เมื่อใดควรขายกองทุนรวม

หากกองทุนรวมของคุณให้ผลตอบแทนต่ำกว่าที่คุณคาดไว้ คุณอาจถูกล่อลวงให้นำเงินไปลงทุนในหน่วยกองทุนและนำเงินไปลงทุนที่อื่น อัตราผลตอบแทนของกองทุนอื่นอาจดูน่าดึงดูด แต่ต้องระวัง มีทั้งข้อดีและข้อเสียในการแลกหุ้นกองทุนรวมของคุณ มาตรวจสอบสถานการณ์ที่การชำระบัญชีหน่วยกองทุนของคุณเหมาะสมที่สุดและเมื่อใดที่อาจส่งผลเสีย

กองทุนรวมไม่ใช่หุ้น

สิ่งแรกที่คุณต้องเข้าใจคือกองทุนรวมไม่ตรงกัน หุ้น. ดังนั้น การลดลงของตลาดหุ้นไม่ได้หมายความว่าถึงเวลาต้องขายกองทุน หุ้นเป็นหน่วยงานเดียวที่มีอัตราผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่ตลาดจะแบกรับ หุ้นได้รับแรงหนุนจากเหตุผล "ซื้อต่ำ ขายสูง" ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมในตลาดหุ้นที่ตกต่ำ นักลงทุนจำนวนมากตื่นตระหนกและทิ้งสินทรัพย์ที่เน้นหุ้นทั้งหมดอย่างรวดเร็ว

กองทุนรวมไม่ใช่นิติบุคคลเอกพจน์ เป็นพอร์ตของเครื่องมือทางการเงิน เช่น หุ้นและพันธบัตร ซึ่งเลือกโดยพอร์ตโฟลิโอหรือผู้จัดการกองทุนตามกลยุทธ์ของกองทุน ข้อดีของพอร์ตสินทรัพย์นี้คือการกระจายความเสี่ยง

กองทุนรวมมีหลายประเภทและระดับการกระจายความเสี่ยงแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่น กองทุนกลุ่มจะมีการกระจายความเสี่ยงน้อยที่สุด ในขณะที่กองทุนที่สมดุลจะมีมากที่สุด อย่างไรก็ตาม ภายในกองทุนรวมทั้งหมด การลดลงของหุ้นหนึ่งหรือสองสามหุ้นสามารถชดเชยด้วยสินทรัพย์อื่นภายในพอร์ตที่มีมูลค่าคงที่หรือเพิ่มขึ้นได้

เนื่องจากกองทุนรวมเป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากกว่าหน่วยงานเดียว โดยอาศัยเวลาของตลาดเท่านั้น การขายกองทุนของคุณอาจเป็นกลยุทธ์ที่ไร้ประโยชน์เนื่องจากพอร์ตการลงทุนของกองทุนอาจเป็นตัวแทนของ ตลาด นอกจากนี้ เนื่องจากกองทุนรวมมุ่งสู่ผลตอบแทนระยะยาว อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปีแรกจึงไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณในการขาย

เมื่อขายกองทุนของคุณ

เมื่อคุณรับเงินจากหน่วยกองทุนรวม มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณาซึ่งอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณ:

โหลดแบ็คเอนด์

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ถือกองทุนที่เรียกเก็บภาระแบ็คเอนด์ ยอดรวมที่คุณได้รับเมื่อแลกหน่วยของคุณจะได้รับผลกระทบ ในทางกลับกัน การโหลดส่วนหน้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายเมื่อคุณนำเงินเข้ากองทุนในครั้งแรก ดังนั้น หากคุณมีค่าใช้จ่ายในการขายส่วนหน้า 2% การลงทุนเริ่มต้นของคุณจะลดลง 2%

หากกองทุนของคุณมีภาระแบ็คเอนด์ ค่าใช้จ่ายจะถูกหักออกจากมูลค่าการแลกรับทั้งหมดของคุณ สำหรับกองทุนจำนวนมาก ภาระงานส่วนหลังมักจะสูงขึ้นเมื่อคุณ เซ้ง หน่วยของคุณเร็วกว่าในภายหลัง ดังนั้นคุณต้องพิจารณาว่าการชำระบัญชีหน่วยของคุณตอนนี้เหมาะสมที่สุดหรือไม่

ผลกระทบทางภาษี

หากกองทุนรวมของคุณได้รับผลกำไรจากเงินทุนจำนวนมากในอดีต คุณอาจจะต้องเสียภาษีกำไรจากการขายหากกองทุนนั้นถืออยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี เมื่อคุณแลกหน่วยของกองทุนที่มีมูลค่ามากกว่าต้นทุนรวม คุณจะมีกำไรที่ต้องเสียภาษี

