ปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีผลต่ออัตราการจำนอง
อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อต้นทุนโดยรวมในระยะยาวของการซื้อบ้านผ่านการจัดหาเงินทุน ด้านหนึ่งผู้กู้จำนองแสวงหาสิ่งที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ อัตราดอกเบี้ยจำนอง. ในทางกลับกัน ผู้ให้กู้จำนองต้องจัดการ เสี่ยง ผ่านอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาเรียกเก็บ อัตราดอกเบี้ยจำนองต่ำสุดมีให้สำหรับผู้กู้ที่เป็นตัวเอกมากที่สุดเท่านั้น ประวัติเครดิต.
ในขณะที่สุขภาพทางการเงินของผู้กู้ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ย พวกเขาจะได้รับเงินกู้ ปัจจัยทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของรัฐบาลส่งผลกระทบต่อจักรวาลอัตราการจำนองทั้งหมด มีปัจจัยสำคัญห้าประการในการเล่นและทั้งหมดนั้นสะท้อนถึงกฎพื้นฐานของ อุปสงค์และอุปทาน ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง ปัจจัยพื้นฐานบางอย่างมีความซับซ้อน แต่การเข้าใจหลักการเหล่านี้จะช่วยอธิบายอัตราดอกเบี้ยที่คุณจ่ายในตอนนี้และสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
เงินเฟ้อ
การเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจาก เงินเฟ้อ เป็นภาพสะท้อนของเศรษฐกิจโดยรวมและเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ให้กู้จำนอง อัตราเงินเฟ้อกัดเซาะกำลังซื้อของดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยทั่วไปต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับที่อย่างน้อยเพียงพอที่จะเอาชนะการกัดเซาะของ
กำลังซื้อ ผ่านอัตราเงินเฟ้อเพื่อให้แน่ใจว่าผลตอบแทนดอกเบี้ยของพวกเขาเป็นตัวแทนของสุทธิที่แท้จริง กำไร.ตัวอย่างเช่น หากอัตราการจำนองอยู่ที่ 5% แต่ระดับเงินเฟ้อประจำปีอยู่ที่ 2% ผลตอบแทนที่แท้จริงของเงินกู้ในแง่ของกำลังซื้อของดอลลาร์ที่ผู้ให้กู้ได้รับคืนคือ 3% เท่านั้น ดังนั้นผู้ให้กู้จำนองจึงตรวจสอบอัตราเงินเฟ้ออย่างรอบคอบและปรับอัตราตามนั้น
อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ตัวชี้วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และอัตราการจ้างงาน มีอิทธิพลต่ออัตราการจำนอง ด้วยการเติบโตทางเศรษฐกิจ ค่าจ้างที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น รวมถึงผู้บริโภคที่แสวงหาสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน นั่นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับเศรษฐกิจของประเทศ แต่อุปสงค์โดยรวมสำหรับการจำนองมีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนอัตราการจำนองที่สูงขึ้น เหตุผล: ผู้ให้กู้มีมากเท่านั้น เงินทุน ให้ยืม.
ในเศรษฐกิจที่ชะลอตัว สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้น การจ้างงานและค่าจ้างลดลง ส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อบ้านลดลง ซึ่งทำให้แรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้จำนองเสนอให้ลดลง
นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
NS นโยบายการเงิน ถูกไล่ล่าโดย ธนาคารกลางสหรัฐ เป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อทั้งเศรษฐกิจโดยทั่วไปและอัตราดอกเบี้ยโดยเฉพาะ รวมทั้งอัตราการจำนอง
Federal Reserve ไม่ได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยเฉพาะในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย อย่างไรก็ตาม การดำเนินการในการจัดตั้ง อัตราเงินเฟด และการปรับปริมาณเงินขึ้นหรือลงมีผลกระทบอย่างมากต่ออัตราดอกเบี้ยที่ประชาชนผู้กู้ยืมมีอยู่โดยทั่วไป การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินทำให้เกิดแรงกดดันต่ออัตรา ในขณะที่ปริมาณเงินที่ตึงตัวจะผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
ตลาดตราสารหนี้
ตลาดธนาคารและบริษัทการลงทุน หลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBSs) เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุน ผลตอบแทนที่ได้จากสิ่งเหล่านี้ ตราสารหนี้ ต้องสูงพอที่จะดึงดูดผู้ซื้อได้
ส่วนหนึ่งของสมการนี้คือความจริงที่ว่าพันธบัตรรัฐบาลและ หุ้นกู้ เสนอการลงทุนตราสารหนี้ระยะยาวที่แข่งขันกัน เงินที่คุณจะได้รับจากผลิตภัณฑ์การลงทุนที่แข่งขันกันเหล่านี้จะส่งผลต่อผลตอบแทนที่ MBS เสนอ สภาวะโดยรวมของตลาดตราสารหนี้ที่ใหญ่ขึ้นส่งผลทางอ้อมต่อจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้คิดค่าจำนอง ผู้ให้กู้ต้องสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอสำหรับ MBS เพื่อให้สามารถแข่งขันในตลาดตราสารหนี้ได้ทั้งหมด
หนึ่งที่ใช้บ่อย พันธบัตรรัฐบาล เกณฑ์มาตรฐานที่ผู้ให้กู้จำนองมักจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาคือ 10 ปี ตั๋วเงินคลัง ผลผลิต. โดยปกติผู้ขาย MBS จะต้องให้ผลตอบแทนสูงกว่าเนื่องจากการชำระคืนไม่ได้รับประกัน 100% เช่นเดียวกับพันธบัตรรัฐบาล
ภาวะตลาดที่อยู่อาศัย
แนวโน้มและเงื่อนไขในตลาดที่อยู่อาศัยยังส่งผลกระทบต่ออัตราการจำนอง เมื่อมีการสร้างหรือเสนอขายบ้านน้อยลง การซื้อบ้านที่ลดลงจะทำให้ความต้องการจำนองลดลงและทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง
แนวโน้มล่าสุดที่ใช้แรงกดดันด้านราคาลดลงคือผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นเลือกที่จะเช่ามากกว่าซื้อบ้าน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในความพร้อมของบ้านและความต้องการของผู้บริโภคส่งผลกระทบต่อระดับที่ผู้ให้กู้จำนองกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้
บรรทัดล่าง
อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัย ผูกติดอยู่กับกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน ปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ นโยบายการเงินของเฟด และสถานะของตลาดพันธบัตรและตลาดที่อยู่อาศัยล้วนมีบทบาท แน่นอนว่าสุขภาพทางการเงินของผู้กู้จะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาได้รับ ดังนั้นพยายามทำให้ดีที่สุดเพื่อให้มีสุขภาพที่ดีอยู่เสมอ
