รายการ "ขัดถู" ในงบกำไรขาดทุนคืออะไร?

ขณะดูข้อมูลล่าสุดของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง งบกำไรขาดทุน, คุณอาจพลาดอะไรบางอย่างในบริษัท บรรทัดล่าง ที่จะเปลี่ยนการวิเคราะห์ของคุณ รายได้สุทธิของบริษัทได้รับผลกระทบจากทางเลือกด้านการเงินและการดำเนินงานของผู้บริหาร การงัด,บริษัทกำลังทำงาน ความต้องการเงินทุน และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วไปอื่น ๆ อีกมากมาย แม้ว่าค่าใช้จ่ายจำนวนมากจะมองเห็น วัดผล และเข้าใจได้ง่าย แต่รายการอื่นๆ อาจไม่ปรากฏในงบกำไรขาดทุน ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นสิ่งที่มีเพียงบริษัทเท่านั้นที่รู้ พวกเขาซ่อนรายการเหล่านี้ในกระบวนการที่เรียกว่า "การขัดถู"

ส่วนเกินที่สะอาดและสกปรก

กำไรสุทธิซึ่งไม่มีกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จหรือ รายการผิดปกติเรียกว่ารายได้สุทธิส่วนเกินที่สะอาด อย่างไรก็ตาม หากมีกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นหรือรายการผิดปกติอื่นในกำไรสุทธิของบริษัทซึ่งจะไหลเข้าสู่บริษัท งบกำไรสะสมเรียกว่ารายได้สุทธิส่วนเกินสกปรก ส่วนเกินสกปรกแบ่งออกเป็นสามประเภท:

กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของหลักทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย: ภายใต้ คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) สรุปงบ 115 บริษัทต้องรายงานใด ๆ กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น และขาดทุนจากหลักทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย

กระบวนการนี้เรียกว่า สู่ตลาด การบัญชีและเกิดขึ้นทุกครั้งที่มีการสร้างงบกำไรขาดทุน กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเหล่านี้จะถูกบันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุนของบริษัท ณ สิ้นปี แม้ว่าจะไม่มีปัญหาการวัดผลที่เกี่ยวข้องกับการบันทึกกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในกำไรสุทธิเบ็ดเสร็จ นักวิเคราะห์และนักลงทุนบางคนสงสัยว่าควรรวมไว้ด้วยหรือไม่ หลักทรัพย์เหล่านี้มีการทำเครื่องหมายเพื่อทำการตลาดทุกรอบระยะเวลารายงาน แม้ว่าจะไม่ได้ขายก็ตาม

ต่างชาติ การแปลสกุลเงิน กำไรและขาดทุน: เมื่อบริษัทมี การควบคุมดอกเบี้ย ในการควบคุมจากต่างประเทศ บริษัท ย่อยงบกำไรขาดทุนรวมจะรวมการแปลงบการเงินของบริษัทย่อยเป็นเช่นเดียวกัน สกุลเงินผู้ปกครองที่ควบคุม ใช้ ดำเนินการเพื่อรักษาความสามารถในการเปรียบเทียบในงบการเงินของผู้ปกครองจากงวดหนึ่งไปยังงวดถัดไป ขั้นตอนการคำนวณ อัตราแลกเปลี่ยน กำไรและขาดทุนเป็นสิ่งที่ยากที่ต้องใช้ทักษะและความแม่นยำของนักบัญชีที่มีประสบการณ์ ข้อผิดพลาดในการวัดอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากกระบวนการที่ซับซ้อนนี้ นอกจากนี้ การคำนวณกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่สามารถบันทึกค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจในต่างประเทศได้อย่างแม่นยำ

กำไรขาดทุนบน อนุพันธ์ สินทรัพย์และหนี้สิน:ตาม FASB 133 บริษัทต่างๆ จะต้องรายงานกำไรหรือขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ที่ใช้กับ ป้องกันความเสี่ยง การทำธุรกรรมในอนาคต ภายใต้ FASB 133 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกทำการตลาดในทุก ๆ งบดุล วันที่.มีวัดบ้าง ปัญหา ที่เกี่ยวข้องกับการทำเครื่องหมายตราสารอนุพันธ์ของตลาดทุกงวด กำไรและขาดทุนเหล่านี้ยังไม่เกิดขึ้นจริงในทุกรอบระยะเวลาการรายงาน ซึ่งทำให้การรวมรายได้สุทธิเป็นที่น่าสงสัยจากมุมมองของนักวิเคราะห์และนักลงทุนบางคน

เหตุผลที่ต้องกังวลเกี่ยวกับรายการส่วนเกินที่สกปรก

ผู้อ่านและนักวิเคราะห์ควรกังวลเกี่ยวกับรายการส่วนเกินที่สกปรกด้วยเหตุผลสำคัญหลายประการ ประการแรก โดยการรู้ว่าแต่ละรายการสกปรกได้รับการปฏิบัติอย่างไร จึงเป็นไปได้ที่จะทำการเปลี่ยนแปลงที่มีผลบังคับกับบรรทัดล่างสุดเพื่อปรับให้เหมาะสม ประการที่สอง หากมีรายการสกปรกหลายรายการซ่อนอยู่หรือไม่รวมอยู่ในงบกำไรขาดทุน อาจทำให้ยอดรายได้สุทธิที่รายงานเบี่ยงเบนไป นักวิเคราะห์และผู้ใช้งบการเงินต้องตระหนักถึงส่วนเกินที่สกปรกและส่วนเกินที่สกปรกที่ซ่อนอยู่ เพื่อให้พวกเขาทราบถึงผลกระทบเฉพาะของแต่ละรายการต่อรายได้สุทธิที่รายงาน

เป็นอัน นักวิเคราะห์ การตรวจสอบรายได้สุทธิของบริษัท คุณสามารถบัญชีรายการส่วนเกินสกปรกสามประเภทที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ได้อย่างง่ายดาย โดยการกลับรายการหรือนำจำนวนเงินเหล่านี้ที่รวมอยู่ในกำไรสุทธิเบ็ดเสร็จออก คุณจะเห็น a คนทำความสะอาด งบกำไรขาดทุนสุทธิและทำความเข้าใจ ใช้ได้ กำไรสุทธิที่บริษัทได้รับในรอบระยะเวลารายงาน

ตัวเลือกหุ้นของพนักงาน: รายการส่วนเกินที่สกปรกที่ซ่อนอยู่

แม้ว่าของส่วนเกินสกปรกที่รู้จักกันจะจัดการได้ง่าย แต่ของส่วนเกินที่สกปรกที่ซ่อนอยู่นั้นยากกว่ามาก ส่วนเกินสกปรกที่ซ่อนอยู่ที่สำคัญคือ ตัวเลือกหุ้นพนักงาน (ESO).

ถ้าคุณไม่คุ้นเคย ESO มักจะทำงานดังนี้: บริษัทให้ a ตัวเลือกการโทร สู่ผู้ทรงคุณวุฒิ พนักงาน ในขณะที่ตัวเลือกคือ ที่เงิน. บางเวลาต้องผ่านไปสำหรับตัวเลือกที่จะ เสื้อกั๊กจากนั้นพนักงานสามารถใช้ตัวเลือกการโทรนั้นได้ตราบเท่าที่ตอนนี้อยู่ในเงิน ดังนั้นบริษัทจึงได้รับ ราคานัดหยุดงาน สำหรับหุ้นอ้างอิง และพนักงานจะได้รับหุ้นน้อยกว่าราคาในตลาดเปิด

แม้ว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะคำนวณได้ยาก แต่ก็คุ้มค่ากับเวลาของนักลงทุนที่จะทำเช่นนั้น หลายบริษัทมีขนาดใหญ่ ตัวเลือกหุ้น แขวนและใช้ตัวเลือกหุ้นเป็นรูปแบบการชดเชยที่สำคัญ ดังนั้น ในบริษัทเหล่านี้ สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่า ESO มีค่าใช้จ่ายเท่าไรสำหรับผู้ถือหุ้น เนื่องจากรายการส่วนเกินที่สกปรกที่ซ่อนอยู่นี้จะทำให้ผู้ถือหุ้นต้องเสียเงินจำนวนมาก

การคำนวณต้นทุนที่แท้จริงของ ESO ให้กับผู้ถือหุ้น

การคำนวณต้นทุนที่แท้จริงของ ESO ให้กับผู้ถือหุ้นนั้นเกี่ยวข้องกับการดำน้ำในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ภายในคุณจะพบข้อมูลเกี่ยวกับ ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก จำนวนตัวเลือกหุ้นที่ใช้สิทธิในช่วงเวลาที่รายงาน และราคาใช้สิทธิถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ในการคำนวณนี้ ให้เริ่มต้นด้วยราคาหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นของบริษัทตลอดระยะเวลาการรายงาน ลบราคาใช้สิทธิถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก คูณส่วนต่างด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจากตัวเลือกหุ้น ผลที่ได้คือค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้นสำหรับตัวเลือกทั้งหมดที่ใช้ในช่วงระยะเวลารายงาน

$\text{ต้นทุนต่อผู้ถือหุ้น}=(\text{ราคาหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก}-\text{ราคานัดหยุดงานเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก})\ast \text{หุ้นที่ออกจากตัวเลือก}$ต้นทุนต่อผู้ถือหุ้น=(ราคาหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก−ราคานัดหยุดงานเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก)∗หุ้นที่ออกโดย option

นี่เป็นต้นทุนของผู้ถือหุ้นเพราะภายใต้สมการงบดุล. ของบริษัท ทุน แสดงถึงการเรียกร้องของผู้ถือหุ้นในสินทรัพย์สุทธิของบริษัท สินทรัพย์สุทธิของบริษัทเป็นเพียงสินทรัพย์ลบหนี้สินทั้งหมด ดังนั้นเมื่อสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ส่วนของเจ้าของหรือหนี้สินจึงต้องมี

ในทางกลับกัน หากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น (อาจเป็นผลมาจากการใช้ตัวเลือกหุ้น) สินทรัพย์ของบริษัทจะต้องเพิ่มขึ้นตามสัดส่วน เนื่องจากทรัพย์สินของบริษัทจะไม่เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนมูลค่าที่ผู้ถือตัวเลือกหุ้นได้รับ จากการใช้หุ้นผลต่างเป็นต้นทุนของผู้ถือหุ้นแต่ไม่ได้บันทึกเป็นรายได้ คำแถลง.

บรรทัดล่าง

การกำจัดค่าใช้จ่ายส่วนเกินที่สกปรกทั่วไปออกจากรายได้สุทธิของบริษัทนั้นค่อนข้างง่ายเมื่อเทียบกับการวัดค่าใช้จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นที่ใช้ ESO แม้ว่าการคำนวณจะยุ่งยากและยาก แต่จะช่วยให้คุณเห็นภาพต้นทุนที่แท้จริงของบริษัทที่เกิดขึ้นจากการรายงานได้แม่นยำยิ่งขึ้น ระยะเวลา.