הגדרת הכנסה צפויה / משכנתא נכס מוצהר (SISA)

מהי הכנסה מדווחת / משכנתא נכסית מוצהרת (SISA)?

בקשה להלוואת משכנתא לנכסים (SISA) המוצהרת מאפשרת ללווה להצהיר על הכנסתו ללא אימות על ידי המלווה. הלוואות אלו נועדו להקל על תהליך הגשת הבקשה עבור קונים בעלי הכנסה קשה לתעד, כגון עצמאים ומי שתלוי בטיפים כחלק משמעותי מהם הַכנָסָה.

הלוואות SISA הן הלוואה אחת בקטגוריית מוצרים בשם Alt-A. הלוואות SISA ידועות גם בשם אין הכנסה-אין נכס (NINA) הלוואות והלוואות שקריות. דרישות הלוואות משוחררות אפשרו להלוואת SISA למלא תפקיד משפיע במשבר הפיננסי של תת -פריים ב -2008.

הבנת הכנסה מוצהרת / משכנתא נכסית מוצהרת (SISA)

משכנתא הנכסים המוצהרת בהכנסה (SISA) מקורו ככלי לבעלי בתים פוטנציאליים במצבים פיננסיים ספציפיים להגיש בקשה למשכנתא. עצמאיים, למשל, מרבים למקסם ניכויי מס כדי לצמצם את הכנסה שלהם הכנסה גולמית מתואמת (AGI) ובכך יש להם גישה לתזרי מזומנים אשר אינם רשאים להופיע בהחזרי מס בודדים.

בדרך כלל, רמת AGI נמוכה יותר תהפוך את הלווים האלה פחות אטרקטיביים למלווים. הלוואת SISA מיועדת גם לסייע לרוכשים שהכנסתם עשויה להגיע בצורה של עצות, או תשלומי מזומן לא שגרתיים.

בתחילה היו להלוואות אלו תנאים מחמירים לקיזוז הסיכון שהועמד למלווה בדרישות גילוי הכנסה מופחתות. הלווים של SISA עמדו בפני שילוב של ריביות גבוהות יותר, מקדמות משמעותיות יותר וגבוהות יותר דירוג אשראי דרישות מאשר נדרשות הלוואות מסורתיות. ללווה יתכן שיהיה צורך לרכוש עתודות מזומנים ניכרות בחשבונות הבנק שלו. כמו כן, ההלוואה עשויה להגביל את תשלום המשכנתא החודשי החדש לאחוז מסוים ביחס לתשלום הדיור הנוכחי שלהם.

התרופפות דרישות המשכנתא בשנות האלפיים

תנאי שוק המשכנתאות עודדו את המלווים לשחרר את דרישות המשכנתא בתחילת שנות האלפיים. משכנתא נכס המוצהרת בהכנסה (SISA) ועוד Alt-A הלוואות הפכו פופולריות.

הלוואות אלו שימשו הן את צרכי המלווים והן את הלווים. המלווים רצו לנקות הלוואות רבות ככל האפשר לפני שימכרו הלוואות אלה מחדש שוק משכנתאות משני. הלווים שמחו להימנע מדרישות תיעוד, במיוחד מכיוון שתנאי ההלוואה ושיעורי הריבית של SISA התקרבו לאלה של הלוואות מסורתיות. יישור האינטרסים הוביל ללווים בלתי מוסמכים לקבל הלוואות שהיו מעבר לכוח ההוצאה שלהם, וברירת מחדל. עיקול על הלוואות שקריות אלה הואץ בשנת 2007, כשהמשבר הפיננסי השתלט.

בעקבות ה התמוטטות 2008, מחוקקים ורגולטורים בדקו הלוואות של SISA, ושוק ההלוואות הלך והתהדק שוב. שנת 2010 חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק וול סטריט הלוואות מוגבלות מאוד של SISA, מה שהופך אותן לא זמינות עבור נכסים בבעלות הבעלים. כעת, מוצרים אלה מהווים מקום ללווים המבקשים לרכוש נכסי השקעה.