ขยายการเงินของคุณในตลาดธัญพืช

อุณหภูมิ ปริมาณน้ำฝน และความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปของลูกค้าล้วนมีส่วนทำให้เกิดอุปสงค์และอุปทาน สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ข้าวสาลี ข้าวโพด หรือถั่วเหลือง การเปลี่ยนแปลงทั้งหมดนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดธัญพืชมีความสำคัญต่อการจัดการการแกว่งตัวของราคาเหล่านี้และการจัดหาให้ทั่วโลก เกณฑ์มาตรฐาน ราคา อ่านเพื่อเจาะลึกและเรียนรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หลัก 7 รายการของตลาดธัญพืช

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าธัญพืชคืออะไร?

ใครที่กำลังมองหาการลงทุน ฟิวเจอร์ส ควรรู้ว่าความเสี่ยงของการสูญเสียมีมาก การลงทุนประเภทนี้ไม่เหมาะกับทุกคน นักลงทุนอาจขาดทุนมากกว่าที่ลงทุนไป ดังนั้น เท่านั้น ทุนเสี่ยง ควรใช้ ทุนเสี่ยงคือจำนวนเงินที่บุคคลสามารถลงทุนได้ ซึ่งหากสูญหาย จะไม่ส่งผลต่อไลฟ์สไตล์ของนักลงทุน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าธัญพืชเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายสำหรับการส่งมอบธัญพืชในอนาคตในราคาที่ตกลงกันไว้ สัญญาได้รับการกำหนดมาตรฐานโดยการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าในด้านปริมาณ คุณภาพ เวลา และสถานที่ของ จัดส่ง. เฉพาะราคาเท่านั้นที่เป็นตัวแปร

มีผู้เข้าร่วมตลาดหลักสองรายในตลาดฟิวเจอร์ส: พุ่มไม้ และ นักเก็งกำไร. ผู้พิทักษ์ความเสี่ยงใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าสำหรับการจัดการความเสี่ยงและทนต่อความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับราคาหรือความพร้อมของสินค้าโภคภัณฑ์ที่แท้จริง ธุรกรรมและสถานะฟิวเจอร์สมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงเหล่านั้นอย่างชัดเจน ในทางกลับกัน นักเก็งกำไรมักไม่มีประโยชน์กับสินค้าที่พวกเขาทำการค้า พวกเขาเต็มใจยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในฟิวเจอร์สเพื่อแลกกับโอกาสที่จะได้รับผลกำไรอย่างมาก

ข้อดีของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เพราะพวกเขาค้าขายที่ คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT), สัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้การเงินมากกว่า การงัดความยืดหยุ่นและความซื่อสัตย์ทางการเงินมากกว่าการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เอง

เลเวอเรจทางการเงินคือ ความสามารถในการซื้อขายและจัดการผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าตลาดสูง ด้วยเศษส่วนของมูลค่ารวม การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ ระยะขอบ; ดังนั้นจึงต้องใช้เงินทุนน้อยกว่าตลาดจริงมาก เลเวอเรจช่วยให้นักเก็งกำไรมีความเสี่ยงสูง/ให้ผลตอบแทนการลงทุนสูงขึ้น

ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับถั่วเหลืองหนึ่งฉบับแสดงถึงถั่วเหลือง 5,000 บุชเชล ดังนั้น มูลค่าเงินดอลลาร์ของสัญญาฉบับนี้คือ 5,000 เท่าของราคาต่อบุชเชล หากตลาดซื้อขายที่ 5.70 ดอลลาร์ต่อบุชเชล มูลค่าของสัญญาจะอยู่ที่ 28,500 ดอลลาร์ (5.70 ดอลลาร์ x 5,000 บุชเชล) ตามกฎของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อวันที่ 6 เมษายน 2021 ค่าบำรุงรักษาที่จำเป็นสำหรับสัญญาถั่วเหลืองหนึ่งฉบับอยู่ที่ประมาณ 3,350 ดอลลาร์ดังนั้น ด้วยราคาประมาณ 3,350 ดอลลาร์ นักลงทุนจึงสามารถใช้ประโยชน์จากถั่วเหลืองมูลค่า 28,500 ดอลลาร์ได้

