Better Investing Tips

AT&T (T) ผู้ค้าออปชั่นยังคงมองโลกในแง่ดี

click fraud protection

หลังจาก AT&T Inc. (ตู่) รายงานว่าได้เอาชนะการประมาณการของ ผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบการเงินผู้ค้าออปชั่นกำลังดำเนินการที่บ่งบอกว่าพวกเขาคิดว่าราคาหุ้นจะลอยสูงขึ้นในอนาคต นี่อาจเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาว่าราคาหุ้นของ AT&T เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% ในวันรุ่งขึ้นหลังจากรายงานออกมา

AT&T รายงานว่า กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $0.89 และรายรับ 44 พันล้านดอลลาร์ เกินที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $0.80 ใน EPS และรายรับ 42.7 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง AT&T ยังทำได้เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์สำหรับสมาชิกโทรศัพท์แบบรายเดือนเพิ่มเติมถึง 300% ก่อนการประกาศนี้ นักลงทุนยังคงรักษาราคาหุ้นของช่วง AT&T เอาไว้ด้วยเงินที่เสียไปเป็นจำนวนมาก ตัวเลือกการโทร ใน เปิดดอกเบี้ย.

ปริมาณการซื้อขายออปชั่นระบุว่าผู้ค้าได้ทำการซื้อและขาย ทำให้; อย่างไรก็ตาม กิจกรรมออปชั่นหลังรายรับแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้ค้าต่อราคาหุ้นของ AT&T ในอนาคตจะเพิ่มขึ้น นั่นก็เพราะว่าราคาหุ้นได้เจอ ระดับการสนับสนุน แต่ยังคงต่ำกว่า 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในขณะที่กิจกรรมออปชั่นบอกเป็นนัยว่าผู้ค้าเป็นทั้งการซื้อการโทรและการขาย

การเปรียบเทียบการดำเนินการด้านราคาระหว่างราคาหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นในวันรุ่งขึ้นหลังรายได้แสดงหลักฐานบางอย่างที่บ่งชี้ว่าผู้ค้าออปชั่นอาจมองโลกในแง่ดี ราคาหุ้นของ AT&T เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% ในวันที่มีรายได้ โดยปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน นอกจากนี้ กิจกรรมตัวเลือกการโทรเพิ่มขึ้นในขณะที่กิจกรรมตัวเลือกการพุทลดลง สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากผู้ค้าออปชั่นเชื่อว่า AT&T's คำแนะนำ เกี่ยวกับการเติบโตของจำนวนผู้ใช้บริการโทรศัพท์แบบรายเดือนอาจกระตุ้นให้เพิ่มขึ้นในระยะใกล้

ประเด็นที่สำคัญ

  • ผู้ค้าและนักลงทุนซื้อหุ้นใน AT&T ตามรายงานผลประกอบการ เนื่องจากหุ้นได้กำไรน้อยกว่า 1%
  • ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอีกครึ่งเปอร์เซ็นต์ในวันรุ่งขึ้นหลังผลประกอบการ ซึ่งใกล้จะถึงแต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน
  • ดูเหมือนว่ากิจกรรมพุทและคอลออปชั่นอยู่ในตำแหน่งเพื่อให้ราคาเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบัน
  • แนวรับและแนวต้านตามความผันผวนช่วยให้สามารถขยับขึ้นมากกว่าลงได้
  • การตั้งค่านี้สร้างโอกาสให้เทรดเดอร์ทำกำไรจากการกลับตัวของการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นตามรายได้

การซื้อขายออปชั่นแสดงถึงกิจกรรมของนักลงทุนที่ต้องการ ป้องกันความเสี่ยง ตำแหน่งยาวหรือนักเก็งกำไรที่ต้องการทำกำไรจากการคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดในหุ้นหรือดัชนีอ้างอิงอย่างถูกต้อง ทางเลือกของนักลงทุนเหล่านี้บ่งบอกถึงการคาดการณ์สำหรับสัปดาห์ข้างหน้า นั่นเป็นเพราะว่าการซื้อขายออปชั่นเป็นการเดิมพันความน่าจะเป็นของตลาดอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นการเดิมพันที่ทำโดยผู้ค้าที่มีข้อมูลโดยเฉลี่ยดีกว่านักลงทุนส่วนใหญ่ กุญแจสำคัญในการเพิ่มความเข้าใจนี้ให้สูงสุดคือการเข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคาเกิดขึ้น แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับราคาหุ้นของ AT&T ในวันอังคารที่ 28 กรกฎาคม โดยแสดงการตั้งค่าหลังรายงานผลประกอบการ

