คู่มือการพบการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ

คุณเห็นการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับได้อย่างไร?

หลายบริษัทดำเนินการ ย้อนกลับการควบรวมกิจการหรือที่เรียกว่า reverse takeovers เมื่อเทียบกับรูปแบบการระดมทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ การควบรวมกิจการแบบย้อนกลับคือเมื่อa บริษัท เอกชน กลายเป็น บริษัท สาธารณะ โดยการซื้อการควบคุมของบริษัทมหาชน ผู้ถือหุ้นของบริษัทเอกชนมักจะได้รับกรรมสิทธิ์ในบริษัทมหาชนเป็นจำนวนมากและมีอำนาจควบคุมของบริษัท คณะกรรมการ.

เมื่อเสร็จสิ้นแล้ว บริษัทเอกชนและบริษัทมหาชนจะควบรวมกิจการเป็นบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งเดียว

ทำความเข้าใจวิธีสังเกตการควบรวมกิจการย้อนกลับ

มีข้อดีและข้อเสียมากมายในการลงทุนในการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ การจะประสบความสำเร็จ คุณต้องถามตัวเองว่าคุณสามารถจัดการกับการลงทุนในบริษัทที่อาจใช้เวลานานกว่าจะพลิกกลับได้หรือไม่

นอกจากนี้ คุณควรเรียนรู้ว่าการควบรวมกิจการทำงานอย่างไร และการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นสำหรับบริษัทเอกชนและบริษัทมหาชนในลักษณะใด แม้ว่ากระบวนการนี้อาจใช้เวลานาน แต่ผลตอบแทนก็มหาศาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณพบว่าเพชรเม็ดนี้กลายเป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่ประสบความสำเร็จในการซื้อขาย

สัญญาณของการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ

เพื่อให้ประสบความสำเร็จในการระบุการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ ให้ตื่นตัวอยู่เสมอ โดยการให้ความสนใจกับสื่อทางการเงิน เป็นไปได้ที่จะพบโอกาสในการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ

นอกจากนี้ยังควรเข้าร่วมในโอกาสต่างๆ ที่พยายามหารายได้อย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์ และคาดว่าจะทำยอดขายได้อย่างน้อย 20 ล้านดอลลาร์ในปีแรกในฐานะบริษัทมหาชน

สัญญาณที่อาจเกิดขึ้นตามมาหากคุณต้องการหาผู้สมัครที่จะควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ:

• มองหาความเหมาะสม การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่. โดยทั่วไป การควบรวมกิจการแบบย้อนกลับจะประสบความสำเร็จสำหรับบริษัทที่ไม่ต้องการเงินทุนในทันที โดยปกติบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ประสบความสำเร็จจะมียอดขายเงินสดอย่างน้อย 20 ล้านดอลลาร์และเงินสด 2 ล้านดอลลาร์
• บริษัทที่ดีที่สุดสำหรับการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับที่เป็นไปได้คือบริษัทที่ต้องการระดมทุน 500,000 ดอลลาร์ขึ้นไปตามที่ เงินทุนหมุนเวียน. ตัวอย่างที่ดีของการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับที่ประสบความสำเร็จ ได้แก่ Armand Hammer ที่ประสบความสำเร็จในการควบรวมกิจการกับ Occidental Petroleum, Ted Turner's เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับกับ Rice Broadcasting เพื่อจัดตั้ง Turner Broadcasting และ Muriel Seibert ทำให้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของเธอเป็นสาธารณะโดย รวมกับเจ Michaels บริษัทเฟอร์นิเจอร์ในบรู๊คลิน

ข้อดีของการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ

มีข้อดีหลายประการในการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ ได้แก่:

• ความสามารถสำหรับ บริษัท เอกชนในการเป็นสาธารณะด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าและในเวลาน้อยกว่าด้วย การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก. เมื่อบริษัทวางแผนที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะผ่านการเสนอขายหุ้น กระบวนการอาจใช้เวลาหนึ่งปีหรือมากกว่าจึงจะเสร็จสมบูรณ์ ซึ่งอาจทำให้บริษัทต้องเสียเงินและเวลาของบริษัท ด้วยการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ บริษัทเอกชนสามารถเข้าสู่สาธารณะได้ภายใน 30 วัน
• บริษัทมหาชนมีสูงขึ้น การประเมินมูลค่า เมื่อเทียบกับบริษัทเอกชน เหตุผลบางประการสำหรับสิ่งนี้ ได้แก่ มากกว่า สภาพคล่องเพิ่มความโปร่งใสและการประชาสัมพันธ์ และอัตราการเติบโตที่รวดเร็วที่สุดเมื่อเทียบกับบริษัทเอกชน
• การควบรวมกิจการแบบย้อนกลับมีโอกาสน้อยที่จะยกเลิกหรือระงับเนื่องจากผลกระทบจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าหากตลาดตราสารทุนมีผลประกอบการไม่ดีหรือมีการเผยแพร่ที่ไม่เอื้ออำนวยโดยรอบการเสนอขายหุ้น ผู้จัดการการจัดจำหน่าย สามารถดึงเครื่องบูชาออกจากโต๊ะได้
• บริษัทมหาชนสามารถเสนอ a ที่พักพิงภาษี ให้กับบริษัทเอกชน ในหลายกรณี บริษัทมหาชนได้ขาดทุนเป็นชุด เปอร์เซ็นต์ของการสูญเสียสามารถยกยอดไปใช้กับรายได้ในอนาคตได้ ด้วยการรวมบริษัทเอกชนและบริษัทมหาชนเข้าด้วยกัน เป็นไปได้ที่จะปกป้องผลกำไรของบริษัทที่ควบรวมเป็นเปอร์เซ็นต์จากภาษีในอนาคต

ข้อเสียของการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ

การควบรวมกิจการแบบย้อนกลับก็มีข้อเสียบางประการเช่น:

• การควบรวมกิจการแบบย้อนกลับบางอย่างมาพร้อมกับสถานการณ์ที่มองไม่เห็น เช่น ความรับผิด คดีความและการเก็บบันทึกเลอะเทอะ
• ย้อนกลับการแยกสต็อก เป็นเรื่องปกติมากกับการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับและสามารถลดจำนวนหุ้นที่ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของได้อย่างมาก
• มากมาย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ของบริษัทเอกชนมีประสบการณ์เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในการดำเนินกิจการบริษัทมหาชน
• การควบรวมกิจการแบบย้อนกลับจำนวนมากทำเพียงเล็กน้อยตามที่สัญญาไว้ และบริษัทก็ลงเอยด้วยการซื้อขายบน กระดานข่าว OTC และให้ผู้ถือหุ้นมีมูลค่าหรือสภาพคล่องเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย