ธนาคารระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก แต่ตอนนี้ความกดดันเปิดอยู่

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ธนาคารต่าง ๆ กำลังเผชิญกับแรงกดดันให้เปลี่ยนแนวปฏิบัติที่มีมายาวนานในการจ่ายเงินให้กับผู้ฝากเงินโดยแทบไม่ต้องทำอะไรเลย

ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนสำหรับ ครั้งที่ 10 ในรอบปี ในวันพุธโดยนำอัตราดอกเบี้ยกองทุนมาตรฐานของเฟดมาอยู่ในช่วง 5% ถึง 5.25% ณ วันพุธ ธนาคารสามารถเก็บดอกเบี้ย 4.82% จากเงินที่ฝากไว้ที่ธนาคารกลาง ธนาคารต่าง ๆ ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่พวกเขาให้ยืมเงินโดยล็อคสเต็ปกับเฟด

ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้โอนเงินจำนวนเล็กน้อยไปยังผู้ฝากเงิน โดยเสนอดอกเบี้ยเฉลี่ยเพียง 0.39% ในบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ ตามข้อมูลจาก Federal Deposit Insurance Corporation

ความแตกต่างของอัตรานั้นอาจหมายถึงเงินจำนวนมากที่ได้รับหรือสูญเสียไปสำหรับผู้ออม บัญชีออมทรัพย์ที่มียอดคงเหลือ $26,000 ซึ่งเป็นค่ากลางของสินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือนทั่วไปในสหรัฐฯ ณ ปี 2019 ตามข้อมูลของ Federal Reserve - จะเพิ่มขึ้นเป็น 27,034 ดอลลาร์ในช่วง 10 ปีที่อัตราดอกเบี้ยบัญชีออมทรัพย์เฉลี่ยที่ 0.39%. ตัวเลขนั้นจะเท่ากับ 42,061 ดอลลาร์ หากบัญชีจ่าย 4.82% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ธนาคารหลุดพ้นจากการตระหนี่กับอัตราดอกเบี้ยได้อย่างไร และจะอยู่ได้นานแค่ไหน?

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้อัตราการลดลงคือความภักดีของลูกค้า Eugenio J. กล่าว Aleman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Raymond James

“จะต้องใช้อัตราที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในการทำให้คนเปลี่ยนธนาคารจริงๆ” เขากล่าว “เป็นเวลาหลายปีแล้วที่พวกเขาทำงานกับสมมติฐานนี้ที่ว่าคนอเมริกันจะไม่เปลี่ยนธนาคาร….ผู้คนไม่รู้หรือขี้เกียจเกินไปที่จะไปเปิดบัญชีในธนาคารอื่น”

นั่นอาจช่วยอธิบายได้ว่าทำไมอัตราเฉลี่ยจึงอยู่ในระดับต่ำ ทั้งๆ ที่บางธนาคาร—โดยเฉพาะธนาคารออนไลน์—เสนอ อัตราที่สูงขึ้นมาก เพื่อหลอกล่อลูกค้า

การวิจัยโดยนักเศรษฐศาสตร์ที่ Federal Reserve Bank of New York ได้สนับสนุนความประทับใจที่ธนาคารได้รับ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ พวกเขาเสนอบัญชีเงินฝากออมทรัพย์และบัตรเงินฝากแม้ว่าเฟดจะอยู่ในโหมดเดินป่าก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีเหตุผลมากมายที่ต้องเปลี่ยนวิธีดำเนินการ

สำหรับหนึ่งชะตากรรมของ ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ซึ่งระเบิดขึ้นในเดือนมีนาคมในการดำเนินการของธนาคารแบบคลาสสิกเมื่อผู้ฝากเงินหนีไปจำนวนมาก ทำหน้าที่เป็นคำเตือนว่าธนาคารควรเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อคงไว้ซึ่งเงินฝากของตน Alemán กล่าว ยิ่งได้รับอัตราที่สูงขึ้น การแข่งขันก็จะยิ่งบีบให้ธนาคารต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือยอมสูญเสียทุกอย่าง Alemán กล่าว

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความวุ่นวายในภาคธนาคารได้เปลี่ยนพฤติกรรมของลูกค้าบางส่วน และกระตุ้นให้ธนาคารเสนอข้อเสนอเพิ่มเติม บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง Jennifer White ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายการธนาคารและข่าวกรองการชำระเงินของ JD กล่าว พลัง.

"เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การจับจ่ายก็เพิ่มขึ้นตามการเปิดบัญชีที่ให้ผลตอบแทนสูง (HYA) เมื่อธนาคารสามารถเสนอตัวเลือก HYA ให้กับลูกค้าปัจจุบันได้ ลูกค้าจำนวนมากยังคงภักดี" เธอเขียนในอีเมล "แม้ในช่วงหลายเดือนที่ HYAs เริ่มเฟื่องฟู หรือหลายสัปดาห์นับตั้งแต่ธนาคารเริ่มล้มเหลว ลูกค้ายังคงภักดีต่อธนาคารหลักในสัดส่วนที่สูง พวกเขาอาจโอนเงินฝากไปยังสถาบันรอง แต่อัตราการออกจากความสัมพันธ์หลักของพวกเขาจะไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ"

การสำรวจโดย JD Power ในเดือนเมษายนพบว่าส่วนแบ่งของลูกค้าธนาคารที่โอนเงินของพวกเขาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย: 29% ของลูกค้าธนาคารย้ายโดยเฉลี่ย 39% ของเงินฝากของพวกเขาไปยังบัญชีรองใน 90 ก่อนหน้า วัน ซึ่งเทียบกับ 27% ที่ทำได้ในเดือนมีนาคม 2565 ในบรรดาผู้ที่โยกย้ายเงิน 29% กล่าวว่าพวกเขากำลังไล่ตามอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เพิ่มขึ้นจาก 25% ในเดือนมีนาคม 2565 ตามการสำรวจออนไลน์ของผู้ใหญ่ 4,000 คนในสหรัฐฯ

นอกจากนี้ยังมีแรงกดดันจากรัฐบาลและนักเคลื่อนไหว ในเดือนพฤศจิกายน วุฒิสมาชิกแจ็ค รีด สมาชิกพรรคเดโมแครตแห่งรัฐโรดไอส์แลนด์ ส่งจดหมายถึงธนาคารใหญ่ ๆ เพื่อเรียกร้องให้พวกเขาอธิบายว่าทำไมพวกเขายังคงจ่ายเงินในอัตราที่ต่ำเช่นนี้ให้กับผู้ออม และผู้สนับสนุนบางคนได้ต่ออายุการเรียกร้องเพื่อให้บุคคลสามารถ ธนาคารกับเฟด และรวบรวมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเหล่านั้นด้วยตนเอง ทำให้ธนาคารตัดขาดจากธุรกิจการออมรายย่อยได้อย่างมีประสิทธิภาพ

มีสัญญาณว่ากระแสน้ำกำลังเปลี่ยน อย่างน้อยก็สำหรับผู้ฝากบางคน Aleman ซึ่งกำลังเก็บเงินจากการขายบ้านเมื่อปีที่แล้วในบัญชีออมทรัพย์ สังเกตเห็นว่า จำนวนดอกเบี้ยรายเดือนที่สร้างขึ้นเปลี่ยนจาก 8 ดอลลาร์เป็น 800 ดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุด ธันวาคม.

“ผมเดาว่าพวกเขากำลังเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้ที่มีเงินจำนวนมาก” เขากล่าว “โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาเลือกปฏิบัติเนื่องจากขนาดของบัญชีออมทรัพย์ แต่ฉันคิดว่าเราน่าจะเริ่มเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราการออมในภาคธนาคารเร็วๆ นี้”