ผู้ซื้อขายตัวเลือก DraftKings (DKNG) เดิมพันรายได้

ผู้ค้าและนักลงทุนของ DraftKings Inc. (DKNG) รักษาช่วงราคาหุ้นให้เป็นไปตามประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท เมื่อดูในครั้งแรก ดูเหมือนว่าผู้ค้าออปชั่นพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวในเชิงบวก เนื่องจากจำนวนเงินที่เสียไป ตัวเลือกการโทร กำลังเติบโตใน เปิดดอกเบี้ย. กิจกรรมออปชั่นที่ผิดปกติอาจสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของราคาหาก DraftKings มอบความประหลาดใจในการรับสแลมดังค์

จำนวนตัวเลือกการโทรแบบไม่ใช้เงินกำลังเพิ่มขึ้นในความสนใจแบบเปิดเผยสำหรับ DKNG และ ตัวเลือกพรีเมี่ยม สูงผิดปกติในขณะนี้ ปริมาณการซื้อขายบ่งชี้ว่าผู้ค้าได้ซื้อการโทรและขาย ทำให้ เพื่อรอรายงานผลประกอบการที่ดี หากการเดิมพันเหล่านี้คลี่คลาย อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาหุ้นของ DraftKings ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด

เป็นการยากที่จะคาดการณ์ทิศทางที่ถูกต้องของหุ้นหลังจากมีรายได้ อย่างไรก็ตาม การตีข่าวระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นกับกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นแสดงให้เห็นว่า ถ้า DKNG ส่งรายงานเชิงลบ ราคาหุ้นของบริษัทอาจลดลง อาจต่ำกว่าราคาของมัน 20 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หลังประกาศ. สิ่งนี้เป็นไปได้เพราะออปชั่นมีราคาสำหรับการขยับขึ้น แต่ข่าวร้ายที่ไม่คาดคิดสามารถจับเทรดเดอร์ด้วยความประหลาดใจและทำให้ราคาหุ้นตกอย่างรวดเร็ว

เมื่อเปรียบเทียบรายละเอียดของทั้งราคาหุ้นและพฤติกรรมของออปชั่น ผู้ดูกราฟจะได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่า แม้ว่าจะจำเป็นต้องเข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคานี้เกิดขึ้นก็ตาม แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับราคาหุ้น DKNG ณ วันที่ตลาดปิดในวันพุธที่ 8 ส.ค. 4. สิ่งนี้สร้างการตั้งค่าที่นำไปสู่การประกาศรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้น DKNG มีราคาหุ้นยังคงอยู่ในช่วงกลางของช่วงความผันผวน ก่อนที่จะขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนผลประกอบการ ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น DKNG ต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 42 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม และราคาหุ้นสูงสุดอยู่ที่เกือบ 52 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ราคาปิดในพื้นที่ตรงกลางแสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้

การศึกษาจะเกิดขึ้นภายใน 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด เหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นให้เห็นว่าราคาพุ่งขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในช่วงสัปดาห์ก่อนรายได้ การเคลื่อนไหวของราคาจากหุ้น DKNG นี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดหวังผลกำไรที่เป็นบวก

ในบริบทนี้ที่แนวโน้มราคาสำหรับ DKNG ได้เพิ่มขึ้นเป็นช่วงเฉลี่ย ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าความเชื่อมั่นของผู้ซื้อขายและนักลงทุนกำลังเติบโตขึ้นไปสู่รายได้ เป็นที่น่าสังเกตว่า ในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนผลประกอบการ ราคาหุ้นของ DKNG เพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันจากช่วงที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย นั่นทำให้ผู้ดูแผนภูมิมีความสำคัญในการพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับรายได้ที่น่าพึงพอใจหรือไม่

รายละเอียดการซื้อขายตัวเลือกสามารถให้บริบทเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้ผู้ดูแผนภูมิสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของนักลงทุน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ค้าออปชั่นนิยมการโทรมากกว่าการวางด้วยมาร์จิ้นที่เหมาะสม ปริมาณนี้โดยปกติแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังรายงานรายได้ที่เป็นบวก อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเข้าใจบริบทของหนังสือเล่มนี้

กิจกรรมการซื้อขาย

ผู้ค้าออปชั่นตระหนักดีว่าหุ้น DKNG ได้เพิ่มขึ้นจากช่วงที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเป็นช่วงเฉลี่ยและมีราคา ตัวเลือกของพวกเขาเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดภายในหนึ่งในสองกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้และ ส.ค. 6 วันศุกร์หลังจากรายงานผลประกอบการออก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ แสดงว่ามีโอกาส 38% ที่หุ้น DraftKings จะปิดในช่วงนี้ภายในสิ้นสัปดาห์หากราคาสูงขึ้น กล่องสีแดงแสดงถึงการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการวางที่มีความน่าจะเป็น 32% หากราคาลดลงในการประกาศ

จำเป็นต้องสังเกตว่าดอกเบี้ยแบบเปิดนั้นมีตัวเลือกการโทรมากกว่า 545,000 ตัว เมื่อเทียบกับการโทรมากกว่า 387,000 รายการ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ค้าออปชั่นมี เนื่องจากเกือบ 60% ของออปชั่นเป็นการโทร อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก call box และ put box มีขนาดค่อนข้างเท่ากัน มันบอกเราว่าเปอร์เซ็นต์ที่สูงของตัวเลือกการโทรที่ซื้อนั้นทำให้ความคาดหวังสูงขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่มีความสัมพันธ์สูง แนวรับและแนวต้าน ในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า

ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและการวางอยู่ในระยะใกล้และมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะเรียกใช้ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อออปชั่นไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าบริษัทจะรายงานอย่างไร แม้ว่าปริมาณการโทรจะมากกว่าปริมาณการขายก็ตาม แม้ว่านักลงทุนและผู้ค้าออปชั่นไม่ได้คาดหวัง แต่รายงานที่น่าประหลาดใจจะทำให้ราคาสูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างมาก

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงแนวรับและแนวต้านที่กว้างสำหรับราคา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่ข่าวใดๆ ไม่ว่าจะร้ายหรือดีอย่างน่าประหลาดใจ จะดึงดูดนักลงทุนด้วยความประหลาดใจและสามารถสร้างการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้น DraftKings ลดลง 6.4% วันหลังจากผลประกอบการและร่วงลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า นักลงทุนอาจคาดหวังว่าราคาจะมีการเปลี่ยนแปลงหลังจากประกาศนี้ ด้วยพื้นที่ว่างมากมายในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเกินคาด

ผลกระทบต่อตลาด

DraftKings แทบจะเรียกได้ว่าเป็น เบลล์เวเธอร์ สต็อกดังนั้น ผลประกอบการน่าจะไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อดัชนี อย่างไรก็ตาม ไม่ว่ารายงานจะออกมาเป็นอย่างไร มันก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อหุ้นในอุตสาหกรรมการพนัน รายงานในเชิงบวกสามารถหนุนหุ้นอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเช่น Churchill Downs Incorporated (CHDN), บริษัท เกมวิทยาศาสตร์ (SGMS) หรือ Rush Street Interactive, Inc. (RSI). นอกจากนี้ยังสามารถส่งผลกระทบต่อ ซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETFs) เช่น Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK) หรือ VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).