รายได้ มูลค่า และการเติบโตของหุ้น

นักลงทุนที่ซื้อหุ้นมักจะทำเช่นนั้นด้วยเหตุผลสองประการ: พวกเขาเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้นและยอมให้ เพื่อขายหุ้นให้ได้กำไรหรือตั้งใจเก็บเงินปันผลที่จ่ายจากหุ้นเป็นเงินลงทุน รายได้. แน่นอน หุ้นบางตัวสามารถบรรลุวัตถุประสงค์ทั้งสองได้ อย่างน้อยก็ในระดับหนึ่ง แต่หุ้นส่วนใหญ่สามารถจำแนกได้เป็น 1 ใน 3 ประเภท ได้แก่ การเติบโต รายได้ หรือมูลค่า ผู้ที่เข้าใจลักษณะเฉพาะของหุ้นแต่ละประเภทสามารถใช้ความรู้นี้เพื่อขยายพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

หุ้นเติบโต

ตามความหมายของชื่อ บริษัทที่เติบโตตามคำจำกัดความคือบริษัทที่มีศักยภาพอย่างมากสำหรับการเติบโตในอนาคตอันใกล้ ปัจจุบันบริษัทที่เติบโตอาจเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าตลาดโดยรวม และพวกเขามักจะอุทิศรายได้ส่วนใหญ่ในปัจจุบันเพื่อขยายต่อไป ทุกภาคส่วนของตลาดมีบริษัทที่เติบโต แต่ก็แพร่หลายมากขึ้นในบางพื้นที่ เช่น เทคโนโลยี พลังงานทดแทน และ เทคโนโลยีชีวภาพ.

ที่สุด หุ้นเติบโต มีแนวโน้มที่จะเป็นบริษัทใหม่ที่มีสินค้านวัตกรรมที่คาดว่าจะสร้างผลกระทบอย่างมากต่อตลาดในอนาคต แต่ก็มีข้อยกเว้น บริษัทที่กำลังเติบโตบางแห่งเป็นเพียงบริษัทที่ดำเนินกิจการได้ดีมากและมีดี

โมเดลธุรกิจ ที่ใช้ประโยชน์จากความต้องการสินค้าของตน หุ้นเติบโตสามารถให้ผลตอบแทนมหาศาลจากเงินทุน แต่หลายหุ้นเป็นบริษัทที่มีขนาดเล็กกว่าและมีความมั่นคงน้อยกว่าซึ่งอาจประสบปัญหาราคาตกอย่างรุนแรงเช่นกัน

ตัวอย่างของ บริษัทเติบโต:

• อเมซอน คอม อิงค์ (AMZN) – ผู้นำทางเน็ตรายนี้ยังคงเพิ่มคุณสมบัติ เปิดตลาดใหม่ และดึงลูกค้าจากบริษัทที่เน้นการค้าปลีกรายอื่นๆ ปี 2018 ต่อท้าย P/E 83 สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตที่น่าประหลาดใจนี้ เมื่อเทียบกับ SP-500 ต่อท้าย P/E ที่ 24.6

หุ้นมูลค่า

บริษัทที่ตีราคาต่ำมักจะสามารถให้ผลกำไรระยะยาวแก่ผู้ที่ทำการบ้านได้ NS มูลค่าหุ้น ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าที่ควรจะเป็นตามสถานะทางการเงินและตัวบ่งชี้การซื้อขายทางเทคนิค อาจมีสูง อัตราการจ่ายเงินปันผล หรืออัตราส่วนทางการเงินต่ำ เช่น ราคาต่อเล่ม หรือ ราคา-กำไร อัตราส่วน ราคาหุ้นอาจลดลงเนื่องจากการรับรู้ของสาธารณชนเกี่ยวกับปัจจัยที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในปัจจุบันของบริษัทเพียงเล็กน้อย

ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของบริษัทที่ดำเนินกิจการมาอย่างดีและมีฐานะทางการเงินอาจลดลงอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ หาก CEO ของบริษัทเข้าไปพัวพันกับเรื่องอื้อฉาวส่วนตัวที่ร้ายแรง นักลงทุนที่ฉลาดรู้ดีว่านี่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้น เพราะอีกไม่นานประชาชนจะลืมเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น และราคาจะกลับคืนสู่ระดับก่อนหน้า

แน่นอน คำจำกัดความของมูลค่าที่เหมาะสมสำหรับหุ้นหนึ่งๆ นั้นค่อนข้างจะเป็นเรื่องส่วนตัวและแตกต่างกันไปตามปรัชญาและมุมมองของนักลงทุน โดยทั่วไปแล้ว หุ้นมูลค่ามักมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นที่มีการเติบโต เนื่องจากหุ้นเหล่านี้มักเป็นหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่และเป็นที่ยอมรับมากกว่า อย่างไรก็ตาม ราคาของพวกเขาไม่ได้กลับไปสู่ระดับที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้ตามที่คาดไว้เสมอไป

ตัวอย่างหุ้นที่คุ้มค่า:

• คาร์ดินัล เฮลท์ อิงค์ (CAH) – หุ้นดูถูกต่ำเกินไปในปี 2019 เพราะมันซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีแม้ว่า EPS เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 3.84 ดอลลาร์ในปี 2557 เป็น 5.00 ดอลลาร์โดยประมาณในปีงบประมาณ 2561ซึ่งดีกว่าการเติบโตของรายได้ประจำปีที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.14% ของตลาดในวงกว้างในอีก 7 ถึง 10 ปีข้างหน้า

หุ้นรายได้

นักลงทุนมองว่า หุ้นรายได้ เพื่อสนับสนุนพอร์ตการลงทุนรายได้คงที่ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนที่โดยทั่วไปจะสูงกว่าตราสารที่รับประกันเช่น หลักทรัพย์ธนารักษ์ หรือ ซีดี.

หุ้นรายได้มีสองประเภทหลัก หุ้นยูทิลิตี้คือ หุ้นสามัญ ที่มีราคาค่อนข้างคงที่แต่มักจะจ่ายเงินปันผลที่สามารถแข่งขันได้ หุ้นบุริมสิทธิคือ หลักทรัพย์ลูกผสม ที่มีลักษณะเหมือนพันธบัตรมากกว่าหุ้น พวกเขามักจะมีคุณสมบัติการโทรหรือวางหรือลักษณะอื่น ๆ แต่ยังให้ผลตอบแทนที่แข่งขันได้

แม้ว่าหุ้นรายได้อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ไม่เต็มใจที่จะเสี่ยงกับเงินต้น แต่มูลค่าของหุ้นเหล่านี้อาจลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

ตัวอย่างหนึ่งของหุ้นรายได้ดี:

• AT&T(NS) – บริษัทมีฐานะทางการเงินที่ดี มีหนี้สินจำนวนพอสมควร และปัจจุบันจ่ายเงินปันผลประจำปีที่ 6.2%

วิธีค้นหาหุ้นในหมวดหมู่เหล่านี้

ไม่มีวิธีใดที่ถูกต้องในการค้นหาหุ้นบางประเภท ผู้ที่ต้องการการเติบโตสามารถอ่านเว็บไซต์การลงทุนหรือกระดานข่าวเพื่อดูรายชื่อบริษัทที่กำลังเติบโต จากนั้นทำการบ้านด้วยตนเอง นักวิเคราะห์หลายคนยังเผยแพร่บล็อกและจดหมายข่าวที่กล่าวถึงหุ้นในแต่ละหมวดหมู่ทั้งสาม

นักลงทุนที่มองหารายได้สามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสำหรับข้อเสนอทั่วไปและข้อเสนอที่ต้องการ จากนั้นจึงประเมินปริมาณความเสี่ยงในหลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังมี โปรแกรมคัดกรองหุ้น ที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ค้นหาหุ้นตามเกณฑ์เฉพาะ เช่น อัตราเงินปันผลตอบแทนหรืออัตราส่วนทางการเงิน

บรรทัดล่าง

หุ้นสามารถให้ผลตอบแทนจากการลงทุนจากการเติบโตในอนาคต การประเมินมูลค่าปัจจุบันต่ำเกินไป หรือรายได้เงินปันผล หุ้นจำนวนมาก (เช่น AT&T) นำเสนอสิ่งเหล่านี้ร่วมกัน และนักลงทุนที่ฉลาดรู้ดีว่าเงินปันผลสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากใน ผลตอบแทนรวม พวกเขาได้รับ.