ข้อดีของสัญญาธัญพืช

เนื่องจากธัญพืชเป็นสินค้าที่จับต้องได้ ตลาดธัญพืชจึงมีคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์หลายประการ ประการแรก เมื่อเปรียบเทียบกับสารเชิงซ้อนอื่นๆ เช่น พลังงาน ธัญพืชมีอัตรากำไรที่ต่ำกว่า ทำให้นักเก็งกำไรเข้าร่วมได้ง่าย นอกจากนี้ ธัญพืชมักไม่ใช่สัญญาที่ใหญ่กว่า (ในแง่ของจำนวนเงินทั้งหมด) ซึ่งคิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่า

ปัจจัยพื้นฐานในธัญพืชค่อนข้างตรงไปตรงมา: เช่นเดียวกับสินค้าที่จับต้องได้ส่วนใหญ่ อุปสงค์และอุปทานจะเป็นตัวกำหนดราคา ปัจจัยสภาพอากาศก็จะมีผลเช่นกัน

ข้อกำหนดของสัญญา

มีผลิตภัณฑ์จากธัญพืช 7 ชนิดที่ซื้อขายกันที่คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก: ข้าวโพด ข้าวโอ๊ต ข้าวสาลี ถั่วเหลือง ข้าว กากถั่วเหลือง และน้ำมันถั่วเหลือง

ผลิตภัณฑ์ธัญพืชที่คล้ายคลึงกันทำการค้าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ทั่วโลก เช่น มินนิอาโปลิส วินนิเพก กรุงเทพมหานคร บราซิล และอินเดีย เป็นต้น

1. ข้าวโพด: ข้าวโพดไม่เพียงแต่นำไปใช้เพื่อการบริโภคของมนุษย์เท่านั้น แต่ยังใช้เพื่อเลี้ยงปศุสัตว์ เช่น วัวควายและสุกร อีกทั้งราคาพลังงานที่สูงขึ้นส่งผลให้ข้าวโพดใช้ในการผลิตเอทานอล

สัญญาข้าวโพดราคา 5,000 บุชเชล ตัวอย่างเช่น เมื่อข้าวโพดซื้อขายที่ $2.50 ต่อบุชเชล สัญญามีมูลค่า $12,500 (5,000 บุชเชล x $2.50 = $12,500) เทรดเดอร์ที่เป็น ยาว $2.50 และขายที่ $2.60 จะทำกำไรได้ $500 (2.60 - $2.50 = 10 เซ็นต์, 10 เซ็นต์ x 5,000 = $500) ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ที่ซื้อที่ $2.50 และขายที่ $2.40 จะสูญเสีย $500 กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทุกความแตกต่างของเพนนีเท่ากับการเลื่อนขึ้นหรือลงที่ 50 ดอลลาร์

หน่วยกำหนดราคาของข้าวโพดอยู่ในหน่วยดอลลาร์และเซนต์โดยมีขั้นต่ำ ติ๊ก ขนาด 0.0025 ดอลลาร์สหรัฐฯ (หนึ่งในสี่ของเซ็นต์) ซึ่งเท่ากับ $12.50 ต่อสัญญาแม้ว่าตลาดอาจไม่ซื้อขายในหน่วยที่เล็กกว่า แต่แน่นอนว่าสามารถซื้อขายเต็มเซ็นต์ได้ในช่วงตลาดที่ "เร็ว"

เดือนที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดสำหรับการส่งข้าวโพดคือ มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และธันวาคม

ขีดจำกัดตำแหน่ง ถูกกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนเพื่อให้แน่ใจว่าตลาดมีระเบียบ ขีดจำกัดตำแหน่งคือจำนวนสัญญาสูงสุดที่ผู้เข้าร่วมรายเดียวสามารถถือครองได้ นักป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไรมีข้อจำกัดที่แตกต่างกัน ข้าวโพดมีการเคลื่อนไหวของราคาสูงสุดรายวัน

ข้าวโพดตามธรรมเนียมจะมีมากกว่า ปริมาณ กว่าตลาดข้าวอื่นๆ

2. ข้าวโอ้ต: ข้าวโอ๊ตไม่เพียงแต่ใช้ในการเลี้ยงปศุสัตว์และมนุษย์เท่านั้น แต่ยังใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ทางอุตสาหกรรมมากมาย เช่น ตัวทำละลายและพลาสติก

สัญญาข้าวโอ๊ต เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี และถั่วเหลือง สำหรับการส่งมอบ 5,000 บุชเชล มันเคลื่อนไปทีละ 50 ดอลลาร์/เพนนีเท่ากับข้าวโพด ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้าขายข้าวโอ๊ตแบบยาวที่ $1.40 และขายที่ $1.45 พวกเขาจะได้ 5 เซนต์ต่อบุชเชล หรือ $250 ต่อสัญญา (1.45 - $1.40 = 5 เซนต์, 5 เซนต์ x 5,000 = 250 ดอลลาร์) ข้าวโอ๊ตยังซื้อขายเพิ่มขึ้นทีละไตรมาส

