กฎใหม่ของไบเดนจะทำให้ที่ปรึกษาการเกษียณอายุของคุณทำงานเพื่อคุณ ไม่ใช่สำหรับค่าคอมมิชชั่น

เมื่อถึงเวลาที่ต้องโรลโอเวอร์บัญชีการเกษียณอายุ กฎที่เสนอจะต้องใช้การเงินของคุณ ที่ปรึกษาเพื่อแนะนำตัวเลือกที่จะให้บริการคุณได้ดีที่สุด ไม่ใช่ตัวเลือกที่จะสร้างรายได้มากที่สุด คณะกรรมการ.

ฝ่ายบริหารของประธานาธิบดีโจ ไบเดนเสนอกฎใหม่ชุดหนึ่งเมื่อวันอังคาร โดยกำหนดให้ต้องมีที่ปรึกษาทางการเงิน ทำหน้าที่เป็นผู้ไว้วางใจนั่นคือเพื่อประโยชน์สูงสุดของลูกค้า เมื่อให้คำแนะนำแก่นักออมทรัพย์เกี่ยวกับการโอนเงินจากพวกเขา แผนการเกษียณอายุ 401,000 ที่นายจ้างสนับสนุน ถึง ไออาร์เอ. นั่นเป็นการเปลี่ยนแปลงจากกฎปัจจุบัน ซึ่งอนุญาตให้ที่ปรึกษาเก็บค่าคอมมิชชั่นโดยการแนะนำบางอย่าง การลงทุนระหว่างโรลโอเวอร์—ข้อยกเว้นจากกฎทั่วไปที่กำหนดให้ที่ปรึกษาทำหน้าที่เป็นผู้ไว้วางใจในส่วนใหญ่ สถานการณ์

ไออาร์เอ ราคาคงที่ เป็นธุรกรรมประเภทหนึ่งที่หลายๆ คนจะทำอย่างน้อยหนึ่งครั้งเพื่อเตรียมตัวเกษียณ ในปี 2022 ผู้คนย้ายเงิน 779 พันล้านดอลลาร์จาก 401ks ไปยัง IRA ตามการวิเคราะห์โดยบริษัทที่ปรึกษา Cerulli Associates ที่ทำเนียบขาวอ้าง

การวิจัยพบว่านักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้นจากบัญชีที่นำเสนอภายใต้ข้อกำหนดที่ได้รับความไว้วางใจพร้อมเงินฝากออมทรัพย์ รับรายได้เพิ่มขึ้นสูงสุด 1.20% ต่อปีในบัญชีของพวกเขา ซึ่งเพิ่มขึ้นสูงสุด 20% ตลอดชีวิต ทำเนียบขาว โดยประมาณ.

ฝ่ายบริหารกำลังผูกมาตรฐานความไว้วางใจใหม่เข้ากับความพยายามที่กว้างขึ้นของฝ่ายบริหารของ Biden ในการปราบปรามค่าธรรมเนียมทางการเงินและค่าธรรมเนียมประเภทอื่น ๆ ซึ่งมี เรียกว่า “ค่าธรรมเนียมขยะ”

สำหรับผู้ออมเงินหลังเกษียณ กฎนี้หมายถึง “เงินที่มากขึ้นในการออมเพื่อการเกษียณอายุ เนื่องจากไม่อนุญาตให้เก็บค่าธรรมเนียมขยะรูปแบบหนึ่ง นั่นคือ การขยายไปยังบรรทัดล่างสุดที่ไม่ จะเป็นประโยชน์ต่อผู้ออมเงินวัยเกษียณ แต่จะเป็นประโยชน์ต่อนายหน้าซึ่งขายสินค้าที่ไม่ก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดแก่พวกเขา” จาเร็ด เบิร์นสไตน์ ประธานสภาเศรษฐกิจทำเนียบขาวกล่าว ที่ปรึกษา.

