ข้อดีบางประการของพันธบัตร

คุณเคยได้ยินเพื่อนร่วมงานพูดถึงเครื่องทำน้ำเย็นเกี่ยวกับเคล็ดลับร้อนๆ เกี่ยวกับ a. ไหม พันธบัตร? ไม่ เราไม่ได้คิดอย่างนั้น การติดตามความผูกพันมักจะเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นพอๆ กับการดูหญ้าเติบโต ในขณะที่เฝ้าดู หุ้น สามารถมีนักลงทุนบางคนตื่นเต้นเหมือนแฟน NFL ระหว่างซูเปอร์โบวล์ อย่างไรก็ตาม อย่าปล่อยให้โฆษณาเกินจริง (หรือขาดมัน) หลอกล่อคุณ ทั้งหุ้นและพันธบัตรมีความสำคัญต่อการกระจายการลงทุนและทั้งสองมีข้อดีและข้อเสีย

เราจะอธิบายข้อดีบางประการของพันธบัตรและเสนอเหตุผลบางประการที่คุณอาจต้องการรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ที่หลบภัยสำหรับเงินของคุณ

โดยพื้นฐานแล้วความแตกต่างระหว่างหุ้นและพันธบัตรสามารถสรุปได้ในหนึ่งวลี: หนี้กับทุน ตัวแทนพันธบัตร

หนี้และตัวแทนหุ้น ทุน ความเป็นเจ้าของ ความแตกต่างนี้นำเราไปสู่ข้อได้เปรียบหลักประการแรกของพันธบัตร โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนในตราสารหนี้ค่อนข้างปลอดภัยกว่าการลงทุนในตราสารทุน นั่นเป็นเพราะว่าผู้ถือหนี้มีความสำคัญมากกว่าผู้ถือหุ้น ตัวอย่างเช่น หากบริษัทล้มละลาย ลูกหนี้ (เจ้าหนี้) จะอยู่เหนือผู้ถือหุ้นในสายงานที่ต้องชำระ ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดนี้ เจ้าหนี้อาจได้รับเงินคืนบางส่วนในขณะที่ผู้ถือหุ้น อาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์ที่บริษัทล้มละลายชำระบัญชี

ในด้านความปลอดภัย พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (พันธบัตรรัฐบาล) ถือว่าไม่มีความเสี่ยง (ไม่มีหุ้นที่ปราศจากความเสี่ยง) แม้ว่าจะไม่ได้ให้ผลตอบแทนสูงอย่างแน่นอน (ณ ปี 2020 พันธบัตรอายุ 30 ปีให้ผลตอบแทนที่อัตราดอกเบี้ยประมาณ 1.7%) หากการรักษาทุนตามเงื่อนไขเล็กน้อยหมายถึง โดยไม่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อซึ่งเป็นเป้าหมายหลักที่ไม่เคยสูญเสียเงินลงทุนหลักของคุณ ดังนั้นพันธบัตรจากรัฐบาลที่มั่นคงคือสิ่งที่ดีที่สุดของคุณ เดิมพัน.

หากการรักษาเงินทุนซึ่งเป็นเป้าหมายหลักที่ไม่เคยสูญเสียการลงทุนหลัก พันธบัตรจากรัฐบาลที่มั่นคงคือทางออกที่ดีที่สุดของคุณ อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าแม้ว่าพันธบัตรจะปลอดภัยกว่า ตามกฎแล้วนั่นไม่ได้หมายความว่าพันธบัตรทั้งหมดจะปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังมีพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งเรียกว่าพันธบัตรขยะ

ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้มากขึ้น

หากประวัติศาสตร์เป็นสิ่งบ่งชี้ หุ้นจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าพันธบัตรในระยะยาว อย่างไรก็ตาม พันธบัตรมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นในบางช่วงเวลาของวัฏจักรเศรษฐกิจ ไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่หุ้นจะสูญเสีย 10% หรือมากกว่าในหนึ่งปี ดังนั้นเมื่อพันธบัตรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณ พวกเขาสามารถช่วยบรรเทาการกระเพื่อมได้อย่างราบรื่นเมื่อเกิดภาวะถดถอย