ข้าวโอ๊ตสำหรับการจัดส่งมีการซื้อขายในเดือนมีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และธันวาคม เช่นเดียวกับข้าวโพด เช่นเดียวกับข้าวโพด ข้าวโอ๊ตล่วงหน้ามีข้อ จำกัด ตำแหน่ง

ข้าวโอ๊ตเป็นตลาดที่ซื้อขายได้ยากเพราะมีปริมาณรายวันน้อยกว่าตลาดอื่นๆ ในกลุ่มธัญพืชนอกจากนี้ช่วงรายวันยังค่อนข้างเล็ก

3. ข้าวสาลี:ข้าวสาลีไม่เพียงแต่ใช้เป็นอาหารสัตว์เท่านั้น แต่ยังใช้ในการผลิตแป้งสำหรับขนมปัง พาสต้า และอื่นๆ ด้วย

สัญญาข้าวสาลีมีไว้เพื่อส่งมอบข้าวสาลีจำนวน 5,000 บุชเชล ข้าวสาลีซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์และเซนต์ และมีขนาดติ๊กเท่ากับหนึ่งในสี่เซ็นต์ (0.0025 ดอลลาร์) เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่ซื้อขายที่ CBOT การเคลื่อนไหวของราคาเพียงครั้งเดียวจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง $12.50 ในสัญญา

เดือนที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดสำหรับการส่งมอบข้าวสาลี โดยพิจารณาจากปริมาณและดอกเบี้ยเปิด คือ มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และธันวาคม การจำกัดตำแหน่งมีผลกับข้าวสาลีด้วย

ข้าวสาลีมีความเป็นธรรม ระเหย ตลาดที่มีช่วงรายวันขนาดใหญ่ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายจึงสามารถชิงช้าได้มากในแต่ละวัน อันที่จริง ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะมีข่าวหนึ่งชิ้นที่เคลื่อนไหวจำกัดตลาดนี้ขึ้นหรือลงอย่างรีบร้อน

4. ถั่วเหลือง: ถั่วเหลืองเป็นผลิตภัณฑ์จากเมล็ดพืชน้ำมันที่ได้รับความนิยมมากที่สุดโดยมีการใช้งานที่แทบไร้ขีดจำกัด ตั้งแต่อาหารไปจนถึงผลิตภัณฑ์ทางอุตสาหกรรม

สัญญาถั่วเหลือง เช่น ข้าวสาลี ข้าวโอ๊ต และข้าวโพด มีการซื้อขายในขนาดสัญญา 5,000 บุชเชลเช่นกัน มันซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์และเซนต์ เช่น ข้าวโพดและข้าวสาลี แต่โดยปกติแล้วจะเป็นสัญญาที่มีความผันผวนมากที่สุด ขนาดขีดคือหนึ่งในสี่ของเซ็นต์ (หรือ $12.50)

เดือนที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดสำหรับถั่วเหลืองคือมกราคม มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม สิงหาคม กันยายน และพฤศจิกายน

มีการจำกัดตำแหน่งที่นี่เช่นกัน

ถั่วมีตลาดที่หลากหลายที่สุดในห้องเก็บเมล็ดพืชนอกจากนี้ โดยทั่วไปจะมีราคาแพงกว่าข้าวสาลีหรือข้าวโพดต่อบุชเชล

5. น้ำมันถั่วเหลือง:นอกจากจะเป็นน้ำมันบริโภคที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในสหรัฐอเมริกาแล้ว น้ำมันถั่วเหลืองยังมีประโยชน์ใน อุตสาหกรรมไบโอดีเซล ที่กำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

สัญญาน้ำมันถั่วมีมูลค่า 60,000 ปอนด์ ซึ่งแตกต่างจากสัญญาอื่นๆ ของเมล็ดพืช น้ำมันถั่วยังซื้อขายเป็นเซนต์ต่อปอนด์ ตัวอย่างเช่น สมมติว่าน้ำมันถั่วซื้อขายที่ 25 เซนต์ต่อปอนด์ ที่ให้มูลค่ารวมสำหรับสัญญา 15,000 ดอลลาร์ (0.25 x 60,000 = 15,000 ดอลลาร์) สมมติว่าคุณเปิดสถานะซื้อที่ 0.2500 ดอลลาร์และขายที่ 0.2650 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าคุณทำเงินได้ 900 ดอลลาร์ (0.2650 ดอลลาร์ - 25 เซ็นต์ = 0.015 ดอลลาร์สหรัฐฯ กำไร 0.015 ดอลลาร์ x 60,000 ดอลลาร์ = 900 ดอลลาร์) หากตลาดลดลง 0.015 ดอลลาร์เหลือ 0.2350 ดอลลาร์ คุณจะสูญเสีย 900 ดอลลาร์

