סקירה כללית של טופס SEC 144

מהי טופס 144 SEC: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך?

טופס 144: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך היא מסמך שהונפק על ידי רשות ניירות ערך ובורסה (SEC). זה חייב להיות מוגש ל- SEC על ידי קצין בכיר, מנהל או שותף של חברה בעת ביצוע הזמנה למכירת מניה של אותה חברה במהלך כל תקופה של שלושה חודשים שבהם המכירה עולה על 5,000 מניות או יחידות או שמחיר המכירה המצטבר שלה עולה על 50,000 $. זה ידוע גם בשם חוק 144 לחוק ניירות ערך משנת 1933.

הבנת טופס 144: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך

כל מי שמוכר מוגבל, לא רשום ושולט ניירות ערך בארצות הברית חייב לעקוב אחר חוק 144 של חוק ניירות ערך משנת 1933

, שהועברה כדרך להגן על המשקיעים לאחר שהבורסה קרסה בשנת 1929. מכירת ניירות ערך מסוג זה יכולה לעתים להיות מסובכת, ולכן חוק 144 מסייע בהקלת התהליך. על פי כלל זה, מוכרים יכולים להיות פטורים מרשום מכירת ניירות ערך כל עוד הם עומדים במספר תנאים המפורטים להלן. המוכרים יכולים להיות כל אחד כולל מנפיק נייר ערך, מתווך-סוחר או אפילו חתמים.

מאז המכירות מכוסות תחת טופס 144 לרוב קרובות מאוד לאינטרסים של החברה המנפיקה, על המגישים לרשום את ניירות הערך לפי סעיף 5 לחוק ניירות ערך. אם מתקיימים התנאים הנכונים, חוק 144 יכול לספק את הדרוש פְּטוֹר ולאפשר את קיום המכירה מחדש. ובכל זאת, כל הצדדים חייבים להשיג א סוכן העברה להסרת אגדת ניירות הערך לפני המכירה.

טופס 144 חייב להיות מוגש ל- SEC על ידי שותף כהודעה על מכירה מוצעת של ניירות ערך כאשר הסכום שיימכר על פי חוק 144 במהלך כל תקופה של שלושה חודשים יעלה על 5,000 מניות או יחידות או בעל מחיר מכירה מצטבר העולה על 50,000 $. ישות המגישה טופס 144 חייבת להיות כוונה בתום לב למכור את ניירות הערך שאליהם מתייחסים בטופס תוך זמן סביר לאחר הגשת הטופס. בעוד ש- SEC אינו דורש לשלוח את הטופס אלקטרונית ל- SEC EDGAR מסד נתונים, כמה פילרים בוחרים לעשות זאת. אחרים עשויים לבחור לעשות זאת בצורה מודפסת.

מידע נוסף בטופס 144 ליחידים עשוי לכלול כתובת פיזית, א שירות מס הכנסה מספר מס הכנסה, אופי התשלום ומכירות דומות נוספות בחודשים האחרונים.

שיקולים מיוחדים

ישנם תנאים מסוימים שעליהם להתקיים על פי חוק 144 למכירת ניירות ערך אלה. הם:

• חברות חייבות לעמוד בתקופות אחזקה או נעילה מסוימות-שישה חודשים למשך חברות ציבוריות ושנה אחת לאחרים. עוד על זה בהמשך.
• על חברות לספק מספיק מידע לציבור כולל תיאור העסק, דוחות כספיים, גילויים ומידע על נושאי משרה בחברה ואנשי מפתח אחרים.
• חברות מסונפות לחברה אינן יכולות למכור יותר מ -1% מהסכום הכולל של מניות שהונפקו.
• תנאי המסחר עדיין חלים כפי שהיו חלים בנסיבות רגילות.
• כפי שצוין לעיל, מוכרים קשורים חייבים להגיש הודעה המציעה מכירת ניירות ערך. זה נדרש אם יימכרו יותר מ -5,000 מניות או אם שווי המכירה צפוי להיות יותר מ -50,000 דולר במהלך תקופה של שלושה חודשים.

הסכם נעילה

לחתמים יהיו מנהלי חברות, מנהלים, עובדים ו בעלי הון סיכון לחתום על הסכמי נעילה סביב ההנפקה הראשונית של החברה (IPO) כדי לעודד אלמנט של יציבות במחיר המניה בחודשי המסחר הראשונים.

הסכם נעילה הוא חוזה מחייב מבחינה משפטית בין החברה חתמים ומקורבים האוסרים בתוך אנשים ממכירת מניות מניות לפרק זמן מוגדר. תקופות הנעילה נמשכות בדרך כלל 180 יום אך יכולות להימשך לפעמים עד 120 ימים או 365 ימים.

טפסים רלוונטיים אחרים

בנוסף ל- From 144, טפסי הגשת SEC קריטיים כוללים:

• S-1 ו- S-1/A-שניהם הצהרות רישום
• 10-K ו- 10-Q או שנתי ו- דוחות רבעוניים
• טופס SEC 4: הצהרת שינויים בבעלות מועילה על ניירות ערך
• טופס SEC 12b-25: הודעה על הגשה מאוחרת
• טופס SEC 15: אישור והודעה על סיום רישום

זכור, זו אינה רשימה ממצה של טפסים קשורים. רשימה מלאה, יחד עם תיאורים וטפסים להורדה, ניתן למצוא באתר ה- SEC.

דוגמה לטופס 144: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך

דוגמאות לטופס 144 ניתן למצוא על ידי חיפוש חברה EDGAR. ב -26 באפריל 2018, לי קירק, מנהל חברת ערבות בנק הוגשה למכירה 20,891 מניות של מניות החברה בשווי שוק מצטבר של 686,896.08 דולר על נאסד"ק. מועד המכירה המשוער נקבע לתקופה שבין 7 באפריל 2018 ל -12 ביוני 2018.