ที่ปรึกษาทางการเงินคัดค้านกฎดังกล่าว โดยโต้แย้งว่าไม่จำเป็นและจะเป็นอันตรายต่อผู้บริโภคที่มีจุดประสงค์เพื่อปกป้อง

“นักลงทุนควรมีตัวเลือกในการทำงานร่วมกับที่ปรึกษาที่มีรูปแบบการจ่ายค่าตอบแทนที่เหมาะสมกับความต้องการของพวกเขามากที่สุด” มาร์ค บริสโค อาวุโส ผู้อำนวยการฝ่ายการสื่อสารเชิงกลยุทธ์สำหรับสมาคมประกันภัยและที่ปรึกษาทางการเงินแห่งชาติ ซึ่งเป็นกลุ่มการค้า เขียนไว้ใน อีเมล. “บางส่วนได้รับการบริการที่ดีกว่าโดยรูปแบบธุรกิจที่อิงจากค่าคอมมิชชัน ในขณะที่บางแห่งได้รับการบริการที่ดีกว่าโดยจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับบริการที่พวกเขาได้รับ”

กฎใหม่จะขยายหน้าที่ที่ได้รับมอบหมายในสถานการณ์อื่นๆ ด้วยเช่นกัน โดยจะครอบคลุมคำแนะนำแก่ผู้สนับสนุนแผน 401,000 เช่น นายจ้างรายย่อย และผลิตภัณฑ์เช่น เงินงวดที่มีการจัดทำดัชนีคงที่ซึ่งให้บริการโดยบริษัทประกันภัย ดังนั้น จึงอยู่ภายใต้การควบคุมของกฎหมายของรัฐ แทนที่จะเป็นกฎเกณฑ์ของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับหลักทรัพย์

ฝ่ายบริหารของ Biden อ้างถึงค่างวดที่มีการจัดทำดัชนีคงที่เป็นตัวอย่างของผลิตภัณฑ์ที่ที่ปรึกษาได้รับค่าคอมมิชชั่นสูงสำหรับ แนะนำ—มากถึง 6.5% สำหรับลูกค้าอายุต่ำกว่า 75 ปี—แต่ซึ่งไม่จำเป็นต้องตอบสนองผลประโยชน์ของลูกค้า เนื่องจากมีตัวเลือกที่ดีกว่า อาจจะใช้ได้

แน่ใจ กองทุนรวมตัวอย่างเช่น อาจเสนอข้อได้เปรียบที่คล้ายคลึงกันแก่ลูกค้าโดยมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและผลตอบแทนที่ดีกว่า พวกเขากล่าว ฝ่ายบริหารประเมินว่านักลงทุนพลาดผลตอบแทน 5 พันล้านดอลลาร์ต่อปี เนื่องจาก "คำแนะนำที่ขัดแย้งกัน" ในการลงทุนประเภทนี้

กฎของกระทรวงแรงงานที่เสนอเมื่อวันอังคารไม่ใช่ความพยายามครั้งแรกของรัฐบาลในการขยายข้อกำหนดสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้รับความไว้วางใจ ฝ่ายบริหารของอดีตประธานาธิบดีบารัค โอบามาเสนอกฎความไว้วางใจในปี 2559 แต่กฎระเบียบกลับเป็นเช่นนั้น ถูกศาลรัฐบาลกลางโยนออกไป หลังจากการท้าทายทางกฎหมาย

เบิร์นสไตน์กล่าวว่าเขามั่นใจว่ากฎใหม่นี้ได้รับการเตรียมพร้อมที่ดีกว่าในการต้านทานการตรวจสอบทางกฎหมาย ข้อแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งระหว่างตอนนั้นกับตอนนี้: จำเป็นต้องมีกฎของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปี 2019 โบรกเกอร์จะดำเนินการเพื่อประโยชน์สูงสุดของลูกค้า เมื่อขายหลักทรัพย์ กฎดังกล่าวถือเป็นบรรทัดฐานทางกฎหมายสำหรับกฎที่เสนอเมื่อวันอังคาร ซึ่งจะครอบคลุมธุรกรรมและประเภทของการลงทุนที่ยังไม่ครอบคลุมอยู่ในข้อบังคับของ ก.ล.ต.

กฎที่เสนออาจมีผลบังคับใช้ภายในไม่กี่เดือนหลังจากช่วงแสดงความคิดเห็นของสาธารณะสิ้นสุดลง

“เราคิดว่าการตามเก็บค่าธรรมเนียมขยะในทุกพื้นที่ที่เราพบนั้นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะช่วยให้ครอบครัวมีเวลาหายใจมากขึ้นในตอนท้ายของวัน” เบิร์นสไตน์กล่าว