ความผันผวนของราคาขั้นต่ำสำหรับน้ำมันถั่วคือ 0.0001 ดอลลาร์ หรือหนึ่งในร้อยเซ็นต์ ซึ่งเท่ากับ 6 ดอลลาร์ต่อสัญญา

เดือนที่มีการใช้งานมากที่สุดสำหรับการจัดส่งคือ มกราคม มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม สิงหาคม กันยายน ตุลาคม และธันวาคม

มีการบังคับใช้การจำกัดตำแหน่งสำหรับตลาดนี้เช่นกัน

6. ถั่วเหลือง: ถั่วเหลืองถูกนำมาใช้ในผลิตภัณฑ์หลายอย่าง รวมทั้งอาหารสำหรับทารก เบียร์ และก๋วยเตี๋ยว เป็นโปรตีนหลักในอาหารสัตว์

สัญญามื้ออาหารสำหรับ 100 ตันสั้นหรือ 91 เมตริกตัน ถั่วเหลืองมีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์และเซนต์ ตัวอย่างเช่น ค่าเงินดอลลาร์ของสัญญาถั่วเหลืองหนึ่งสัญญา เมื่อซื้อขายที่ 165 ดอลลาร์ต่อตัน เท่ากับ 16,500 ดอลลาร์ (165 ดอลลาร์ x 100 ตัน = 16,500 ดอลลาร์)

ขนาดขีดสำหรับถั่วเหลืองคือ 10 เซ็นต์หรือ 10 เหรียญต่อขีด ตัวอย่างเช่น หากราคาตลาดปัจจุบันคือ 165.60 ดอลลาร์ และตลาดขยับไปที่ 166 ดอลลาร์ ก็จะเท่ากับ 400 ดอลลาร์ต่อสัญญา (166 ดอลลาร์ - 165.60 ดอลลาร์ = 40 เซ็นต์ 40 เซ็นต์ x 100 = 400 ดอลลาร์)

กากถั่วเหลืองจะจัดส่งในเดือนมกราคม มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม สิงหาคม กันยายน ตุลาคม และธันวาคม

สัญญาถั่วเหลืองยังมีการจำกัดตำแหน่ง

7. ข้าว:ข้าวไม่เพียงแต่ใช้ในอาหารเท่านั้น แต่ยังใช้ในเชื้อเพลิง ปุ๋ย วัสดุบรรจุภัณฑ์ และขนมขบเคี้ยวด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สัญญานี้เกี่ยวข้องกับข้าวเมล็ดยาวหยาบ

สัญญาข้าว 2,000 ร้อยน้ำหนัก (cwt). ข้าวยังซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์และเซนต์ ตัวอย่างเช่น ถ้าข้าวซื้อขายที่ $10/cwt มูลค่ารวมของสัญญาจะเท่ากับ $20,000 ($10 x 2,000 = $20,000)

ขนาดขีดขั้นต่ำสำหรับข้าวคือ 0.005 ดอลลาร์ (ครึ่งหนึ่ง) ต่อร้อยน้ำหนัก หรือ 10 ดอลลาร์ต่อสัญญา ตัวอย่างเช่น หากตลาดซื้อขายที่ $10.05/cwt และขยับไปที่ $9.95/cwt นี่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลง $200 (10.05 - 9.95 = 10 เซ็นต์, 10 cents x 2,000 cwt = $200)

ข้าวจะจัดส่งในเดือนมกราคม มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และพฤศจิกายน การจำกัดตำแหน่งมีผลกับข้าวเช่นกัน

ตลาดกลาง

หน้าที่หลักของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าคือการจัดหาตลาดแบบรวมศูนย์สำหรับผู้ที่มีความสนใจในการซื้อหรือขายโภคภัณฑ์ทางกายภาพในอนาคต มีเครื่องป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากในตลาดธัญพืช เนื่องจากมีผู้ผลิตและผู้บริโภคผลิตภัณฑ์เหล่านี้หลายราย ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงเครื่องบดถั่วเหลือง ผู้แปรรูปอาหาร ผู้ผลิตเมล็ดพืชและเมล็ดพืชน้ำมัน ผู้ผลิตปศุสัตว์ ลิฟต์เมล็ดพืช และผู้ขายสินค้า

