8 טיפים להפעלה של מנהל קרן גידור

ישנן סיבות רבות לכך שהקמת קרן גידור הפכה לחלום האמריקאי החדש. כמעט כולם קראו את הסיפורים על מיליארדרים של קרנות גידור. פניהם נמצאים בתקשורת המיינסטרים כמעט מדי יום. ובכל זאת, האופי הסודי והבלעדי של קרנות הגידור שיצרו הוא תיקו כשלעצמו בהשוואה לתחומי מימון והשקעה רבים אחרים, שיכולים להיראות ארציים.

עם מעט הון, קל יחסית להקים קרן גידור. עם זאת, יישום בקרות סיכוניםגידול נכסים, גיוס עובדים והפעלת הארגון כעסק רווחי תוך הפקת ביצועים חיוביים מאתגרת מאוד.

רכבת הרים של קרן גידור

קודם כל, עדיף להיות בטוח שאתה יודע מה אתה עושה. לתעשיית קרנות הגידור בכללותה היו עליות ומורדות, ורבים מהשחקנים בה מתקפלים, שנה אחר שנה.

רק בשנת 2018, 88 מיליארד דולר נמשכו מקרנות הגידור על ידי המשקיעים שלהם, ויותר מ -400 קרנות חוסלו, על פי CNN. ביצועים ירודים בשילוב עמלות גבוהות כתבו מוות עבור כספים אלה. עם זאת, קרנות הגידור בכללותן עדיין היו בעלות של 3.2 טריליון דולר בניהול.

בשנת 2019, התעשייה שאגה בחזרה. מדד ה- HFRI המשוקלל של קרן HFRI, העוקב אחר הענף בכללותו, החזיר 10.4% לשנה, השנה הטובה ביותר מאז 2009. קרנות הגידור עלו שוב טוב מאוד בשנת 2020, והחזירו 9.8% לשנה.

טיפים לסטארט -אפים של קרן גידור

חשוב להבין שקרן גידור היא עסק, ויש לפנות אליה באותה גישה שיטתית ונקודת מבט ארוכת טווח. להלן שבעה גורמים גדולים לעבודה.

1. מה היתרון התחרותי שלך?

לקרן הגידור שלך חייב להיות יתרון תחרותי על פני אחרים בשוק. זה יכול להיות יתרון שיווקי, יתרון מידע, יתרון מסחר או יתרון משאבים. יתרון שיווקי עשוי להיות קשרים הדוקים עם מאות משקיעים בעלי ערך גבוה. יתרון משאבים יכול להיות חיבור ל- ניהול נכסים חברה שעשויה להשקיע רבות בהשקת קרן גידור.

2. הגדר את האסטרטגיה שלך

כמה חברות הזנק של קרנות גידור ממעיטות בחשיבות ההגדרה הברורה של הקרן אסטרטגיית השקעה. הגדר את האסטרטגיה שלך ושפר אותה עד שתוכל להסביר אותה בקצרה לצוות שלך ולמשקיעים הראשונים. האסטרטגיה חייבת להיות ניתנת לחיזור, להגנה ורווחיות לאחר תשלום עלויות ניהול קרן הגידור.

רעיונות שלא נבדקו בשווקים האמיתיים אינם מחזיקים הרבה מים עם משקיעים ויועצים, הרואים מדי שנה מאות מנהלי קרנות גידור.

בצע מחקר על ביצועי קרנות גידור, כך שתדע אילו אסטרטגיות מצליחות כרגע טוב, אילו לא ומדוע זה עשוי להיות המצב.

האם אתה משיק את הקרן שלך בתקופה שבה האסטרטגיה שלך מבוקשת מאוד או שהמטוטלת התנדנדה לכיוון השני? התחל לבנות רשימה של קרנות גידור שמפעילות אסטרטגיה דומה ולנהל עליהן מידע מודיעיני תחרותי ככל שתוכל, מבחינה אתית וחוקית.

3. מצא את בירת הזרעים

חשוב כי קרן הגידור החדשה שלך תהיה מהוון כראוי. כמות הנכסים שהקרן תצטרך לנהל כדי להפוך לרווחית תלויה בשלושה דברים: גודל הצוות שלך, שותפי ההשקעה שלך ומבנה העלות הייחודי שלך.

ביחס להון, על פי משרד עורכי הדין בקרן גידור Seward & Kissel, הסכום הנדרש להפעלת קרן גידור עולה. בדו"ח קרן הגידור החדשה לשנת 2019 הצהיר משרד עורכי הדין כי קרנות גידור דורשות התחייבויות מינימום גבוהות משמעותית מהמשקיעים בהשוואה לקרנות שהושקו בשנים קודמות. כספי זרעים להשקות חדשות היו לפעמים הרבה יותר מ -100 מיליון דולר.

בשנת 2018, סטיבן ב. נאדל, שהיה המחבר הראשי של דו"ח Seward & Kissel באותה שנה, אמר כי עליית מינימום ההשקעות נועדה בחלקה לסייע לקרנות גידור חדשות לעלות לרדאר של משקיעים מוסדיים. "חלק מהמקצים המוסדיים הגדולים, ייתכן שהם אפילו לא ידברו איתך אלא אם יש לך 100 מיליון דולר או יותר בניהול", אמר.

4. בניית תוכנית שיווק ומכירה

בכל עסק, שום דבר לא קורה עד למכירה. חשוב לפתח תוכנית מכירה לגיוס נכסים לפני שאתם פותחים את הדלתות לעסקים.

