ตัวอย่างรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2022 ของ Delta Air Lines: สิ่งที่ควรมองหา
ประเด็นที่สำคัญ
- นักวิเคราะห์ประเมินกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ $1.53 เทียบกับ 0.30 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2021
- โหลดแฟกเตอร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว YOY สู่ระดับสูงสุดในรอบสามปี
- รายได้คาดว่าจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบอย่างน้อยสี่ปี
เดลต้าแอร์ไลน์อิงค์ (ดาลซึ่งเป็นสายการบินที่ใหญ่ที่สุดในโลกก่อนการระบาดใหญ่ทำให้การเดินทางทั่วโลกพิการ คาดว่าผลกำไรจะเพิ่มขึ้นเป็นห้าเท่าในไตรมาสที่สาม เนื่องจากโหลดแฟกเตอร์ทำสถิติสูงสุดในรอบ 3 ปี
เดลต้าอาจจะพูดในช่วงต้นเดือนต.ค. 13 ที่ปรับแล้ว กำไรต่อหุ้น (EPS) ซึ่งไม่รวมสินค้าบางรายการ พุ่งขึ้นเป็น 1.43 ดอลลาร์จาก 0.30 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ตามการประมาณการที่สอดคล้องกันโดย Visible Alpha มันจะเป็นผลกำไรครั้งที่สี่ในห้าไตรมาสหลังจากขาดทุนติดต่อกันเนื่องจากรายรับเพิ่มขึ้น 54% เป็น 14.1 พันล้านดอลลาร์และ โหลดแฟกเตอร์ ซึ่งเป็นเมตริกสำคัญที่สายการบินใช้เพื่อวัดเปอร์เซ็นต์ของที่นั่งที่ผู้โดยสารชำระเงินเต็ม เพิ่มขึ้นเป็น 87.7%.
ผลลัพธ์ที่ได้น่าจะเน้นย้ำถึงการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมทั่วโลกจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19 เนื่องจากการจำกัดการเดินทางที่ผ่อนคลาย อ้างอิงจากสมาคมขนส่งทางอากาศระหว่างประเทศ ผู้ให้บริการขนส่งทางอากาศสูญเสีย 137.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2563 และ 42.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564
จริงอยู่ เดลต้าและคู่แข่งยังคงเผชิญกับความท้าทาย รวมถึงการเร่งอัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันราคาตั๋วและคุกคามความต้องการเดินทาง ราคาเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนของเดลต้าเพิ่มขึ้น หุ้นของบริษัทลดลง 33% ในปีที่ผ่านมาโดยพิจารณาจากผลตอบแทนรวม เทียบกับ S&P 500 ที่ลดลง 17%
ประวัติรายได้ของเดลต้าแอร์ไลน์
Delta ประกาศกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.32 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปีงบฯ 2019 ก่อนที่จะรายงานการขาดทุนหกไตรมาสติดต่อกันโดยเริ่มต้นในไตรมาสที่ 1 ปีงบฯ 2020 ซึ่งรวมถึงการขาดทุน 3.30 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปีงบฯ 2020 กลับมามีกำไรในไตรมาส 3 ปี 2564
รายได้เริ่มฟื้นตัวหลังจากลดลงเป็นเวลาห้าไตรมาสจนถึงไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2021 เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็น 13.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2022 ซึ่งสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด สำหรับไตรมาสที่ 3 นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยประเมินรายได้สูงสุดในรอบ 4 ปี
สถิติที่สำคัญของเดลต้า | |||
---|---|---|---|
ประมาณการสำหรับไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2565 | ไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2564 | ไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2563 | |
กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว ($) | 1.53 | 0.30 | -3.30 |
รายได้ ($B) | 14.1 | 9.2 | 3.1 |
โหลดแฟกเตอร์ (%) | 87.7 | 79.6 | 40.8 |
แหล่งที่มา: อัลฟ่าที่มองเห็นได้
ตัวชี้วัดที่สำคัญ
ปัจจัยการบรรทุกเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการส่งเครื่องบินเข้าสู่เที่ยวบินนั้นค่อนข้างเท่ากันไม่ว่าจะมีผู้โดยสารที่ชำระเงิน 50 หรือ 100 คนอยู่บนเครื่อง นั่นทำให้สายการบินมีแรงจูงใจในการเติมที่นั่งให้ได้มากที่สุด โหลดแฟกเตอร์ที่สูงขึ้นหมายความว่าต้นทุนคงที่ของสายการบินจะกระจายไปตามจำนวนผู้โดยสารที่มากขึ้น ทำให้สายการบินมีกำไรมากขึ้น
โหลดแฟกเตอร์ประจำปีของเดลต้าอยู่ระหว่าง 84.6% ถึง 86.4% ในช่วงห้าปีระหว่างปี 2558-2562 ลดลงเหลือ 54.7% ในปี 2563 และเพิ่มเป็น 69.3% ในปี 2564 นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ หนุนการฟื้นตัวจากโรคระบาด