กำลังมองหาการยืนยันที่จะรั้นมากขึ้น

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

แพลเลเดียมและทองแดงมีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน – สูงขึ้น – ในช่วงปี 2019 เนื่องจากเศรษฐกิจโลกสามารถสลัดออกได้ กังวลว่ากำลังจะเข้าสู่ภาวะถดถอย แต่ความแตกต่างในการเคลื่อนไหวระหว่างโลหะทั้งสองนั้นอาจเป็นคำแนะนำสำหรับหุ้น นักลงทุน

แพลเลเดียม (PA) ฟิวเจอร์สเริ่มต้นปี 2019 ที่ 1,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์และเพิ่มขึ้น 30% มาอยู่ที่ประมาณ 1,555 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทองแดง ในทางกลับกัน (HG) ฟิวเจอร์สเริ่มต้นในปี 2019 ที่ $2.60 ต่อปอนด์ และตั้งแต่นั้นมาก็ไต่ขึ้นเพียง 12% เป็น $2.92 ต่อปอนด์

ดังนั้นสิ่งที่บัญชีสำหรับความแตกต่าง? โลหะทั้งสองถือเป็นโลหะอุตสาหกรรม และความต้องการโลหะเหล่านี้กำลังเพิ่มขึ้น Palladium ถูกใช้เป็นหลักในการผลิตรถยนต์สำหรับเครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาในรถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยน้ำมันเบนซิน และผู้ผลิตก็ต้องการมันมากขึ้นเมื่อมาตรฐานการปล่อยมลพิษเพิ่มมากขึ้น ทองแดงถูกใช้ในงานอุตสาหกรรมมากเกินไปที่จะแสดงรายการที่นี่ แต่ในขณะที่เศรษฐกิจโลกยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ผู้ผลิตก็ต้องการโลหะมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความต้องการโลหะทั้งสองจะสูง แต่อุปทานของแพลเลเดียมก็กลายเป็นความกังวลที่เพิ่มขึ้น ทองแดงผลิตในหลายพื้นที่ทั่วโลก แต่แพลเลเดียมส่วนใหญ่มาจากรัสเซียหรือแอฟริกาใต้

ปัจจุบัน ดูเหมือนว่ารัสเซียกำลังครุ่นคิดเกี่ยวกับแนวคิดที่จะห้ามการส่งออกแร่นิกเกิล แหล่งที่มาของแพลเลเดียมส่วนใหญ่ของรัสเซีย – ด้วยความหวังว่าประเทศสามารถสร้างการกลั่นแพลเลเดียมของตนเองได้ ความจุ. รัสเซียจะไม่สามารถสร้างกำลังการกลั่นได้ในชั่วข้ามคืน ดังนั้นหากดำเนินการตามขั้นตอนนี้ แพลเลเดียมอาจหาได้ยากขึ้นมากในระยะสั้น

ฉันยังคงระมัดระวังเมื่อรู้ว่าการหยุดชะงักด้านอุปทานมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้แพลเลเดียมมีประสิทธิภาพเหนือกว่า มองในแง่ดีว่าโลหะทั้งสองกำลังส่งสัญญาณความแข็งแกร่งในเศรษฐกิจโลก แต่ฉันกำลังดูเพื่อดูว่าทองแดงจะทะลุออกมาได้หรือไม่ ของมัน การรวมบัญชี ช่วง (ดูกล่องสีแดงในแผนภูมิ) และขยับสูงขึ้นก่อนที่จะตื่นเต้นกับสิ่งที่ฉันเห็นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

S&P 500

หลังจาก ช่องว่าง เมื่อเช้านี้สูงขึ้น ดัชนี S&P 500 ยอมแพ้ ไม่เพียงแต่กำไรในชั่วข้ามคืนเท่านั้น แต่ยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของเมื่อวานด้วย ดัชนีปิดวันจันทร์ที่ 2,832.94 แต่ลดลง 0.01% ปิดที่ 2,832.57 ในวันอังคาร นี่ไม่ใช่การลดลงอย่างมากจากจินตนาการที่ยืดยาว แต่ดูเหมือนว่า S&P 500 อาจต้องทดสอบอีกครั้ง 2,816.64 เพื่อดูว่าอดีต ระดับแนวต้าน สามารถถือขึ้นใหม่ได้ ระดับการสนับสนุน ก่อนที่ดัชนีจะขยับสูงขึ้น

การเคลื่อนไหวของวันนี้ไม่น่าแปลกใจ เรามักจะเห็นนักลงทุนทยอยลงวันหรือสองวันก่อนเฟด คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ออกประกาศนโยบายการเงิน หากคำแถลงนโยบายการเงินเป็น dovish และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องมีเสถียรภาพตามที่ Wall Street คาดไว้ S&P 500 มีโอกาสที่ดีที่จะเดินหน้าต่อไปในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อความหรือการคาดการณ์มีเซอร์ไพรส์ ให้ทดสอบซ้ำ 2,816.64 ไม่ได้

ด่วนที่สุด … ปฏิกิริยาการกระตุกของเข่าครั้งแรกของตลาดภายหลังการประกาศ FOMC มักจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่ S&P 500 จะสิ้นสุดที่จุดปิดในที่สุด กระดิ่ง. คาดหวังไว้บ้าง ความผันผวน พรุ่งนี้ เวลา 14.00 น. เวลากลางวันทางตะวันออกเมื่อ FOMC ประกาศนโยบายการเงิน

อ่านเพิ่มเติม:

กฎหมายว่าด้วยอุปสงค์และอุปทานมีผลกระทบต่อราคาอย่างไร?

