วิธีการใช้ตัวเลือก FX ในการซื้อขาย Forex

ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เป็นญาติที่ไม่รู้จักในโลกของสกุลเงินค้าปลีก แม้ว่าบางคน โบรกเกอร์ เสนอทางเลือกนี้ในการซื้อขายสปอต ซึ่งส่วนใหญ่ไม่ทำ น่าเสียดาย นี่หมายความว่านักลงทุนพลาดโอกาสไป

FX options เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการกระจายความเสี่ยงและสม่ำเสมอ ป้องกันความเสี่ยง ตำแหน่งสปอตของนักลงทุน หรือสามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในมุมมองของตลาดระยะสั้นหรือระยะยาวมากกว่าการซื้อขายในสกุลเงิน ตลาดสปอต.

แล้วมันทำอย่างไร?

โครงสร้างการซื้อขายในตัวเลือกสกุลเงินนั้นจริง ๆ แล้วคล้ายกับการทำใน ทุน ตัวเลือก. การแยกแบบจำลองและคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนออกไป มาดูการตั้งค่าตัวเลือก FX พื้นฐานที่ผู้ค้ามือใหม่และผู้มีประสบการณ์ใช้กัน

กลยุทธ์ตัวเลือกพื้นฐานมักจะเริ่มต้นด้วย ตัวเลือกวานิลลาธรรมดา. กลยุทธ์นี้เป็นการซื้อขายที่ง่ายและสะดวกที่สุด โดยผู้ซื้อขายซื้อการโทรหรือวางออปชั่นเพื่อแสดงมุมมองทิศทางของ อัตราแลกเปลี่ยน.

วางทันทีหรือ ตัวเลือกเปล่า ตำแหน่งเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดเมื่อพูดถึงตัวเลือก FX

การใช้ตัวเลือกสกุลเงินขั้นพื้นฐาน

เมื่อดูจากแผนภูมิด้านบนเราจะเห็น ความต้านทาน เกิดขึ้นต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนหลัก 1.0200 AUD/USD เมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2011 เรายืนยันสิ่งนี้ด้วยเทคนิคการสร้างแบบดับเบิ้ลท็อป นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับ ใส่ตัวเลือก. เทรดเดอร์ FX ที่ต้องการชอร์ตเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เพียงซื้อ a วานิลลาธรรมดา ใส่ตัวเลือกเหมือนด้านล่าง:

ISE ตัวเลือก Ticker สัญลักษณ์: AUM
อัตราสปอต: 1.0186
ตำแหน่งยาว (ซื้อในตัวเลือกการวางเงิน): 1 สัญญา กุมภาพันธ์ 1.0200 @ 120 pips
การสูญเสียสูงสุด: พรีเมี่ยม 120 pips

ศักยภาพในการทำกำไรสำหรับการค้านี้ไม่มีที่สิ้นสุด แต่ในกรณีนี้ การซื้อขายควรตั้งค่าให้ออกที่ 0.9950 ซึ่งเป็นแนวรับหลักถัดไปสำหรับกำไรสูงสุด 250 pip

การซื้อขายเดบิตสเปรด

นอกเหนือจากการซื้อขายตัวเลือกวานิลลาธรรมดาแล้ว ผู้ซื้อขาย FX ยังสามารถสร้างการซื้อขายแบบสเปรดได้อีกด้วย เทรดเดอร์เป็นที่ต้องการ การเทรดแบบสเปรดนั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อยแต่จะง่ายขึ้นด้วยการฝึกฝน

การซื้อขายสเปรดครั้งแรกเหล่านี้คือ สเปรดเดบิตเรียกอีกอย่างว่าวัวเรียกหรือหมีใส่ ที่นี่ผู้ค้ามั่นใจในทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ต้องการเล่นให้ปลอดภัยกว่านี้เล็กน้อย (โดยมีความเสี่ยงน้อยกว่าเล็กน้อย)

ในแผนภูมิด้านล่าง เราเห็นระดับแนวรับ 81.65 ที่เกิดขึ้นในอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ในช่วงต้นเดือนมีนาคม 2011

นี่เป็นโอกาสที่ดีที่จะวาง a การแพร่กระจายการโทรวัว เพราะระดับราคามีแนวโน้มที่จะพบแนวรับและไต่ขึ้น การใช้สเปรดเดบิตการโทรแบบกระทิงจะมีลักษณะดังนี้:

สัญลักษณ์สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE: YUK
อัตราสปอต: 81.75
ตำแหน่งยาว (ซื้อในตัวเลือกการเรียกเงิน): 1 สัญญามีนาคม 81.50 @ 183 pips
ตำแหน่งสั้น (ขายออฟชั่นเรียกเงิน): 1 สัญญามีนาคม 82.50 @ 135 pips

เดบิตสุทธิ: -183+135 = -48 pips (ขาดทุนสูงสุด)

ศักยภาพในการทำกำไรขั้นต้น: (82.50 - 81.50) x 10,000 (หน่วยต่อสัญญา) x 0.01 pip = 100 pip

หาก USD/JPY แลกเปลี่ยนเงินตรา อัตราข้าม 82.50 การค้ามีกำไร 52 pips (100 pips – 48 pips (เดบิตสุทธิ) = 52 pips)

การค้ากระจายเครดิต

วิธีการนี้คล้ายกับ a การกระจายเครดิต. แต่แทนที่จะเป็น จ่ายออก พรีเมี่ยมที่ผู้ค้าตัวเลือกสกุลเงินกำลังมองหา กำไรจาก พรีเมี่ยมผ่านสเปรดในขณะที่รักษาทิศทางการค้า กลยุทธ์นี้บางครั้งเรียกว่า a วัวใส่ หรือ หมีโทรกระจาย.