นอกจากนี้ ในบางสถานการณ์ของชีวิต ผู้คนอาจต้องการความปลอดภัยและการคาดเดาได้ ตัวอย่างเช่น ผู้เกษียณอายุมักพึ่งพารายได้ที่คาดการณ์ได้จากพันธบัตร หากพอร์ตโฟลิโอของคุณประกอบด้วยหุ้นเพียงอย่างเดียว คงจะน่าผิดหวังมากที่จะเกษียณอายุสองปีเข้าสู่ตลาดหมี ด้วยการเป็นเจ้าของพันธบัตร ผู้เกษียณอายุสามารถคาดการณ์ได้อย่างชัดเจนว่าพวกเขาจะมีรายได้เท่าใดในปีต่อๆ ไป นักลงทุนที่ยังเหลือเวลาอีกหลายปีจนกว่าจะเกษียณอายุมีเวลาเหลือเฟือที่จะชดเชยผลขาดทุนจากช่วงที่หุ้นตกต่ำ

ดีกว่าธนาคาร?

อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรมักจะมากกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่จ่ายโดยธนาคารใน บัญชีออมทรัพย์ หรือซีดี ดังนั้น หากคุณออมทรัพย์และไม่ต้องการเงินในระยะสั้น (ในหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้น) พันธบัตรจะให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างดีกว่าโดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงมากเกินไป

การออมของวิทยาลัยเป็นตัวอย่างที่ดีของเงินทุนที่คุณอาจต้องการเพิ่มจากการลงทุน ในขณะเดียวกันก็ปกป้องพวกเขาจากความเสี่ยง การฝากเงินไว้ในธนาคารเป็นจุดเริ่มต้น แต่จะไม่ให้ผลตอบแทนใดๆ แก่คุณ ด้วยพันธบัตรนักศึกษาที่ต้องการ (หรือผู้ปกครอง) สามารถทำนายรายได้จากการลงทุนและ กำหนดจำนวนเงินที่พวกเขาจะต้องมีส่วนร่วมในการสะสมไข่รังค่าเล่าเรียนตามเวลาวิทยาลัย เริ่ม

คุณควรใส่พันธบัตรมากแค่ไหน?

ไม่มีคำตอบง่ายๆ ว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณควรลงทุนในพันธบัตรเท่าใด บ่อยครั้ง คุณจะได้ยินกฎเก่าที่บอกว่านักลงทุนควรกำหนดการจัดสรรหุ้น พันธบัตร และเงินสดโดยการลบอายุออกจาก 100 ตัวเลขที่ได้จะระบุเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของบุคคลที่ควรลงทุนในหุ้น โดยส่วนที่เหลือจะกระจายระหว่างพันธบัตรและเงินสด ตามกฎนี้ เด็กอายุ 20 ปีควรมีหุ้น 80% และเงินสดและพันธบัตร 20% ในขณะที่คนที่อายุ 65 ปีควรมีทรัพย์สิน 35% ในหุ้นและ 65% ในพันธบัตรและเงินสด

ที่ถูกกล่าวว่า แนวทางเป็นเพียงว่า: แนวทาง การพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุดของพอร์ตโฟลิโอของคุณนั้นมีหลายปัจจัย รวมถึง ระยะเวลาการลงทุน ความเสี่ยง เป้าหมายในอนาคต การรับรู้ของตลาดและระดับของสินทรัพย์และ รายได้.

บรรทัดล่าง

พันธบัตรสามารถช่วยสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายเกือบทั้งหมด ซึ่งเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและระมัดระวัง พวกเขาให้กระแสรายได้ที่คาดการณ์ได้เมื่อหุ้นทำงานไม่ดีและเป็นตัวช่วยออมที่ดีเมื่อคุณไม่ต้องการนำเงินของคุณไปสู่ความเสี่ยง