อัตราส่วนทางการเงินในการวิเคราะห์ธนาคารเพื่อการลงทุน

อาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการประเมินธนาคารเพื่อการลงทุนอย่างเหมาะสม ใช้กฎทั่วไปในการเลือกหุ้น – การทำกำไรดี เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นดีกว่า และกระแสเงินสด ควรมีความยั่งยืน – แต่ยังมีตัวชี้วัดเพิ่มเติมบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยเฉพาะ ธนาคาร ซึ่งรวมถึงตัวชี้วัดส่วนของผู้ถือหุ้น องค์ประกอบของหนี้สิน หนี้สินต่อทุนทั้งหมด ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ (ROCE) และ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA).

ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

อุตสาหกรรมวาณิชธนกิจเป็นส่วนใหญ่ของภาคการเงินโดยรวมของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงตลาดทุนและตลาดสินเชื่อ ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จระบุโอกาสในการช่วยเหลือบริษัทที่มีแนวโน้มว่าจะเติบโตได้เร็วยิ่งขึ้นและสร้างสภาพคล่องในตลาดหุ้น

ในระดับพื้นฐาน ธนาคารเพื่อการลงทุนทำงานร่วมกับองค์กรขนาดใหญ่หรือ นักลงทุนสถาบัน. พวกเขาให้คำแนะนำ บริการด้านการลงทุน ช่วยในการเพิ่มหรือจัดการทุนใหม่ หรือบางครั้งก็ทำหน้าที่เป็นตัวการ

เหล่านี้มักจะเป็นสถาบันการเงินที่มีความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นกับวอลล์สตรีท ธนาคารเพื่อการลงทุนมีรายได้มากจากค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่น พวกเขายังมีพอร์ตการลงทุนและสามารถทำกำไรจากการถือครองได้

ในการวิเคราะห์วาณิชธนกิจ คุณต้องเข้าใจว่าธนาคารสามารถจัดหาสินทรัพย์ ลงทุน จัดการความเสี่ยง และสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

อัตราส่วนราคาต่อกำไร

คิดถึง อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) คือราคาที่คุณต้องจ่ายเพื่อเข้าถึงรายได้ของบริษัท อัตราส่วน P/E คำนวณโดยการหารราคาต่อหุ้นด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) ข้อมูลนี้ควรมีอยู่ในเว็บไซต์หรือสิ่งพิมพ์การลงทุนที่สำคัญทุกแห่ง

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ตัวชี้วัด ROA เผยให้เห็นความสามารถในการรับผลกำไรจากวาณิชธนกิจต่อสินทรัพย์รวม ใช้ข้อมูลนี้เพื่อวัดว่าฝ่ายบริหารใช้ฐานสินทรัพย์ที่มีอยู่ของธนาคารเพื่อสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นได้ดีเพียงใด คำนวณ ROA โดยหารกำไรสุทธิของธนาคารเพื่อการลงทุนด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย เนื่องจากรายได้เป็นตัวเศษ ตัวเลข ROA ที่สูงขึ้นจะดีกว่า

ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

ความนิยมเป็นอันดับสองรองจากอัตราส่วน P/E เท่านั้น อัตราส่วนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ช่วยแสดงให้เห็นว่าบริษัทให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นสำหรับการลงทุนของตนได้ดีเพียงใด ตัวอย่างเช่น พิจารณาบริษัทที่มีรายได้สุทธิ 500,000 ดอลลาร์และมีส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย 10 ล้านดอลลาร์ คุณสามารถคำนวณ ROE โดยหาร $500,000 จาก $10 ล้าน เพื่อรับ 0.05 หรือ 5% ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1 ดอลลาร์ของส่วนของผู้ถือหุ้นจะเปลี่ยนเป็นกำไร 5 เซนต์ เช่นเดียวกับ ROA ตัวเลขที่สูงกว่าเป็นที่ต้องการสำหรับ ROE

หนี้ต่อทุนทั้งหมด

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนทั้งหมดระบุว่ากำลังใช้หนี้เท่าไร ถือวาณิชธนกิจด้วยกัน. อัตราส่วนคำนวณโดยการหารหนี้ทั้งหมดด้วยทุนทั้งหมด ตัวเลขที่สูงขึ้นหมายความว่ามีความเสี่ยงในตัวบริษัทสูงขึ้น โครงสร้างทางการเงิน. นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนนี้กับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเช่นเดียวกัน

ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้

ROCE เป็นอีกอัตราส่วนหนึ่งที่เน้นประสิทธิภาพ แต่เหมาะอย่างยิ่งสำหรับวาณิชธนกิจ วาณิชธนกิจสร้างรายได้จากบริการเป็นจำนวนมาก แต่มักมีสินทรัพย์จำนวนมากและผูกมัดตัวเองกับหนี้สินจำนวนมาก ROCE คำนวณจากรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษีหารด้วยเงินทุนทั้งหมดที่ใช้ ตัวเลขที่สูงขึ้นสะท้อนถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ให้ผลกำไรและมีประสิทธิภาพ

อัตราส่วนปัจจุบัน

คิดว่าอัตราส่วนปัจจุบันเป็นตัวแก้ไขหนี้ต่อทุนทั้งหมด แม้แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีเลเวอเรจสูงก็สามารถมีความปลอดภัยได้หากมี กระแสเงินสดแข็งแกร่งสม่ำเสมอ สำหรับการจัดหาเงินทุนตามภาระผูกพัน อัตราส่วนหมุนเวียนเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน เป็นการวัดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นและเจ้าหนี้การค้าด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องโดยตรง