ใครเป็นผู้กำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์?

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ยุ่งยาก: ลองใช้ ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์

ตัวชี้วัดความเสี่ยง – รัสเซล 2000

เป็นสัปดาห์ที่น่าตื่นเต้นใน Wall Street สำหรับทุกคนที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่เนื่องจาก S&P 500 ได้พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ในปี 2019 น่าเศร้าที่นักลงทุนทุกคนที่นำเงินไปลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่ประกอบเป็น รัสเซล 2000ซึ่งล้มเหลวในการติดตามพี่ใหญ่ของเขา

หุ้นขนาดเล็กมักถือเป็นโอกาสในการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่เนื่องจาก บริษัทที่อยู่เบื้องหลังพวกเขาไม่เป็นที่ยอมรับและเสี่ยงต่อผืนทรายที่กำลังเคลื่อนตัวของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก เศรษฐกิจ. สิ่งนี้ทำให้พวกเขาลงทุนอย่างมากเมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่ง แต่น้อยลงเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว

ขึ้นอยู่กับธนาคารกลางของแอตแลนต้า GDPตอนนี้ นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์จาก Fed สาขานั้นเชื่อว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่ 1 ปี 2019 กำลังจะเข้ามาในอัตราการเติบโตเพียงเล็กน้อยที่ 0.4% ต่อปี นี่เป็นการประมาณการเบื้องต้น แต่ธนาคารกลางสหรัฐแห่งนิวยอร์ก GDP Nowcast ไม่น่ายินดีมากนักที่อัตราการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 1 ปี 2019 โดยประมาณที่ 1.4% การเห็นฉันทามติทั่วไปของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลงในสหรัฐอเมริกาอาจอธิบายได้ว่าทำไม Russell 2000 มีประสิทธิภาพต่ำกว่า S&P 500

ดัชนี small-cap ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหลังจากสร้างระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นในต้นเดือนมี.ค. แต่ก็พยายามดิ้นรนที่จะไต่กลับขึ้นไปที่ระดับสูงสุดในเดือนก.พ. 25 สูง 1,602.1 ในทางกลับกัน ดัชนี Russell 2000 ยังคงต่ำกว่า 1,575 ซึ่งเป็นระดับแนวรับเป็นเวลาสองสัปดาห์ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากดัชนีกำลังสร้างระดับสูงสุดครั้งก่อน

ฉันกำลังดูรัสเซล 2000 อย่างใกล้ชิด หากสามารถทำลายสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2019 ได้ ก็จะเป็นการยืนยันว่า Wall Street ได้เข้าซื้อการชุมนุมครั้งนี้อย่างเต็มที่ หากไม่สามารถทำได้ เราอาจเห็นการเปลี่ยนแปลงไปสู่การลงทุนตราสารทุนแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น

อ่านเพิ่มเติม:

กำไรทางเศรษฐกิจและกำไรทางบัญชีแตกต่างกันอย่างไร?

บางสิ่งบางอย่างใน GDP

ตลาดหุ้นมีผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อย่างไร?

บรรทัดล่าง: ดี แต่น่าจะดีกว่านี้

เป็นปีที่ยอดเยี่ยมสำหรับตลาดหุ้นจนถึงปี 2019 แต่มันอาจจะดีกว่านี้ก็ได้ เรายังคงรอการยืนยันจาก FOMC ว่าจะไม่ขึ้นอัตราในปี 2019 เรายังคงรอดูว่า เศรษฐกิจโลกยังคงเติบโตได้อย่างต่อเนื่องและเรายังคงรอดูว่าสหรัฐฯ จะสามารถผนึกข้อตกลงการค้าได้หรือไม่ จีน.

จนกว่าเราจะได้คำตอบสำหรับคำถามที่ใกล้เข้ามาเหล่านี้ ฉันจะไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นข้อความผสมจากสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

อ่านเพิ่มเติม:

สิ่งที่คาดหวังสำหรับตลาดในสัปดาห์หน้า

โบรกเกอร์ออนไลน์รายใดที่มีเทรดเดอร์ที่ใช้งานมากที่สุด?

เรียนรู้พื้นฐานของการลงทุน

สนุกกับบทความนี้? รับเพิ่มเติมโดย ลงทะเบียน สำหรับจดหมายข่าว Chart Advisor