รายได้ของ Nvidia (NVDA) จะตรงกับคู่แข่งหรือไม่?

นักลงทุนเสนอราคาหุ้นบริษัท Nvidia Corporation ขึ้นเล็กน้อย (NVDA) ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของบริษัท นักวิเคราะห์คาดว่าผู้ผลิตชิปจะรายงาน $1.22 ใน กำไรต่อหุ้น (EPS) และรายได้ 7.43 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงการเพิ่มขึ้นปีต่อปีที่ 58% และ 48% ตามลำดับ นักลงทุนอาจมีความหวังหลังจากได้แบ่งปัน Advanced Micro Devices, Inc. ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญของบริษัท (AMD) เพิ่มขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการที่เป็นบวกเมื่อต้นเดือนนี้

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์แม้ว่าต้องเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางปัญหาการขาดแคลนชิป แต่ก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดโดยรวมอย่างมากในช่วงเร็วๆ นี้ Nvidia อยู่ในระดับต่ำสุดของนักแสดงเซกเตอร์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถตั้งตารอโปรเซสเซอร์กราฟิกรุ่นใหม่ที่ได้มีการพูดคุยกันเมื่อเร็วๆ นี้ที่งาน Consumer Electronics Expo

ผู้ค้าออปชั่นดูเหมือนจะวางเดิมพันรั้นในราคาหุ้น Nvidia ในระยะใกล้ ดิ เปิดดอกเบี้ย สำหรับ Nvidia ดูเหมือนว่าจะแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังซื้อ ตัวเลือกการโทร และขาย ทำให้. แม้ว่าความสนใจแบบเปิดดูเหมือนจะมีนักสะสมระดับพรีเมียมจำนวนมาก แต่ตัวเลือกการโทรก็เพิ่มขึ้นและ ความผันผวนโดยนัย แนะนำว่าเทรดเดอร์กำลังซื้อการโทรกลับหัวในขณะที่ขายดาวน์ไซด์ดาวน์

ผลงานล่าสุดของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์

Nvidia เป็นหนึ่งในชื่ออันดับต้น ๆ ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งประสบปัญหาการขาดแคลนตั้งแต่เริ่มมีการระบาดของ COVID-19 ปัญหาการขาดแคลนนี้ส่งผลกระทบต่อทุกอย่างตั้งแต่ความพร้อมของคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลไปจนถึงการผลิตรถยนต์ Nvidia เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของอีทีเอฟเซมิคอนดักเตอร์ของ iShares (SOXX). แม้จะมีความต้องการสูง แต่อุตสาหกรรมกลับมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดในช่วงหลัง แผนภูมิด้านล่างเปรียบเทียบประสิทธิภาพล่าสุดของ Nvidia กับการถือครองสูงสุดของ SOXX

เป็นที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้ว่าไม่มีการเบี่ยงเบนจากประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมมากนัก ปัญหาการขาดแคลนชิปได้สร้างแรงกดดันให้กับบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมนี้ในการผลิต ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นตกต่ำลง มีเพียงสองในสิบอันดับแรกของการถือครอง SOXX ที่มีผลงานดีกว่า ETF ดัชนี S&P 500 ของ State Street (สอดแนม)—ไมครอน เทคโนโลยี อิงค์ (MU) และ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM). Nvidia ยังคงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของอุตสาหกรรมในแง่ของประสิทธิภาพล่าสุด แม้ว่าจะมีการโอ้อวดที่ใหญ่ที่สุด มูลค่าตามราคาตลาด.

การเคลื่อนไหวของราคา

การวิเคราะห์กิจกรรมตัวเลือกล่าสุดรวมกับ การวิเคราะห์ทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นสามารถช่วยให้ผู้ดูกราฟได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับความเชื่อมั่นโดยรวมที่มีต่อหุ้นของ Nvidia แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสำหรับราคาหุ้นของ Nvidia ณ วันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์ 14.