ตอนนี้ กลับมาที่ตัวอย่างอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ของเรา

ด้วยแนวรับที่ 81.65 และความคิดเห็นเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐต่อเงินเยนของญี่ปุ่น ผู้ค้าสามารถใช้กลยุทธ์การวางตลาดกระทิงเพื่อดึงศักยภาพขาขึ้นใน คู่สกุลเงิน. ดังนั้น การค้าจะแบ่งย่อยดังนี้:

สัญลักษณ์สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE: YUK
อัตราสปอต: 81.75
ตำแหน่งสั้น (ขายในตัวเลือกการวางเงิน): 1 สัญญามีนาคม 82.50 @ 143 pips
ตำแหน่งยาว (ซื้อจากตัวเลือกการวางเงิน): 1 สัญญามีนาคม 80.50 @ 7 pips

เครดิตสุทธิ: 143 - 7 = 136 pip (กำไรสูงสุด)

การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น: (82.50 – 80.50) x 10,000 (หน่วยต่อสัญญา) x 0.01 pip = 200 pip
200 pips – 136 pips (เครดิตสุทธิ) = 64 pips (ขาดทุนสูงสุด)

อย่างที่ทุกคนเห็น มันเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่จะใช้เมื่อเทรดเดอร์ขาขึ้นในa ตลาดหมี. ไม่เพียงแต่เทรดเดอร์จะได้กำไรจาก ตัวเลือกพรีเมี่ยมแต่พวกเขายังหลีกเลี่ยงการใช้เงินสดจริงเพื่อนำไปใช้

กลยุทธ์ทั้งสองชุดนั้นยอดเยี่ยมสำหรับการเล่นแบบมีทิศทาง

ตัวเลือก Straddle

ดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นหากผู้ค้าเป็นกลางต่อสกุลเงิน แต่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นใน ความผันผวน? คล้ายกับการเล่นตัวเลือกตราสารทุนที่เปรียบเทียบกันได้ ผู้ค้าสกุลเงินจะสร้างตัวเลือก คร่อม กลยุทธ์. นี่คือการซื้อขายที่ยอดเยี่ยมสำหรับพอร์ต FX เพื่อคว้าศักยภาพ ฝ่าวงล้อม ย้ายหรือกล่อมหยุดชั่วคราวในอัตราแลกเปลี่ยน

คร่อมจะตั้งค่าได้ง่ายกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการซื้อขายเครดิตหรือเดบิต ในคร่อม ผู้ค้ารู้ว่าการฝ่าวงล้อมกำลังใกล้เข้ามา แต่ทิศทางไม่ชัดเจน ในกรณีนี้ เป็นการดีที่สุดที่จะซื้อทั้งการโทรและการพุทเพื่อจับการฝ่าวงล้อม

รูปด้านล่างแสดงถึงโอกาสที่ดีในการนั่งคร่อม

ดูด้านบน อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ลดลงเหลือเพียงต่ำกว่า 82.00 ในเดือนกุมภาพันธ์และยังคงอยู่ในช่วง 50-pip สำหรับช่วงต่อไป จะ อัตราสปอต ลงต่อ? หรือการรวมกิจการนี้มาก่อนที่จะขยับสูงขึ้น? เนื่องจากเราไม่ทราบ ทางออกที่ดีที่สุดคือการใช้คร่อมที่คล้ายกับด้านล่าง:

สัญลักษณ์สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE: YUK
อัตราสปอต: 82.00
ตำแหน่งยาว (ซื้อที่ตัวเลือกการวางเงิน): 1 สัญญา 82 มีนาคม @ 45 pips
ตำแหน่งยาว (ซื้อที่ตัวเลือกการเรียกเงิน): 1 สัญญา 82 มีนาคม @ 50 pips

เป็นสิ่งสำคัญมากที่ ราคานัดหยุดงาน และหมดอายุเหมือนกัน หากต่างกัน อาจเพิ่มต้นทุนการค้าและลดโอกาสของการตั้งค่าที่ทำกำไรได้

เดบิตสุทธิ: 95 pips (ขาดทุนสูงสุดเช่นกัน)

ผลกำไรที่เป็นไปได้นั้นไม่มีที่สิ้นสุด – คล้ายกับตัวเลือกวานิลลา ข้อแตกต่างคือตัวเลือกหนึ่งจะหมดอายุโดยไร้ค่า ในขณะที่อีกตัวเลือกหนึ่งสามารถซื้อขายเพื่อผลกำไรได้ ในตัวอย่างของเรา พุทออปชั่นหมดอายุอย่างไร้ค่า (-45 pip) ในขณะที่ของเรา ตัวเลือกการโทร มูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราสปอตเพิ่มขึ้นเพียง 83.50 – ทำให้เรามีกำไรสุทธิ 55 pip (กำไร 150 pip – พรีเมี่ยมตัวเลือก 95 pip = 55 pip)

บรรทัดล่าง

ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายและลงทุน นักลงทุนไม่เพียงแต่สามารถใช้การโทรแบบวานิลลาธรรมดาหรือวางเพื่อป้องกันความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังหมายถึงการเทรดแบบเก็งกำไรเมื่อจับทิศทางตลาด ไม่ว่าคุณจะใช้มันอย่างไร ออปชั่นสกุลเงินก็เป็นอีกหนึ่งเครื่องมืออเนกประสงค์สำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์