การใช้ฟิวเจอร์สและพื้นฐานเพื่อป้องกันความเสี่ยง

สมมติฐานหลักที่ผู้ป้องกันความเสี่ยงพึ่งพาคือแม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาเงินสดและตลาดซื้อขายล่วงหน้า ราคาอาจไม่เหมือนกันทุกประการ แต่ก็สามารถอยู่ใกล้พอที่ผู้ป้องกันความเสี่ยงสามารถลดความเสี่ยงได้ด้วยการรับ หนึ่ง ตำแหน่งตรงข้ามในตลาดซื้อขายล่วงหน้า. โดยการเข้ารับตำแหน่งตรงกันข้าม กำไรในตลาดหนึ่งสามารถชดเชยการขาดทุนในตลาดอื่นได้ วิธีนี้ ผู้ป้องกันความเสี่ยงสามารถกำหนดระดับราคาสำหรับธุรกรรมในตลาดเงินสดที่จะเกิดขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณาเกษตรกรผู้ปลูกถั่วเหลือง ในขณะที่การปลูกถั่วเหลืองอยู่ในดินในฤดูใบไม้ผลิ ชาวนาต้องการขายพืชผลในเดือนตุลาคมหลังการเก็บเกี่ยว ในภาษาตลาดชาวนาคือ ยาว NS ตลาดเงินสด ตำแหน่ง. ความกลัวของชาวนาคือราคาจะลดลงก่อนที่พวกเขาจะสามารถขายพืชผลถั่วเหลืองได้ เพื่อชดเชยการสูญเสียจากราคาที่ลดลงที่เป็นไปได้ เกษตรกรจะขายจำนวน บุชเชลในตลาดฟิวเจอร์สตอนนี้และจะซื้อคืนในภายหลังเมื่อถึงเวลาขายพืชผลเป็นเงินสด ตลาด. ความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการลดลงของราคาตลาดเงินสดสามารถชดเชยบางส่วนด้วยกำไรจากชอร์ตในตลาดฟิวเจอร์ส นี้เรียกว่า ป้องกันความเสี่ยงสั้น.

ผู้แปรรูปอาหาร ผู้นำเข้าธัญพืช และผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ธัญพืชอื่นๆ จะเริ่ม ป้องกันความเสี่ยงยาว เพื่อป้องกันตนเองจากราคาข้าวที่สูงขึ้น เนื่องจากพวกเขาจะซื้อผลิตภัณฑ์ พวกเขาจะ short ตำแหน่งในตลาดเงินสด กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาจะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันตนเองจากราคาเงินสดที่สูงขึ้น

โดยปกติ ราคาเงินสดและราคาฟิวเจอร์สจะมีความแตกต่างกันเล็กน้อย ทั้งนี้เนื่องมาจากตัวแปรต่างๆ เช่น ค่าขนส่ง การจัดการ การจัดเก็บ การขนส่ง และคุณภาพของผลิตภัณฑ์ ตลอดจนปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานในท้องถิ่น ความแตกต่างของราคาระหว่างราคาเงินสดและราคาฟิวเจอร์สนี้เรียกว่า พื้นฐาน. การพิจารณาหลักสำหรับ Hedgers เกี่ยวกับพื้นฐานคือว่ามันจะแข็งแกร่งขึ้นหรืออ่อนลง ผลลัพธ์สุดท้ายของการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับพื้นฐาน ผู้ป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่จะนำข้อมูลพื้นฐานในอดีตมาพิจารณารวมถึงการคาดการณ์ของตลาดในปัจจุบัน

บรรทัดล่าง

โดยทั่วไป การป้องกันความเสี่ยงด้วยฟิวเจอร์สสามารถช่วยผู้ซื้อหรือผู้ขายสินค้าในอนาคตได้ เนื่องจากสามารถช่วยปกป้องพวกเขาจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ได้ การป้องกันความเสี่ยงด้วยฟิวเจอร์สสามารถช่วยกำหนดช่วงราคาโดยประมาณล่วงหน้าหลายเดือนก่อนการซื้อหรือขายจริง สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากตลาดเงินสดและตลาดฟิวเจอร์สมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวควบคู่กันไป และกำไรในตลาดหนึ่งมีแนวโน้มที่จะชดเชยการขาดทุนในอีกตลาดหนึ่ง