะเวลาของช่วงพีคและช่วงต่ำสุด ระหว่าง

ระยะขยาย ในตลาดที่เปิดกว้างและมีการแข่งขันสูง อุตสาหกรรมจะประสบกับการเติบโตของรายได้และผลกำไร โดยดึงดูดคู่แข่งเข้ามามากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินค้าหรือบริการของอุตสาหกรรมนั้น จุดสูงสุดเกิดขึ้นเมื่อการเติบโตลดลงเหลือศูนย์ อุปสงค์ในวัฏจักรได้รับการตอบสนองแล้ว และภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันไม่สนับสนุนให้มีการซื้อเพิ่มเติม ผลกำไรของอุตสาหกรรมแผ่ออกไป

ระยะหดตัวของวงจรชีวิตเริ่มต้น ณ จุดหนึ่งหลังจากถึงจุดพีค มีลักษณะดังนี้ กำไรที่ลดลงเนื่องจากยอดขายในช่วงเวลาปัจจุบันต่ำกว่ายอดขายในช่วงเวลาก่อนหน้า (เมื่อความต้องการอยู่ที่ ลุกขึ้น). ระยะหดตัวอาจควบคู่กับ a ภาวะถดถอย ในระบบเศรษฐกิจหรือเป็นเพียงภาพสะท้อนว่าความต้องการระยะสั้นในอุตสาหกรรมหมดลงแล้ว ในช่วงการหดตัว อุตสาหกรรมต้องผ่านการปรับกำลังการผลิต โดยผู้เล่นส่วนเพิ่มจะถูกสลัดออกและบริษัทที่แข็งแกร่งขึ้นจะลดปริมาณการผลิตลง กำไรอุตสาหกรรมลดลง

กระบวนการปรับตัวนี้ บวกกับการแข็งตัวของเศรษฐกิจที่สังเกตได้จากการจ้างงานและ รายได้ส่วนบุคคล ตัวเลขและ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคนำไปสู่ระยะรางของวงจรชีวิตอุตสาหกรรม ในขั้นตอนนี้ ระดับความต้องการของอุตสาหกรรมที่ต่ำกว่าจะถูกจับคู่ด้วยกำลังการผลิต เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้น วงจรชีวิตของอุตสาหกรรมก็เริ่มต้นขึ้นอีกครั้งด้วยระยะการขยายตัว ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้น วัฏจักรชีวิตของอุตสาหกรรมมักจะเชื่อมโยงกับวัฏจักรเศรษฐกิจ อุตสาหกรรมบันเทิงและสันทนาการเป็นตัวอย่างของอุตสาหกรรมดังกล่าว ในทางกลับกัน อุตสาหกรรมเทคโนโลยีได้แสดงการเคลื่อนไหวของวัฏจักรชีวิตที่แปรผันตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ผลกำไรของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นแม้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่เติบโต

การใช้วงจรชีวิตอุตสาหกรรมในการวิเคราะห์

นักวิเคราะห์และผู้ค้ามักใช้การวิเคราะห์วัฏจักรชีวิตของอุตสาหกรรมเพื่อวัดความแข็งแกร่งและจุดอ่อนที่สัมพันธ์กันของหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แนวโน้มการเติบโตของบริษัทในอนาคตอาจสดใส (หรือมืดมน) ขึ้นอยู่กับระยะที่อยู่ในช่วงวงจรชีวิตอุตสาหกรรม พลังทางเศรษฐกิจทั้งห้าของ Porter เปลี่ยนแปลงเมื่ออุตสาหกรรมเติบโต ตัวอย่างเช่น การแข่งขันที่รุนแรงที่สุดระหว่างบริษัทต่างๆ ในภาคธุรกิจหนึ่งในช่วงการเติบโต สตาร์ทอัพลดราคาและจัดส่งผลิตภัณฑ์ให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อเสนอราคาเพื่อรวบรวมลูกค้าให้ได้มากที่สุด ในช่วงเวลานี้ การคุกคามของผู้เข้าใหม่ที่เข้ามาแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทที่มีอยู่นั้นมีสูง สถานการณ์เปลี่ยนไปในระยะครบกำหนด สตาร์ทอัพที่มีการแข่งขันน้อยกว่าและผลิตภัณฑ์ที่ด้อยกว่าจะถูกกำจัดหรือได้มา ความเสี่ยงของผู้เข้าใหม่นั้นต่ำ และผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมนั้นโตพอที่จะเป็นที่ยอมรับในสังคมกระแสหลัก สตาร์ทอัพกลายเป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นในช่วงนี้ แต่แนวโน้มการเติบโตในอนาคตของพวกเขายังมีจำกัดในตลาดที่มีอยู่ พวกเขาต้องค้นหาลู่ทางและตลาดใหม่ ๆ เพื่อหาผลกำไรหรือการสูญพันธุ์

ตัวอย่างการวิเคราะห์วัฏจักรชีวิตอุตสาหกรรม

โซเชียลมีเดียได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงต้นทศวรรษ 2000 เนื่องจากความสำเร็จของ Myspace ซึ่งเป็นไซต์เครือข่ายสังคมออนไลน์ที่แซงหน้า Google เป็นสถานที่ที่มีผู้เข้าชมมากที่สุดบนอินเทอร์เน็ตในปี 2549 ไซต์ต่างๆ เช่น Orkut (บริษัทร่วมทุนของ Google) และ Bebo แข่งขันกันเพื่อให้ได้ผู้ใช้ในสภาพแวดล้อมที่แออัด Facebook ซึ่งเริ่มดำเนินการในปี 2547 ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วจากมหาวิทยาลัยต่างๆ และถือเป็นเว็บไซต์โซเชียลมีเดียที่ได้รับความนิยมสูงสุดเป็นอันดับสอง มีสัญญาณของการควบรวมกิจการเมื่อ Newscorp ของ Rupert Murdoch เข้าซื้อกิจการ Myspace Ltd ในราคา 580 ล้านดอลลาร์ในปี 2548

แต่การประเมินมูลค่านั้นกลับกลายเป็นว่าสูงเกินจริงหลังจากที่ Facebook แซงหน้า MySpace ในการจัดอันดับ ในที่สุด MySpace ก็กลายเป็นเรื่องไม่สำคัญหลังจากที่ Facebook กลายเป็นยักษ์ใหญ่แห่งโซเชียลมีเดีย ยกเว้นบางไซต์เช่น Twitter ไซต์โซเชียลมีเดียอื่น ๆ ก็ตกต่ำเช่นกัน ไซต์โซเชียลมีเดียที่รอดชีวิตได้เปิดตัวอย่างโดดเด่นในตลาดหุ้น การประเมินมูลค่าของพวกเขาถือว่าสูงเมื่อเทียบกับรายได้ สาเหตุหลักมาจากนักลงทุนคาดว่าการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในอนาคตเนื่องจากสื่อสังคมออนไลน์ได้รับความนิยมไปทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม ณ เดือนพฤษภาคม 2019 การประเมินมูลค่าของ Facebook ได้ลดลง และบริษัทได้เตือนถึงตัวเลขการเติบโตที่ราบสูงในอนาคต สแนป อิงค์ บริษัทโซเชียลมีเดียอีกแห่งก็อยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน ทั้งสองบริษัทได้ขยายขอบเขตการดำเนินงานเพื่อรวมผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น กล้องและโดรนไว้ในพอร์ตโฟลิโอ