הגדרת תוכנית הכנסה חודשית (MIP)
מהי תוכנית הכנסה חודשית (MIP)?
תוכנית הכנסה חודשית (MIP) היא סוג של אסטרטגיית קרנות נאמנות שמשקיעה בעיקר בניירות ערך חוב והון בעל מנדט של ייצור תזרים מזומנים ושמירה על הון.
מטרת MIP היא לספק זרם קבוע של הכנסה בצורה של דיבידנד ותשלומי ריבית. לכן, היא בדרך כלל אטרקטיבית לאנשים בדימוס או לאזרחים ותיקים שאין להם מקורות הכנסה חודשיים משמעותיים אחרים.
תיקי המפתח
- תוכנית הכנסה חודשית (MIP) היא קטגוריה של קרנות נאמנות המבקשות לייצר הכנסה יציבה באמצעות דיבידנד ותזרים מזומנים של ריבית.
- MIP ישקיע לעיתים קרובות בניירות ערך בסיכון נמוך יותר, כולל מכשירים בעלי רווח קבוע, מניות מועדפות ומניות דיבידנד.
- פופולרי במיוחד בהודו, מספרי ההכנסה המתאימים ביותר מתאימים לגמלאים המחפשים הכנסה יציבה ולא רווחי הון.
הבנת תוכניות הכנסה חודשיות (MIP)
כ קרן נאמנות תוכנית, הקצאת הנכסים של MIP יכולה להשתנות. חלקם, למשל, משקיעים למעלה מ -30% מהקורפוס שלו בניירות ערך. אחרים שואפים לשמור על סוג השקעה זה על 10% ומטה. ללא קשר לגישה, עיקר ההשקעות הן בניירות ערך של חובות במטרה למקד תשואות קבועות כאשר חלק מוקדש למיקסום הרווחים באמצעות חשיפה להון. סוגי המניות שהושקעו בהם משתנות גם כן. חלק מהקרנות מגבילות את החשיפה להון על ידי התמקדות בעיקר בחברות קטנות, בינוניות או גדולות. אחרים ישתמשו בגישה מעורבת.
למרות שקרנות אלה נקראות תוכניות הכנסה חודשיות, מס הכנסה לא מבטיחות הכנסה חודשית. המשקיעים עשויים לצפות לזרם הכנסה קבוע כאשר השוק חזק אך יכולים לראות ירידה בשווקי הדובים. רמת החשיפה להון מושפעת מתנודתיות השוק. מכיוון שהחזקות המניות נוטות יותר לתנודות במחיר, הן בדרך כלל חלק מצומצם מהקרן כולה.
מדדי ה- MIP הינם הפופולריים ביותר בקרב משקיעים בהודו.
תמהיל השקעות ב- MIP
המשקיעים צריכים לשים לב היטב לצרכי ההכנסה שלהם סובלנות לסיכון כאשר מחליטים אם להשקיע ב- MIP. אין חובה על הקרן לבצע דיבידנדים חודשיים. כאשר הרווחים חלשים, הוא עשוי לדלג על ביצוע תשלומים לחלוטין. למעשה, מועצת ניירות ערך ובורסה של הודו (SEBI) אינה מאפשרת לקרנות נאמנות להבטיח הכנסה או דיבידנדים.
עבור המשקיע הנכון, MIP יכול להציע הכנסה קבועה למחייה לגמלאות. בעיות מתעוררות כאשר אנשים מגיעים לפנסיה ומוציאים את שלהם קן ביצים, משיכות אקראיות בסכומים משתנים כדי לתמוך בהוצאות החודשיות. תוכנית הכנסה חודשית יכולה לספק סכום הכנסה יציב בכל חודש, מה שמאפשר תקצוב חודשי מדויק יותר. תקצוב חודשי קפדני יכול לסייע במניעת הסיכון להוצאות יתר. אותה מטרה קיימת ב- אַנוֹנָה.
מיסוי מרכזי מס
בארצות הברית, כספי MIP חייבים במס באמצעות חישובי ריבית ודיבידנד סטנדרטיים. בהודו מתייחסים ל- MIP כתוכנית חוב לצורכי מיסוי. חוקי המס ההודים מחילים את הכינוי הזה על כל קרן שמשקיעה בה פחות מ -65% מנכסיה מניות.
בדומה לקרנות אחרות, הרווחים מהשקעות שנמכרו לפני שנה הם רווחי הון לטווח קצר. רווחים לטווח קצר בארה"ב נספרים כהכנסה וכפופים ללוח מס הכנסה של המשקיע. מכירות המתרחשות לאחר הסף לשנה הן רווחי הון ארוכי טווח, המס חייב במס של 15% או 20% (בהתאם להכנסה החייבת במס) עם הטבת אינדקס.
