האם קרנות נאמנות טובות יותר ממניות בודדות?

חברים משותפים, סוג השקעה שבו הכסף ממספר משקיעים מושקע יחד במספר מניות, מציע יתרונות על פני מניות בודדות, כולל גִוּוּן ונוחות.

הפחתת הסיכון באמצעות גיוון

השקעה בקומץ מניות בלבד היא מסוכנת מכיוון שהתיק של המשקיע מושפע קשות כאשר אחת ממניות אלה יורדת במחיר. קרנות נאמנות מצמצמות סיכון זה על ידי החזקת מספר רב של מניות. כאשר שווי המניה היחידה יורד, יש לה השפעה קטנה יותר על ערך התיק המגוון.

לדוגמה, נניח שאדם מחזיק ב -10 מניות כל אחת משתי מניות, כאשר כל מניה מוערכת ב -100 דולר. אם מחיר אחת המניות יורד ב -25%, ערך התיק יורד מ -2,000 דולר ל -1,750 דולר, ירידה של 12.5%.

אם התיק מורכב ממניה אחת כל אחת מתוך 20 מניות, כשכל אחת מוערכת ב -100 דולר, אזי ירידה של 25% במחיר מניה אחת מביאה את שווי התיק מ -2,000 דולר ל -1,975 דולר. מדובר בירידה של 1.25% בלבד בערך התיק הכולל.

קרנות הנאמנות מציעות נוחות

בנוסף, השקעה בקרנות נאמנות נוחה יותר מהשקעה במניות בודדות מכיוון שמנהל הקרן חוקר מניות ומחליט אילו לרכוש. משקיע שקונה מניות בודדות צריך לקבל את ההחלטות האלה בעצמו. עם זאת, החיסרון של נוחות זו הוא העמלה א מנהל קרן חיובים, מה שמקטין את הסכום שמשקיעים יכולים להרוויח מהקרן.

בעוד שקרנות הנאמנות מגוונות ונוחות, האם השקעה בהן היא דרך אידיאלית למקסם את התשואה היא עניין לדיון בקרב כלכלנים. אלה שתומכים ב השערת שוק יעילה מאמינים שמשקיעים שקונים מניות בודדות בדרך כלל אינם מסוגלים להשיג תשואות גבוהות כמו התשואות של השוק כולו.

לפיכך, הם ממליצים לאנשים להשקיע בהם קרנות מדד, שהן קרנות נאמנות העוקבות אחר א מדד שוק ובדרך כלל יש יחסי הוצאה נמוכים. כלכלנים אחרים חולקים על השערה זו וטוענים כי רכישת מניות בודדות היא בעלת פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר מקרנות נאמנות.