แผนภูมินี้เน้นที่วิธีที่ Nvidia รักษาแนวโน้มขาลงที่เกือบคงที่ภายหลังการประกาศผลประกอบการของไตรมาสก่อน ราคาหุ้นของ Nvidia เลื่อนจากระดับความผันผวนที่สูงมากในช่วงกลางเดือนธันวาคมไปจนถึงระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ แนวโน้มนี้ถูกเน้นด้วยลูกศรสีแดง ล่าสุด ราคาหุ้น Nvidia พุ่งขึ้นเหนือระดับ 20 วันช่วงสั้นๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่. กิจกรรมราคาหุ้นล่าสุดนี้ถูกเน้นด้วยสีน้ำเงิน

แถบสีม่วงบนแผนภูมินี้เป็นช่วงความผันผวนที่รุนแรงในอดีตที่เกิดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 4 ค่าคือ 20 วัน Keltner Channel อินดิเคเตอร์ ซึ่งแสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงตัวคูณของ ระยะจริงเฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น Nvidia ATR เป็นเครื่องมือมาตรฐานสำหรับแสดงความผันผวนในอดีตเมื่อเวลาผ่านไป แถบเหล่านี้ถือได้ว่าเป็นตัวแทนของช่วงราคาตัวเลือกที่รุนแรง

เป็นที่น่าสังเกตว่าย่านความถี่เหล่านี้แคบลงเล็กน้อยในช่วงต้นปี 2022 และขยับขึ้นก่อนกำไรเล็กน้อย ซึ่งอาจหมายความว่านักลงทุนไม่แน่ใจว่าราคาหุ้นของ Nvidia จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดหลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการ

โปรไฟล์ระดับเสียงและตัวเลือกดู

การเปรียบเทียบการดำเนินการด้านราคาและการซื้อขายออปชั่นช่วยให้ผู้ดูกราฟเข้าใจถึงความเชื่อมั่นของนักเทรดและนักลงทุนที่มีต่อผลการดำเนินงานในอนาคตของบริษัท อย่างไรก็ตาม บริบทเพิ่มเติมของการเคลื่อนไหวของราคาในแง่ของปริมาณสามารถแสดงให้เห็นพื้นที่ของ แนวรับและแนวต้านซึ่งอาจให้บริบทเพิ่มเติมแก่ตัวเลือกความสนใจแบบเปิด แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของ Nvidia นอกเหนือจากรูปแบบปริมาณตามราคาทางด้านซ้าย

รูปแบบปริมาณตามราคานี้แสดงราคาที่นักลงทุนได้ซื้อและขายหุ้นก่อนหน้านี้ จำนวนการซื้อที่สังเกตได้ในอดีตมักจะบอกเป็นนัยว่านักลงทุนจะรู้สึกถึงความปรารถนาที่จะปกป้องตำแหน่งของตนในราคาเดียวกันโดยการซื้อหุ้นเพิ่มหรืออย่างน้อยก็ไม่ขายต่อไป เมื่อปริมาณที่ราคาที่กำหนดต่ำหรือไม่มีเลย แสดงว่านักลงทุนเพียงไม่กี่ราย (ถ้ามี) จำเป็นต้องปกป้องตำแหน่งของตนที่ระดับเหล่านี้

ที่โดดเด่นคือแถบสีแดงยาวตลอดแผนภูมิ ระดับราคานี้เรียกว่า "จุดควบคุม" สำหรับโปรไฟล์ปริมาณและแสดงถึงจุดที่การโต้แย้งที่ใหญ่ที่สุดของการเคลื่อนไหวของราคาเกิดขึ้นตามปริมาณ เป็นที่น่าสังเกตว่าระดับราคานี้อยู่ที่ช่วง 300 ดอลลาร์เมื่อพิจารณาตัวเลขดอกเบี้ยแบบเปิด