การเคลื่อนไหวของราคาหลังรับรายได้สำหรับ AT&T Inc. (ท)

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้นเห็นหุ้นปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันก่อนที่จะเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% ในวันที่ประกาศและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันถัดไป ราคาปิดในภูมิภาคที่ต่ำกว่าที่แสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้

การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นว่าราคายังคงอยู่ในช่วงที่ต่ำกว่า ราคานี้ขยับจากหุ้นของ AT&T บอกเป็นนัยว่านักลงทุนอาจไม่ชัดเจนในการก้าวไปข้างหน้าของ AT&T

เคล็ดลับ

ดิ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) ได้กลายเป็นเครื่องมือมาตรฐานในการพรรณนาถึงความผันผวนในอดีตเมื่อเวลาผ่านไป ระยะเวลาเฉลี่ยโดยทั่วไปที่ใช้ในการคำนวณคือ 10-20 ช่วงเวลา ซึ่งรวมถึงการซื้อขายสองถึงสี่สัปดาห์ในแผนภูมิรายวัน

ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าผู้ค้าแสดงความกังวลต่อรายได้ โดยพิจารณาจากแนวโน้มราคาสำหรับ AT&T ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในต้นเดือนกรกฎาคม ผู้ดูแผนภูมิสามารถสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุนโดยให้ความสนใจกับรายละเอียดการซื้อขายตัวเลือก ก่อนการประกาศ เทรดเดอร์คาดหวังว่า AT&T จะขยับขึ้นหลังจากมีรายได้

เคล็ดลับ

ดิ ตัวบ่งชี้ช่อง Keltner แสดงชุดของเส้นกึ่งขนานที่คำนวณจากฐานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 20 วัน เนื่องจากเส้นบนถูกวาดโดยการเพิ่ม ATR คูณหารเข้ากับค่าเฉลี่ย และเส้นล่างถูกวาดโดยการลบหลายค่า ของ ATR จากราคาเฉลี่ย จากนั้นตัวบ่งชี้ช่องนี้ทำให้เป็นเครื่องมือสร้างภาพที่ยอดเยี่ยมเมื่อสร้างแผนภูมิในอดีต ความผันผวน

กิจกรรมการซื้อขาย

กิจกรรมล่าสุดของผู้ค้าออปชั่นบ่งบอกว่าพวกเขาพิจารณาหุ้นของ AT&T ประเมินค่าต่ำเกินไป ที่ระดับปัจจุบันและได้ซื้อคอลออปชั่นเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดในกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้ถึงส.ค. 20 เดือนหน้า วันหมดอายุ สำหรับตัวเลือก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ หมายถึงโอกาส 70% ที่หุ้นของ AT&T จะปิดในช่วงนี้หรือสูงกว่าภายในเดือนสิงหาคม 20. ดังนั้นผู้ขายจึงเป็นเพียงรั้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อกำลังปรับราคานี้ โดยแนะนำให้ผู้ซื้อพิจารณาว่าตัวเลือกเหล่านี้มีราคาต่ำเกินไป เนื่องจากการกำหนดราคาบอกเป็นนัยถึงโอกาสเพียง 30% ที่ราคาจะปิดเหนือกล่องสีเขียวนี้ ดูเหมือนว่าผู้ซื้อยินดีที่จะใช้โอกาสที่ยาวนานเหล่านั้น

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าดอกเบี้ยแบบเปิดในวันพุธมีตัวเลือกการโทรเกือบ 1.8 ล้านครั้งเมื่อเทียบกับเพียงมากกว่า โพลออปชั่น 1 ล้านออปชั่น แสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ซื้อออปชั่นมี เนื่องจากเทรดเดอร์ชอบโทรมากกว่าทำให้เกือบ 2 ต่อ 1 โดยปกติหมายความว่าผู้ค้าออปชั่นคาดหวังการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น

หลังจากมีรายได้ ความผันผวนลดลงอย่างมาก แต่จำนวนตัวเลือกการวางในดอกเบี้ยแบบเปิดลดลง และจำนวนตัวเลือกการโทรเพิ่มขึ้น นี่เป็นสัญญาณว่ากำลังซื้อออปชั่นการโทร แทนที่จะขาย ทำให้เกิดความเชื่อมั่นในขาขึ้น สำหรับการนัดหยุดงาน ที่เงิน และหนึ่งขั้นตอนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ปริมาณตัวเลือกการวางเงินที่ไม่อยู่ในเงินจะลดลงในอัตราที่เร็วกว่าปริมาณการโทรที่ไม่อยู่ในกรอบเงินมาก แสดงว่าผู้ค้าเชื่อว่าราคาหุ้นของ AT&T จะเพิ่มขึ้นมากกว่าผู้ที่เชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น ปฏิเสธ.

ราคาตัวเลือกสำหรับ AT&T (T)

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่มีความสัมพันธ์อย่างสูงของการสนับสนุนที่แข็งแกร่งและ ความต้านทาน ในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือการกำหนดราคาแบบโทรและพุทนั้นอยู่ในระยะใกล้และมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะเรียกใช้ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะเคลื่อนไหวอย่างไรในอีกไม่กี่สัปดาห์หลังรายงาน แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวในเชิงบวกจากรายงาน แต่ราคาหุ้นก็เคลื่อนไหวน้อยกว่าที่เคยทำหลังจากรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด

รูปแบบความผันผวนของ AT&T Inc. (ท)

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่หลากหลายสำหรับราคา เป็นผลให้เป็นไปได้ว่าอาจมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในอนาคตอันใกล้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้นของ AT&T เพิ่มขึ้น 4.1% ในวันนั้นและค่อยๆ ลดลงในสัปดาห์ถัดไป นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวตรงกันข้ามในสัปดาห์หลังจากประกาศนี้ ด้วยพื้นที่จำนวนมากในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเกินคาดในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม ยังมีพื้นที่ว่างมากขึ้นในช่วงความผันผวนเพื่อรองรับการขยับขึ้นสู่ขาขึ้น

ห่อ

AT&T เอาชนะการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์สำหรับ EPS และรายได้ ความคาดหวังของบริษัทนักวิเคราะห์ที่มีต่อสมาชิกแบบรายเดือนที่เพิ่มขึ้นนั้นไม่ได้สะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นของ AT&T ในทันที อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าออปชั่นซื้อการโทรและการขาย ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในเชิงลบ อย่างไรก็ตาม กิจกรรมนี้ให้พื้นที่มากขึ้นในช่วงความผันผวนสำหรับราคาหุ้นที่สูงขึ้นในอนาคต

United Tech ต้องการรายได้ที่เป็นบวกเพื่อรับโมเมนตัม

United Tech ต้องการรายได้ที่เป็นบวกเพื่อรับโมเมนตัม

ยูไนเต็ด เทคโนโลยี คอร์ปอเรชั่น (UTX) เป็นส่วนประกอบของ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ที่อาจอยู่ไม...

อ่านเพิ่มเติม

ข้อมูล FDIC แนะนำข้อควรระวังเกี่ยวกับธนาคาร 'ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว'

ข้อมูล FDIC แนะนำข้อควรระวังเกี่ยวกับธนาคาร 'ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว'

สี่ "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว" ธนาคารศูนย์เงิน คือ Bank of America Corporation (BAC), ซิตี้กรุ๊ป อิ...

อ่านเพิ่มเติม

ระดับสำคัญสำหรับหุ้น Netflix ในครึ่งแรกของปี 2020

ระดับสำคัญสำหรับหุ้น Netflix ในครึ่งแรกของปี 2020

เน็ตฟลิกซ์ อิงค์ (NFLX) หุ้นปิด 2019 ที่ $323.5 และปิดม.ค. 10 ที่ $329.05 หุ้นอยู่ในเขตตลาดกระทิ...

อ่านเพิ่มเติม

stories ig