אחד השלבים הראשונים הוא להחליט היכן תנסה לגייס נכסים. ישנם מקורות פוטנציאליים רבים של משקיעים, כולל:

• זרע-הון ספקים
• משפחה וחברים
• אנשים בעלי ערך נטו גבוה
• יועצים פיננסיים
• משרדי ניהול עושר ו RIAs
• משרדים חד משפחתיים ורב משפחתיים
• קרן של קרנות גידור
• תאגידים
• יסודות ו הנדבות
• פנסיה
• ייעוץ משנה יחסים

חברות הזנק קטנות גידור קטנות בדרך כלל מסתמכות על ספקי הון זרעים, משפחה וחברים, ועל אנשים בעלי ערך נטו גבוה (ישירות או באמצעות יועציהם הפיננסיים). עבודה עם משקיעים באיכות מוסדית שעשויים להשקיע בין 25 ל -100 מיליון דולר בכל פעם תהיה קשה אלא אם יש לך רקורד ויותר מ -100 מיליון דולר בסך הנכסים המנוהלים.

ערכת הכלים שלך חייבת להכיל את כל היסודות שיש לכל עסק מוצק כיום. כלומר אתר אינטרנט, פיסת שיווק של שני עמודים, מצגת PowerPoint של 20 עמודים, א לוגו בעיצוב מקצועי, נייר מכתבים וכרטיסי ביקור, בתוספת תיקיות עם הלוגו עליו מצגת בפגישות עסקיות.

אלה עשויים להישמע כמו פרטי עסקים 101, אך הם מתעלמים לעתים קרובות או מבוצעים בצורה לא טובה. כל מי שבאמת יכול לעזור לעסק שלך רואה מאות, אם לא אלפי מנהלי קרנות גידור בשנה, וזה קל כדי שהם יראו אילו מנהלים השקיעו את זמנם ומאמציהם ואילו זרקו משהו ביחד בסופו של דבר דַקָה.

כל חומרי השיווק והמכירה צריכים להיות מיוצרים בהנחיית קצין הציות הראשי שלך או יועץ תאימות, שכן ישנן מגבלות ופרטים רבים שצריך לאשר ולבדוק.

5. שקול ניהול סיכונים

ניהול סיכונים מהווה חלק חשוב בפאזל בעת ניהול קרן גידור מצליחה. למשרד שלך חייבת להיות שיטה קונקרטית ותחרותית לניהול סיכונים עסקיים ותיקיים, אחרת לא יראו אותך כרציני לגבי העסק שלך או מטרות הצמיחה ארוכות הטווח.

קרנות גידור משתמשות לעתים במינוף או בנגזרים, או שעוסקות באסטרטגיות מסחר מורכבות במחלקות נכסים חדשות. המשמעות היא שחשיפות הסיכונים של קרן גידור יהיו שונות מקרנות מסורתיות ואכן עשויות להיות ייחודיות לקרן גידור מסוימת. מנהלי סיכונים מקצועיים הם המפתח להבטיח שהסיכון יוגדר ותתחשב בצורה נכונה וכי הפתעות ייצמצמו למינימום. סיכון שוק ואסטרטגיה הוא חלק אחד אך עליכם לשים לב גם לסיכון מודל, סיכון תפעולי, סיכון צד שכנגד ועוד.

יש הרבה יועצים וחברות ייעוץ שלא עושים דבר מלבד לייעץ לקרנות גידור בנושאי ניהול סיכונים ותפעול.

6. קבל עורך דין גדול

שכירת יועץ משפטי טוב היא השקעה. עורך דין מנוסה מקרנות גידור יכול לעזור לך להימנע ממלכודות ולבנות מערכות יחסים ולהביא אותך לאירועי רשת כגון ארוחות הכרות בהון פרטי.

זה גם יראה לאחרים בתעשייה שאתה משקיע בעסק שלך כיוון שאתה שואף להיות בענף לאורך זמן.

7. החליטו על תיווך פריים

מנהלי קרן גידור רבים מתחילים להמעיט בחשיבות בחירת תיווך ראשוני חברה שיכולה לשמש שותף לעסק.

מתווך הפריים הוא חלק בלתי נפרד מהאופן שבו קרן הגידור שלך תסחור ותתנהל. תוכל לקחת מספר שבועות או חודשים להעריך את האפשרויות שלך ולשקול את העלויות והיתרונות של עשיית עסקים מול החברות השונות איתן אתה נפגש.

זה נבון לבחור צוות תיווך ראשוני בעל מוטיבציה רבה לשרת את הצרכים שלך, אך לא כל כך קטן שהם לא יכולים לעמוד בכל דרישות המסחר והתיווך שלך. בעוד ששירותי הכנסת הון יכולים להיות דבר נהדר עבור הברוקר הראשי שלך להציע, שים לב שהם לעתים קרובות הם דורשים רקורד של תשעה עד 12 חודשים לפני שהם יכולים לעשות הרבה מעבר לסייע בחקר הון זרעים מקורות.

ברגע שהצוות שלך יוכיח את עצמו, מתווך פריים טוב יעזור לבצע היכרות אם יש לך ביצועים מעולים וצוות איתן מאחורי התיק.

8. בנה את הטכנולוגיה שלך

המסחר של היום מתבצע ברובו עם עמוד שדרה טכנולוגי. עליך להחליט אם תבנה או לא תבנה את מערכות המסחר שלך או אם תרכוש מערכות מספק. אם אתה בונה בתוך הבית יהיה לך יותר גמישות ותשמור על סודיות על האסטרטגיה שלך, אך תצטרך גם לשכור מתכנתים ומהנדסי תוכנה.

יותר ויותר חברות פיננסיות משתמשות במערכות מבוססות ענן כדי להפעיל את הפלטפורמות שלהן במקום לשכן שרתים משלהן. בלי קשר לאופן שבו אתם מחזיקים את ה- IT שלכם או מוציאים אותו למיקור חוץ, יהיה עליכם לפקוח עין על אבטחה והתאוששות מאסון אם המערכות ייכשלו.