เราจะนำอนุพันธ์ไปใช้หารายได้ได้อย่างไร?

หนึ่งกลยุทธ์สร้างรายได้กับ อนุพันธ์ กำลังขายตัวเลือก (หรือที่เรียกว่า "การเขียน") เพื่อรวบรวมจำนวนเงินพิเศษ ออปชั่นมักจะไร้ค่า ทำให้ผู้ขายออปชั่นสามารถเก็บเบี้ยประกันภัยไว้ได้ทั้งหมด แม้ว่าจะมีโอกาสทำกำไรได้ดี แต่ตัวเลือกการขายสามารถนำมาซึ่งความเสี่ยงได้เป็นจำนวนมาก อนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินที่มีมูลค่ามาจากสินทรัพย์อ้างอิง ออปชั่นร่วมกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นประเภททั่วไปของ อนุพันธ์.

พื้นฐานตัวเลือกการเขียน

ออปชั่นในกองทุนหุ้นหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) คือสัญญาทางการเงินที่ให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อหุ้น 100 หุ้นของหลักทรัพย์อ้างอิงในราคาตีหนึ่งจนกว่าออปชั่น วันหมดอายุ. ผู้ซื้อออปชั่นไม่จำเป็นต้องใช้ออปชั่น ผู้ขายออปชั่นกำลังเก็บเบี้ยประกันภัยเป็นค่าตอบแทนสำหรับภาระผูกพันในการส่งมอบหุ้นให้แก่ผู้ถือสิทธิซื้อหุ้น หากมีการใช้สิทธิ โดยการขายออปชั่น นักลงทุนสามารถรวบรวมจำนวนเงินพิเศษเป็นกระแสรายได้

รายได้พรีเมี่ยม เริ่มต้นจากการขายการป้องกันความเสี่ยงให้กับผู้ซื้อบางรายที่ต้องการการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้สัญญาออปชั่น นักลงทุนสามารถเขียนตัวเลือกสำหรับรายได้พิเศษผ่านกลยุทธ์ต่างๆ ที่ลดความเสี่ยงโดยรวมจากการขายการป้องกันความเสี่ยง รวมถึงการใช้สเปรด ครอบคลุมการโทรหรือลงทุนใน กองทุนรายได้ทางเลือก.

การโทรที่ครอบคลุม

มีกลยุทธ์การขายตัวเลือกที่แตกต่างกันมากมาย กลยุทธ์หนึ่งทางเลือกคือการขาย ครอบคลุมการโทร. นักลงทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นของหุ้นสามารถขายตัวเลือกการโทรด้วยราคาที่ใช้สิทธิเหนือราคาซื้อขายปัจจุบันเพื่อเก็บเบี้ยประกันภัย

หากออปชั่นหมดอายุด้วยเงิน มีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะต้องส่งมอบหุ้นให้กับผู้ถือออปชั่น หากราคาหุ้นต่ำกว่าราคาใช้สิทธิจนถึงวันหมดอายุของออปชั่น นักลงทุนจะเก็บเบี้ยประกันภัยไว้ทั้งหมด นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงจำกัดเนื่องจากนักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นของหุ้นอ้างอิง

กางเกงขาสั้นเปลือย

ขาย ตัวเลือกเปล่า เป็นอีกกลยุทธ์หนึ่งที่มีความเสี่ยงไม่จำกัด นักลงทุนขายตัวเลือกโดยไม่มีตำแหน่งในหลักทรัพย์อ้างอิงและไม่มีตัวเลือกอื่นในการป้องกันความเสี่ยง หากตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า นักลงทุนจะได้รับเบี้ยประกันทั้งหมด อย่างไรก็ตาม หากราคาไปเทียบกับตัวเลือกที่ขาย การสูญเสียอาจมีจำนวนมาก

ตัวเลือกกองทุนรายได้

หนึ่ง กองทุนรายได้ทางเลือกหรือที่เรียกว่ากองทุนปิดรายได้ทางเลือก (CEF) เป็นประเภทของการลงทุนรวมที่มีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้ในปัจจุบันให้กับนักลงทุนโดยรับเบี้ยประกันภัยจากการขาย สัญญาออปชั่น. สามารถทำได้โดยการขาย เดลต้าเป็นกลาง กลยุทธ์ตัวเลือกเช่น คร่อม หรือ รัดคอหรือโดยการเขียน ครอบคลุมการโทรท่ามกลางกลยุทธ์ที่ซับซ้อนอื่นๆ

บรรทัดล่าง

การขายออปชั่นสามารถสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคงให้กับนักลงทุน แต่ยังมีความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใคร โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการขายออปชั่นเปล่าๆ ที่ควรได้รับการประเมินก่อนที่จะมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ใดๆ