วิธีอ่านงบดุล: ภาพรวมที่สมบูรณ์

ของบริษัท งบดุลหรือที่เรียกว่า "งบแสดงฐานะการเงิน" เผยให้เห็นสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของเจ้าของของบริษัท (มูลค่าสุทธิ) งบดุลร่วมกับ งบกำไรขาดทุน และ งบกระแสเงินสด, ประกอบเป็นรากฐานที่สำคัญของบริษัทใดๆ งบการเงิน.

หากคุณเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทหรือนักลงทุนที่มีศักยภาพ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่างบดุลมีโครงสร้างอย่างไร วิเคราะห์อย่างไร และอ่านอย่างไร

งบดุลทำงานอย่างไร

งบดุลแบ่งออกเป็นสองส่วนตามสมการต่อไปนี้จะต้องเท่ากันหรือสมดุลกัน สูตรหลักที่อยู่เบื้องหลังงบดุลคือ:

สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้น

ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์หรือวิธีการที่ใช้ในการดำเนินการของบริษัทนั้นสมดุลโดย .ของบริษัท ภาระผูกพันทางการเงินพร้อมกับการลงทุนในตราสารทุนที่นำเข้ามาในบริษัทและเงินคงเหลือ รายได้

สินทรัพย์คือสิ่งที่บริษัทใช้ในการดำเนินธุรกิจ ในขณะที่หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นแหล่งที่มาสองแหล่งที่สนับสนุนสินทรัพย์เหล่านี้ ส่วนของเจ้าของเรียกว่า ส่วนของผู้ถือหุ้น, ในบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ คือ จำนวนเงินที่ลงทุนในบริษัทครั้งแรกบวกกับใดๆ กำไรสะสมและเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับธุรกิจ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่างบดุลเป็นภาพรวมของสถานะทางการเงินของบริษัท ณ จุดเดียว

รู้จักประเภทของสินทรัพย์

สินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนมีอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปี ซึ่งหมายความว่าสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย ประเภทของสินทรัพย์ดังกล่าว ได้แก่ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด, ลูกหนี้ และ รายการสิ่งของ.

เงินสดซึ่งเป็นพื้นฐานของสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นรวมถึงบัญชีธนาคารและเช็คที่ไม่จำกัด รายการเทียบเท่าเงินสด เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย คลังสหรัฐ เป็นตัวอย่างหนึ่งดังกล่าว

บัญชี ลูกหนี้ ประกอบด้วยภาระผูกพันระยะสั้นที่ลูกค้าเป็นหนี้กับบริษัท บริษัทมักจะขายสินค้าหรือบริการให้กับลูกค้าด้วยสินเชื่อ ภาระผูกพันเหล่านี้จะอยู่ในบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนจนกว่าลูกค้าจะชำระเงิน

สุดท้ายสินค้าคงคลังเป็นตัวแทนของบริษัท วัตถุดิบ, สินค้าระหว่างดำเนินการและสินค้าสำเร็จรูป ส่วนประกอบที่แน่นอนของบัญชีสินค้าคงคลังจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัทผู้ผลิตจะมีวัตถุดิบจำนวนมาก ในขณะที่บริษัทขายปลีกไม่มีวัตถุดิบ สินค้าคงคลังของผู้ค้าปลีกโดยทั่วไปประกอบด้วยสินค้าที่ซื้อจากผู้ผลิตและผู้ค้าส่ง

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน คือ สินทรัพย์ที่ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย คาดว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสดภายในหนึ่งปี และ/หรือมีอายุการใช้งานนานกว่าหนึ่งปี พวกเขาสามารถอ้างถึง สินทรัพย์ที่มีตัวตนเช่น เครื่องจักร คอมพิวเตอร์ อาคารและที่ดิน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนก็ได้ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน, เช่น ความปรารถนาดี, สิทธิบัตร หรือลิขสิทธิ์ แม้ว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะไม่มีลักษณะทางกายภาพ แต่ก็มักจะเป็นทรัพยากรที่สามารถสร้างหรือทำลายบริษัทได้—คุณค่าของชื่อตราสินค้า เช่น ไม่ควรมองข้าม

ค่าเสื่อมราคา คำนวณและหักออกจากสินทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่ ซึ่งแสดงถึงต้นทุนทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์มากกว่า ชีวิตที่มีประโยชน์.

เรียนรู้หนี้สินที่แตกต่างกัน

อีกด้านหนึ่งของงบดุลเป็นหนี้สิน นี่คือภาระผูกพันทางการเงินที่บริษัทเป็นหนี้กับบุคคลภายนอก เช่นเดียวกับสินทรัพย์ พวกเขาสามารถเป็นได้ทั้งในปัจจุบันและระยะยาว

หนี้สินระยะยาว คือ หนี้และภาระผูกพันทางการเงินอื่นๆ ที่มิใช่หนี้ ซึ่งถึงกำหนดชำระหลังจากระยะเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีนับแต่วันที่ในงบดุล หนี้สินหมุนเวียน คือหนี้สินของบริษัทที่จะถึงกำหนดชำระหรือต้องชำระภายในหนึ่งปี ซึ่งรวมถึงเงินกู้ยืมระยะสั้น เช่น เจ้าหนี้การค้าร่วมกับส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวในปัจจุบัน เช่น ดอกเบี้ยเงินกู้ล่าสุดระยะเวลา 10 ปี

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นคือจำนวนเงินเริ่มต้นของเงินลงทุนในธุรกิจ ถ้าในตอนท้ายของ ปีงบประมาณบริษัทตัดสินใจที่จะนำกำไรสุทธิไปลงทุนในบริษัท (หลังหักภาษี) กำไรสะสมเหล่านี้ จะถูกโอนจากงบกำไรขาดทุนไปยังงบดุลและส่วนของผู้ถือหุ้น บัญชีผู้ใช้. บัญชีนี้แสดงถึงยอดรวมของบริษัท รายได้สุทธิ. เพื่อให้งบดุลมียอดสินทรัพย์รวมด้านหนึ่งเท่ากัน หนี้สินรวมบวกส่วนของผู้ถือหุ้น ในอีกด้านหนึ่ง

อ่านงบดุล

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างงบดุลของบริษัทสำหรับ Walmart ประมาณปี 2016:

ที่มา: Walmart.

ดังที่คุณเห็นจากงบดุลด้านบน จะแบ่งออกเป็นสองส่วนหลัก สินทรัพย์อยู่ด้านบนและด้านล่างเป็นหนี้สินของบริษัทและส่วนของผู้ถือหุ้น เป็นที่ชัดเจนว่างบดุลนี้มียอดคงเหลือโดยที่มูลค่าของสินทรัพย์เท่ากับมูลค่ารวมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

อีกแง่มุมที่น่าสนใจของงบดุลคือวิธีการจัดระเบียบ ส่วนสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลจัดตามกระแสบัญชีในปัจจุบัน ดังนั้นสำหรับด้านสินทรัพย์ โดยทั่วไปแล้วบัญชีจะถูกจัดประเภทจากของเหลวส่วนใหญ่ไปยังสภาพคล่องน้อยที่สุด สำหรับด้านหนี้สิน บัญชีจะจัดระเบียบจากเงินกู้ยืมระยะสั้นถึงระยะยาวและภาระผูกพันอื่นๆ

วิเคราะห์งบดุลด้วยอัตราส่วน

ด้วยความเข้าใจที่มากขึ้นเกี่ยวกับงบดุลและวิธีการสร้าง เราสามารถทบทวนเทคนิคบางอย่างที่ใช้ในการวิเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่ในงบดุล เทคนิคหลักคือการเงิน การวิเคราะห์อัตราส่วน.

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินใช้สูตรเพื่อให้เข้าใจถึงบริษัทและการดำเนินงานของบริษัท สำหรับงบดุล โดยใช้อัตราส่วนทางการเงิน (เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน) สามารถให้ความรู้สึกที่ดีเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ควบคู่ไปกับ ประสิทธิภาพการดำเนินงาน. สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าอัตราส่วนบางอย่างต้องการข้อมูลจากงบการเงินมากกว่าหนึ่งรายการ เช่น จากงบดุลและงบกำไรขาดทุน

อัตราส่วนประเภทหลักที่ใช้ข้อมูลจากงบดุลคืออัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงินและ อัตราส่วนกิจกรรม. อัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงิน เช่น เงินทุนหมุนเวียน และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ให้ข้อมูลว่าบริษัทสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ดีเพียงใดและมีการใช้ประโยชน์จากภาระผูกพันอย่างไร

สิ่งนี้สามารถให้นักลงทุนได้ทราบว่าบริษัทมีความมั่นคงทางการเงินเพียงใดและบริษัทมีเงินทุนอย่างไร อัตราส่วนกิจกรรมมุ่งเน้นไปที่บัญชีกระแสรายวันเป็นหลักเพื่อแสดงให้เห็นว่าบริษัทจัดการวงจรการดำเนินงานได้ดีเพียงใด (ซึ่งรวมถึงลูกหนี้ สินค้าคงคลัง และเจ้าหนี้) อัตราส่วนเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท

(ดูสิ่งนี้ด้วย: สอนอัตราส่วน)

บรรทัดล่าง

งบดุลพร้อมกับงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับบริษัทและการดำเนินงานของบริษัท เป็นสแน็ปช็อต ณ จุดเดียวในช่วงเวลาของบัญชีของบริษัท—ครอบคลุมสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้น

วัตถุประสงค์ของงบดุลคือเพื่อให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทราบถึงสถานะทางการเงินของบริษัท นอกเหนือจากการแสดงสิ่งที่บริษัทเป็นเจ้าของและเป็นหนี้ เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนทุกคนต้องรู้วิธีใช้ วิเคราะห์ และอ่านงบดุล งบดุลอาจให้ข้อมูลเชิงลึกหรือเหตุผลในการลงทุนในหุ้น

(การลงทุนจะเกิดขึ้นไม่ได้ถ้าไม่มีก่อน มีบัญชีการลงทุนกับโบรกเกอร์.)