การซื้อขายออปชั่นสามารถให้บริบทเพิ่มเติมแก่ผู้ดูแผนภูมิเพื่อช่วยให้พวกเขาสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังที่นักลงทุนอาจมี เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ค้าออปชั่นชื่นชอบการโทรมากกว่าการวางด้วยมาร์จิ้นที่มีนัยสำคัญ ในวันจันทร์ที่ ก.พ. 14 มีการซื้อขายมากกว่า 222,000 สายเมื่อเทียบกับ 121,000 พุต โดยปกติ ปริมาณนี้บ่งชี้ว่าผู้ค้ารู้สึกรั้นต่อผลลัพธ์รายได้ที่จะเกิดขึ้น แม้ว่าจะต้องมีการวิเคราะห์เพิ่มเติม

ความสนใจแบบเปิดสำหรับ Nvidia ในปัจจุบันเกือบจะเท่ากัน โดยมีการโทรประมาณ 1.3 ล้านครั้งและให้ความสนใจแบบเปิด สิ่งนี้ไม่รั้นหรือหยาบคายโดยไม่คำนึงถึงบริบทของความสนใจแบบเปิดนี้

สำหรับเดือน ก.พ. 18 ตัวเลือกรายเดือนถัดไป วันหมดอายุ, ดอกเบี้ยเปิดสูงสุดอยู่ที่การโทร $300 กับ 24,000. คิดเป็น upside ที่ $23% จากราคาหุ้นปัจจุบัน กุมภาพันธ์ คุณสมบัติการหมดอายุ 18 รายการ 281,000 สายเมื่อเปรียบเทียบกับ 220,000 รายการที่เปิดกว้างซึ่งเบ้ในเชิงรุก

ดอกเบี้ยเปิดสูงในการเรียก $300 เกิดขึ้นพร้อมกับจุดควบคุมในโปรไฟล์ปริมาณ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าดอกเบี้ยเปิดที่สำคัญครั้งต่อไปอยู่ที่การโทร 260 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่า 22,000 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึง upside 7% ซึ่งน้อยกว่าการเคลื่อนไหวโดยนัยในปัจจุบัน 9.5% ตาม คร่อม การกำหนดราคา

ความผันผวนโดยนัยยังให้ภาพเพิ่มเติมเกี่ยวกับดอกเบี้ยแบบเปิดนี้ ความผันผวนโดยนัยสำหรับการโทรกลับหัวเพิ่มขึ้นในขณะที่ดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้น แสดงว่าผู้ค้าออปชั่นกำลังเปิดสถานะซื้อในตัวเลือกเหล่านี้ ในทางกลับกัน ความผันผวนโดยนัยสำหรับการวางดาวน์ไซด์จะลดลงเนื่องจากดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ากำลังขายตัวเลือกเหล่านี้

มองไปข้างหน้า

เป็นไปได้ว่าผลประกอบการของ Nvidia อาจส่งผลต่อดัชนีโดยตรง รายงานในเชิงบวกสามารถหนุนหุ้นอื่นๆ ในอุตสาหกรรม เช่น Taiwan Semiconductor หรือ AMD ไม่ว่ารายงานจะระบุว่าอย่างไร รายได้ของ Nvidia อาจส่งผลกระทบได้ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เช่น SOXX, State Street's Technology Sector ETF (XLK) หรือ Nasdaq-100 QQQ Trust ของ Invesco (QQQ).

ห่อ

นักลงทุนจะกังวลว่า Nvidia สามารถจับคู่ AMD กับคู่แข่งรายรับและราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นได้หรือไม่ ในขณะที่บริษัทได้เพิ่มความคาดหวังจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ผู้ค้าออปชั่นดูเหมือนจะวางเดิมพันของพวกเขาสำหรับหุ้น Nvidia นั่นเป็นเพราะจำนวนตัวเลือกการโทรที่เพิ่มขึ้นในดอกเบี้ยแบบเปิดและความผันผวนโดยนัยบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในเชิงลบ หากการเดิมพันเหล่านี้คลี่คลาย อาจสร้างแรงกดดันที่ไม่คาดคิดต่อราคาหุ้นของ Nvidia ที่เอาชนะไปแล้วได้