อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญในการวิเคราะห์อุตสาหกรรมเหมืองแร่

NS อุตสาหกรรมเหมืองแร่ เป็นหนึ่งในการดำเนินงานทางอุตสาหกรรมที่เก่าแก่ที่สุดที่จัดตั้งขึ้น การทำเหมืองมีความสำคัญต่อการพัฒนาของประเทศหลักๆ เช่น สหรัฐอเมริกา แคนาดา และออสเตรเลีย ซีกโลกตะวันตกทั้งหมด ทั้งในอเมริกาเหนือและใต้ อุดมไปด้วยแหล่งเหมืองแร่ที่หลากหลาย

รัสเซียเป็นประเทศชั้นนำด้านการทำเหมืองในยุโรป แอฟริกาอุดมไปด้วยแหล่งแร่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งทองคำและเพชร และบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่หลายแห่งได้ดำเนินการทำเหมืองที่นั่นมานานหลายทศวรรษ ออสเตรเลียเป็นแหล่งทองคำและอลูมิเนียมที่โดดเด่น

ประเทศจีนเป็นแหล่งที่ร่ำรวยที่สุดในโลกของ แร่ธาตุหายากซึ่งมีแร่ธาตุประมาณ 90% ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญในการผลิตรถยนต์และผลิตภัณฑ์อื่นๆ อีกมากมาย

ครั้งหนึ่งในสหรัฐฯ เป็นผู้นำของโลกในการผลิตผลิตภัณฑ์เหมืองแร่ที่สำคัญจำนวนมาก แต่กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เพิ่มขึ้นได้ลดทอนอุตสาหกรรมเหมืองแร่ของสหรัฐฯ ส่วนใหญ่

อุตสาหกรรมเหมืองแร่

อุตสาหกรรมการขุดแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ตามความสนใจในการขุดหลัก สามส่วนย่อยหลักของอุตสาหกรรมคือ โลหะมีค่า และการขุดอัญมณี การขุดอุตสาหกรรมและโลหะพื้นฐาน และการขุดอโลหะ ซึ่งรวมถึงการขุดสำหรับสินค้าที่สำคัญเช่นถ่านหิน

อุตสาหกรรมนี้ยังแบ่งออกเป็นบริษัทขุดรายใหญ่ๆ เช่น Rio Tinto Group (RIO) และ BHP Billiton Limited (BHP) และ "junior miners" นักขุดรุ่นเยาว์ โดยทั่วไปแล้วบริษัทขนาดเล็กกว่ามากซึ่งประกอบธุรกิจการสำรวจหรือค้นหาแหล่งขุดใหม่

บริษัทขุดแร่อายุน้อยจำนวนมากที่ค้นพบสิ่งสำคัญๆ ในที่สุดก็ถูกซื้อกิจการโดยบริษัทขุดรายใหญ่แห่งหนึ่งซึ่งมีทรัพยากรทางการเงินที่กว้างขวางที่สามารถให้ทุนสนับสนุนการทำเหมืองขนาดใหญ่ได้

การลงทุนในบริษัทเหมืองแร่

การขุดต้องกว้างขวาง รายจ่ายลงทุนทั้งสำหรับการสำรวจและการเริ่มต้นการทำเหมือง อย่างไรก็ตาม เมื่อเหมืองเปิดดำเนินการได้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานก็มีแนวโน้มลดลงอย่างมีนัยสำคัญและค่อนข้างคงที่

เนื่องจากรายได้จากการขุดนั้นขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ จึงเป็นเรื่องสำคัญที่ผู้ปฏิบัติงานเหมืองจะต้องจัดการการเปลี่ยนแปลงในระดับการผลิตอย่างชาญฉลาด

อัตราส่วนด่วน

NS อัตราส่วนที่รวดเร็ว เป็นตัวชี้วัดพื้นฐานของสภาพคล่องและการละลายทางการเงิน อัตราส่วนนี้วัดความสามารถของบริษัทในการจัดการภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นในปัจจุบันด้วย สินทรัพย์สภาพคล่อง—เงินสดหรือทรัพย์สินที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

อัตราส่วนที่รวดเร็วคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดลบด้วยสินค้าคงคลังด้วยภาระผูกพันระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท อัตราส่วนนี้มักถูกเรียกว่า "อัตราส่วนการทดสอบกรด" เนื่องจากถือเป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานที่แข็งแกร่งของสุขภาพทางการเงินขั้นพื้นฐานหรือความมั่นคงของบริษัท

อัตราส่วนที่รวดเร็วเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประเมินบริษัทเหมืองแร่ เนื่องจากมีรายจ่ายฝ่ายทุนจำนวนมากและการจัดหาเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการขุด นักวิเคราะห์และเจ้าหนี้ต้องการดูค่าอัตราส่วนที่รวดเร็วที่สูงกว่า 1 ซึ่งเป็นค่าต่ำสุดที่ยอมรับได้

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

NS อัตรากำไรจากการดำเนินงาน เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรหลักที่นักวิเคราะห์ตรวจสอบเพื่อวัดว่าบริษัทจัดการต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด นี่เป็นสิ่งสำคัญในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ เนื่องจากบริษัททำเหมืองมักต้องปรับระดับการผลิต ซึ่งทำให้ต้นทุนการดำเนินงานทั้งหมดเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก

อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณโดยการหารกำไรจากการดำเนินงานทั้งหมดด้วยรายได้ทั้งหมด อัตรากำไรจากการดำเนินงานของบริษัทถือเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งของการเติบโตและรายได้ที่อาจเกิดขึ้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานโดยเฉลี่ยจะแตกต่างกันอย่างมากระหว่างและภายในอุตสาหกรรม และควรใช้ในการเปรียบเทียบระหว่างบริษัทที่คล้ายคลึงกันมาก

ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)

คืนทุน (ROE) เป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญที่พิจารณาโดยนักลงทุน เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ระดับของผลกำไรที่บริษัทสามารถสร้างจากส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

ROE เฉลี่ยในอุตสาหกรรมเหมืองแร่อยู่ระหว่าง 5% ถึง 9% โดยบริษัทที่มีผลงานดีที่สุดผลิต ROE ได้ใกล้ถึง 15% หรือมากกว่า อัตราส่วนคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วย ส่วนของผู้ถือหุ้น.

นักวิเคราะห์บางครั้งจะแยกปัจจัยออกจากการคำนวณส่วนของหุ้นบุริมสิทธิและเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ ซึ่งส่งผลให้เกิดผลตอบแทนจากอัตราส่วนทุนสามัญ (ROCE) ตัวชี้วัดทางเลือกที่เป็นที่นิยมสำหรับอัตราส่วน ROE คือ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA).