ריי דאליו: מכירת מניות יקרות, מסיבה כמו מטורפת
ריי דאליו, המשקיע המיליארדר ומייסד חברת ברידג'ווטר אסוציאטס, קרן הגידור הגדולה בעולם, ממליצה שהמשקיעים צריכים להשלים עם מכירת מניות יקרות יותר שעברו ריצה מצוינת ולהקצות מחדש לזולות יותר מניות. וכמובן שהם צריכים "לחגוג כמו משוגעים", אמר דליו בציבור מפגש שאלות ותשובות בהנחיית הפלטפורמה החברתית Reddit ביום חמישי. כפי שאמר דליו, "תחשוב איך לסובב את התיק שלך כדי לקנות את מה שהוא זול ולמכור את מה שהוא יקר", אמר. (ראה גם: ריי דליו מוציא את "עקרונות להצלחה" כסדרת אנימציה.)
להרוויח כסף על שחקנים במחיר מלא ולסובב תיק
דאליו העניק מגוון עצות השקעה לקהל שלו כשהמניות מתמודדות עם שינויים פרועים בשנת 2018, השנה התשיעית של השור. בראש ובראשונה הדגיש המשקיע האגדי את החשיבות של שמירה על תיק מגוון, "כך שלא תעשה זאת יש כל הטיה שיטתית כלפי שווקי השוורים או הדובים בכל דבר. "שנית, המשקיעים חייבים לזהות מתי המלאי שלהם מלא מוֹעֳרָך. דליו אמר שהמשקיעים לא צריכים לטעות לחשוב שההשקעות שהיו טובות בשנים האחרונות יימשכו.
אף על פי שלא ציין מניות ספציפיות, Investopedia בדקה ארבע בחירות יקרות אשר לכולן היו ריצות כוכבים בשנים האחרונות, כולל חברות הטק הטובות ביותר של חברת Red Hot Amazon.com. (
AMZN), נטפליקס. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) ו- GrubHub Inc. (לְחַטֵט).לדוגמה, משקיע שהחזיק בנטפליקס בשלוש השנים האחרונות ראה את המניה עולה כמעט פי ארבעה, רווח נייר נאה. אך יחס ה- PE של 236 גבוה פי 10 בהשוואה ל- S&P 500, מה שהופך אותו ליקר מאוד ופגיע יותר לירידה תלולה, על פי כמה מדדים.
הגיע הזמן למכור?
| רווח מלאי - 3 שנים | PE נגרר | |
| נטפליקס | 294% | 236 |
| אֲמָזוֹנָה | 280% | 205 |
| Nvidia | 1,040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24.3 |
נתונים: YCharts, וול סטריט ג'ורנל
4:43
ריי דאליו מפרק את "הגביע הקדוש" שלו
מסיבה כמו משוגעים, העדיפו חוויות על פני ציונים והירגעו כאשר השוק זז
להחליט מתי למכור מניה היא החלטה רצינית עבור כל משקיע. אבל דאליו גם קרא לקהל השאלות והתשובות שלו לא לשכוח ליהנות לאורך כל הדרך. מצדו בנה דאליו קריירה כסופר, פילנתרופ וכמשקיע בשווי 17.4 מיליארד דולר על ידי בניית השקעה המנהלת נכסים של כ -160 מיליארד דולר מתוך דירת שני חדרי שינה בניו יורק סיטי. לסטודנטים באוניברסיטה במיוחד, אמר דליו לדור הצעיר "לתעדף חברות וחוויות" על פני ציונים ול"חגוג כמו משוגע ". הרווארד בוגר בית הספר למנהל עסקים הוריד את החשיבות של תואר MBA ועודד לנצל את ההזדמנות "לחזק את עצמך מניהול חנות קטנה או פשוט אחר. חוויות."
בעוד דליו יעץ לקהל שלו לגייס מניות יקרות, מייסד ברידג'ווטר היה מוקדם יותר השנה השוורים בוול סטריט קוראים למשקיעים לנקוט באזהרות מפני תיקון שוק בקרוב עם גרגר של מלח. בראיון ל- CNBC אמר, "אם אתה מחזיק במזומן, אתה תרגיש די טיפש".
קרן הגידור של דאליו היא אחת הבודדות שהצליחו היטב במהלך המשבר הפיננסי של 2008, עם קרן הדגל של החברה, Pure Alpha, הרוויחה 10% באותה שנה במהלך המכוערת ביותר של התמוטטות בועת הדיור, על פי תכונה ב FT. החברה שלו הניבה תשואות השקעה ממוצעות דו ספרתיות בעיקר בשני העשורים האחרונים. מנהל קרן הגידור דגל באסטרטגיית השקעה חדשה המכונה "שוויון מסוכן", שיטה לבחירת ניירות ערך בעיקר על ידי תנודתיות המחירים. (ראה גם: החזקת מזומנים 'תרגיש די טיפשה': ריי דאליו.)