โปรดทราบว่าแม้ว่าคุณจะไม่ได้ขายหุ้นในกองทุนรวมของคุณ แต่ผลงานของกองทุนอาจต้องผ่านเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งคุณอาจต้องรับผิดชอบในการจ่ายส่วนแบ่งของคุณ ตัวอย่างเช่น หากผู้จัดการพอร์ตขายการถือครองกองทุนเพื่อหากำไรจากเงินทุนระยะสั้น

เมื่อเงินทุนของคุณเปลี่ยนไป

พึงระลึกไว้เสมอว่าแม้ว่ากองทุนของคุณจะมุ่งให้ผลตอบแทนในระยะยาว แต่ไม่ได้หมายความว่าคุณจะต้องถือกองทุนไว้ทั้งแบบหนาและแบบบาง วัตถุประสงค์ของกองทุนรวมคือเพื่อเพิ่มการลงทุนของคุณเมื่อเวลาผ่านไป ไม่ใช่เพื่อแสดงความภักดีต่อภาคส่วนใดส่วนหนึ่งหรือกลุ่มของสินทรัพย์หรือผู้จัดการกองทุนเฉพาะ ในการถอดความ Kenny Rogers กุญแจสู่ความสำเร็จในการลงทุนกองทุนรวมคือ "รู้ว่าเมื่อใดควรถือ 'em และรู้ว่าเมื่อใดควรพับ'

สี่สถานการณ์ต่อไปนี้ไม่จำเป็นต้องบ่งชี้ว่าคุณควรพับ แต่เป็นสถานการณ์ที่ควรยก ธงแดง:

เปลี่ยนผู้จัดการกองทุน

เมื่อคุณนำเงินเข้ากองทุน แสดงว่าคุณกำลังมอบความไว้วางใจจำนวนหนึ่งให้กับความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุน และความรู้ที่คุณหวังจะนำไปสู่ผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสมกับการลงทุนของคุณ เป้าหมาย หากรายงานรายไตรมาสหรือประจำปีของคุณระบุว่ากองทุนของคุณมีผู้จัดการคนใหม่ ให้ความสนใจ หากกองทุนเลียนแบบดัชนีหรือเกณฑ์มาตรฐานบางอย่าง อาจเป็นเรื่องที่น่ากังวลน้อยกว่าเนื่องจากกองทุนเหล่านี้มักมีการจัดการที่ไม่ค่อยกระตือรือร้น

สำหรับกองทุนอื่น หนังสือชี้ชวน ควรระบุเหตุผลในการเปลี่ยนแปลงผู้จัดการ หากหนังสือชี้ชวนระบุว่าเป้าหมายของกองทุนยังคงเหมือนเดิม อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะคอยดูผลตอบแทนของกองทุนในปีหน้า เพื่อความอุ่นใจยิ่งขึ้น คุณยังสามารถศึกษาประสบการณ์และผลงานก่อนหน้าของผู้จัดการคนใหม่

เปลี่ยนกลยุทธ์

หากคุณศึกษาข้อมูลกองทุนของคุณก่อนที่จะลงทุน คุณน่าจะลงทุนในกองทุนที่สะท้อนเป้าหมายทางการเงินของคุณได้อย่างแม่นยำ หากจู่ๆ ผู้จัดการกองทุนของคุณเริ่มลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่ไม่สอดคล้องกับเป้าหมายเดิมของกองทุนรวม คุณอาจต้องการประเมินกองทุนที่คุณถืออยู่ใหม่

ตัวอย่างเช่น หากกองทุนขนาดเล็กของคุณเริ่มลงทุนในหุ้นขนาดกลางหรือขนาดใหญ่ ความเสี่ยงและทิศทางของกองทุนอาจเปลี่ยนไป โปรดทราบว่าโดยทั่วไปต้องใช้เงินทุนเพื่อแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบถึงการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในหนังสือชี้ชวนเดิม

นอกจากนี้ กองทุนบางแห่งอาจเปลี่ยนชื่อเพื่อดึงดูดลูกค้ามากขึ้น และเมื่อกองทุนรวมเปลี่ยนชื่อ บางครั้งกลยุทธ์ของกองทุนก็เปลี่ยนไปด้วย จำไว้ว่าคุณควรจะสบายใจกับทิศทางของกองทุน ดังนั้นหากการเปลี่ยนแปลงรบกวนคุณ ให้กำจัดมันทิ้งไป

