ความเสี่ยงทางการเงิน: ประเภทหลักที่บริษัทต้องเผชิญ
ความเสี่ยงมีอยู่ในองค์กรธุรกิจใด ๆ และดี การบริหารความเสี่ยง เป็นส่วนสำคัญในการดำเนินธุรกิจให้ประสบความสำเร็จ ฝ่ายบริหารของบริษัทมีระดับการควบคุมความเสี่ยงที่แตกต่างกันออกไป ความเสี่ยงบางอย่างสามารถจัดการได้โดยตรง ความเสี่ยงอื่นๆ ส่วนใหญ่อยู่นอกเหนือการควบคุมของฝ่ายบริหารของบริษัท บางครั้ง สิ่งที่ดีที่สุดที่บริษัทสามารถทำได้คือพยายามคาดการณ์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับธุรกิจของบริษัท และเตรียมพร้อมกับแผนในการตอบสนองต่อเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์
มีหลายวิธีในการจัดประเภทความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท แนวทางหนึ่งสำหรับสิ่งนี้คือการแยก ความเสี่ยงทางการเงิน แบ่งออกเป็น 4 ประเภทใหญ่ๆ ได้แก่ ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงทางการเงินมีสี่ประเภทกว้างๆ ที่บริษัทส่วนใหญ่ต้องเผชิญ
- ความเสี่ยงด้านตลาดคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาดเฉพาะที่บริษัทแข่งขันกัน
- ความเสี่ยงด้านเครดิตคือเมื่อบริษัทให้วงเงินสินเชื่อแก่ลูกค้า นอกจากนี้ บริษัทมีความเสี่ยงที่จะไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะชำระค่าใช้จ่าย
- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหมายถึงบริษัทสามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใดหากต้องการเงินทุน นอกจากนี้ยังหมายถึงกระแสเงินสดรายวัน
- ความเสี่ยงในการดำเนินงานเกิดขึ้นจากกิจกรรมทางธุรกิจตามปกติของบริษัท และรวมถึงการทุจริต การฟ้องร้อง และปัญหาด้านบุคลากร
1. ความเสี่ยงด้านตลาด
ความเสี่ยงด้านตลาด เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในตลาดเฉพาะที่บริษัทแข่งขันกันเพื่อธุรกิจ ตัวอย่างหนึ่งของความเสี่ยงด้านตลาดคือแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของผู้บริโภคในการซื้อสินค้าออนไลน์ ความเสี่ยงด้านตลาดในลักษณะนี้ทำให้เกิดความท้าทายที่สำคัญต่อธุรกิจค้าปลีกแบบดั้งเดิม
บริษัทที่สามารถปรับเปลี่ยนที่จำเป็นเพื่อให้บริการช้อปปิ้งออนไลน์แก่สาธารณะได้เติบโตและมีรายได้มากมาย การเติบโต ในขณะที่บริษัทที่ปรับตัวช้าหรือตัดสินใจเลือกที่ไม่ดีในการตอบสนองต่อตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้ลดลงโดย ข้างทาง
ตัวอย่างนี้ยังเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบอื่นของความเสี่ยงด้านตลาด นั่นคือความเสี่ยงที่คู่แข่งจะเอาชนะได้ ในตลาดโลกที่มีการแข่งขันสูงขึ้น มักจะแคบลง อัตรากำไร, บริษัทที่ประสบความสำเร็จทางการเงินมากที่สุด ประสบความสำเร็จมากที่สุดในการนำเสนอเอกลักษณ์เฉพาะตัว ข้อเสนอที่มีค่า ที่ทำให้พวกเขาโดดเด่นจากฝูงชนและทำให้พวกเขามีเอกลักษณ์ตลาดที่มั่นคง
2. ความเสี่ยงด้านเครดิต
ความเสี่ยงด้านเครดิต เป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงที่เกิดจากการให้สินเชื่อแก่ลูกค้า นอกจากนี้ยังสามารถอ้างถึงความเสี่ยงด้านเครดิตของบริษัทกับซัพพลายเออร์ ธุรกิจมีความเสี่ยงทางการเงินเมื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อให้กับลูกค้า เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ลูกค้าอาจ ค่าเริ่มต้น ในการชำระเงิน
บริษัทต้องจัดการภาระผูกพันด้านเครดิตของตนเองโดยทำให้แน่ใจว่ามีเพียงพออยู่เสมอ กระแสเงินสด ที่จะจ่ายมัน บัญชีที่สามารถจ่ายได้ เรียกเก็บเงินทันท่วงที มิฉะนั้น ซัพพลายเออร์อาจหยุดการให้เครดิตกับบริษัทหรือหยุดทำธุรกิจกับบริษัทไปเลยก็ได้
ในขณะที่การจัดการความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญในการดำเนินธุรกิจอย่างมีประสิทธิภาพ แต่ฝ่ายบริหารของบริษัทสามารถควบคุมได้เพียงมากเท่านั้น ในบางกรณี สิ่งที่ดีที่สุดที่ผู้บริหารสามารถทำได้คือการคาดการณ์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและเตรียมพร้อม
3. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง รวมถึงสภาพคล่องของสินทรัพย์และความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของเงินทุนในการดำเนินงาน สภาพคล่องของสินทรัพย์หมายถึงความสะดวกที่บริษัทสามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้หากมีความต้องการกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน สภาพคล่องของเงินทุนในการดำเนินงานอ้างอิงถึงกระแสเงินสดรายวัน
รายได้ที่ลดลงโดยทั่วไปหรือตามฤดูกาลอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากหากบริษัทตรวจพบโดยฉับพลัน ตัวเองไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายพื้นฐานที่จำเป็นต่อการปฏิบัติหน้าที่ในฐานะ a. ต่อไป ธุรกิจ. นี่คือเหตุผลที่การจัดการกระแสเงินสดมีความสำคัญต่อความสำเร็จของธุรกิจ—และเพราะเหตุใด นักวิเคราะห์ และนักลงทุนดูที่เมตริกเช่น การเงินสภาพคล่อง เมื่อประเมินบริษัทเป็นการลงทุนในตราสารทุน
4. ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ หมายถึงความเสี่ยงต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากกิจกรรมทางธุรกิจตามปกติของบริษัท หมวดหมู่ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ได้แก่ คดีความ ความเสี่ยงจากการทุจริต ปัญหาด้านบุคลากร และธุรกิจ แบบจำลองความเสี่ยงซึ่งเป็นความเสี่ยงที่รูปแบบการตลาดและแผนการเติบโตของบริษัทอาจพิสูจน์ได้ว่าไม่ถูกต้องหรือไม่เพียงพอ