ประสิทธิภาพต่ำอย่างสม่ำเสมอ

นี่อาจเป็นเรื่องยุ่งยากเนื่องจากคำจำกัดความของ "ผลงานที่ต่ำกว่า" นั้นแตกต่างกันไปในแต่ละนักลงทุน หากผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่ดีในช่วงระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี ให้เลิกกิจการของคุณ การถือครอง ในพอร์ตการลงทุนอาจไม่ใช่แนวคิดที่ดีที่สุด เนื่องจากกองทุนรวมอาจประสบกับความผันผวนในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม หากคุณสังเกตเห็นประสิทธิภาพการทำงานที่ย่ำแย่อย่างเห็นได้ชัดในช่วงสองปีที่ผ่านมา อาจถึงเวลาแล้วที่จะลดความสูญเสียและเดินหน้าต่อไป เพื่อช่วยในการตัดสินใจของคุณ ให้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของกองทุนกับเกณฑ์เปรียบเทียบที่เหมาะสมหรือกับกองทุนที่คล้ายคลึงกัน ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบที่ไม่ดีอย่างยิ่งควรเป็นสัญญาณให้ขายกองทุน

กองทุนกลายเป็นใหญ่เกินไป

ในหลายกรณี การเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนอาจขัดขวางประสิทธิภาพการทำงาน ยิ่งกองทุนมีขนาดใหญ่เท่าใด พอร์ตการลงทุนก็ยิ่งยากต่อการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ โปรดทราบว่าขนาดกองทุนมักจะกลายเป็นปัญหามากกว่าสำหรับ กองทุนเน้น หรือกองทุนขนาดเล็กซึ่งจัดการกับจำนวนหุ้นที่น้อยกว่าหรือลงทุนในหุ้นที่มีปริมาณและสภาพคล่องต่ำ

เมื่อพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลของคุณเปลี่ยนไป

นอกจากการเปลี่ยนแปลงในกองทุนรวมแล้ว การเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ในพอร์ตส่วนตัวของคุณอาจทำให้คุณต้องไถ่ถอนหน่วยกองทุนรวมของคุณและโอนเงินเข้าพอร์ตที่เหมาะสมกว่า เหตุผลสองประการที่อาจทำให้คุณเลิกกิจการหน่วยกองทุนรวมของคุณ:

การปรับสมดุลผลงาน

หากคุณมีชุด การจัดสรรสินทรัพย์ รูปแบบที่คุณต้องการยึดถือ คุณอาจต้องปรับสมดุลการถือครองของคุณใหม่ในช่วงปลายปีเพื่อคืนพอร์ตโฟลิโอของคุณกลับสู่สถานะเดิม ในกรณีเหล่านี้ คุณอาจต้องขายหรือซื้อกองทุนเพิ่มเติมภายในพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อนำพอร์ตโฟลิโอของคุณกลับสู่สมดุลเดิม

คุณอาจต้องคิดถึงการปรับสมดุลหากเป้าหมายการลงทุนของคุณเปลี่ยนไป ตัวอย่างเช่น หากคุณตัดสินใจที่จะเปลี่ยนกลยุทธ์การเติบโตเป็นกลยุทธ์ที่สร้างรายได้ที่มั่นคง การถือครองกองทุนเพื่อการเติบโตในปัจจุบันของคุณอาจไม่เหมาะสมอีกต่อไป

ภาษี

หากกองทุนของคุณประสบกับการสูญเสียเงินทุนจำนวนมากและคุณจำเป็นต้องมีการลดหย่อนภาษีเพื่อชดเชยให้เกิดขึ้น กำไรจากทุน ของการลงทุนอื่น ๆ ของคุณ คุณอาจต้องการไถ่ถอนหน่วยกองทุนรวมของคุณเพื่อนำการสูญเสียเงินทุนไปใช้กับการเพิ่มทุนของคุณ

บรรทัดล่าง

การขายกองทุนรวมไม่ใช่สิ่งที่คุณทำอย่างหุนหันพลันแล่น สิ่งสำคัญคือต้องตัดสินใจอย่างถี่ถ้วน จำไว้ว่าในตอนแรกคุณลงทุนในกองทุนรวมเพราะคุณมั่นใจในกองทุน ดังนั้นตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีเหตุผลที่ชัดเจนในการปล่อยมันออกไป อย่างไรก็ตาม หากคุณได้พิจารณาข้อดีและข้อเสียของผลการดำเนินงานของกองทุนอย่างรอบคอบแล้ว และคุณยังคิดว่าควรขายมัน ให้ดำเนินการและอย่ามองย้อนกลับไป