4 תעודות סל בשוק הכספים המובילות לשימור הון

קרנות הנסחרות בבורסה בשוק הכסף מהוות חלק הכרחי בתיקי משקיעים רבים מכיוון שהן מספקות בטיחות ושמירה על הון בשוק סוער. קרנות אלו משקיעות בדרך כלל לטווח קצר איכותי ונזיל מאוד מכשירי חוב כגון ארה"ב אגרות חוב של האוצר ו נייר מסחרי, שבדרך כלל אינן מספקות הכנסה משמעותית.

בעוד תעודות סל בשוק הכסף משקיעות את רוב הכספים שלהן בשווי מזומן או בניירות ערך עם דירוג גבוה עם פדיונות לטווח קצר מאוד, חלקם עשויים להשקיע חלק מנכסיהם בטווח ארוך יותר או בדירוג נמוך יותר ניירות ערך. המשקיעים צריכים להבין כי ניירות ערך אלה מהווים סיכונים גבוהים יותר.

למרות שכל ההשקעות מהוות סיכונים מסוימים, תעודות הסל שלהלן בשוק הכספים הן אופציה בטוחה יחסית למשקיעים:

• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• תעודת סל של BlackRock Short Maturity Bond (ליד)
• תעודת סל של שטרלינג 1-3 חודשים של SPDR בלומברג ברקליס (BIL)
• אינבסקו אולטרה קצר תעודת סל למשך זמן (GSY)

המשך לקרוא למידע נוסף על השקעות אלה. המידע המסופק כאן מתעדכן החל מה -11 במאי 2021.

iShares Short Treasury Bond ETF

ה iShares Short Treasury Bond ETF נסחרת בנאסד"ק ומשקיעה בקצה הקצר ביותר של עקומת התשואה על ידי התמקדות באג"ח האוצר האמריקאיות שיש להן בין חודש לשנה עד לפדיון. הקרן לוקחת מעט מאוד סיכון אשראי או סיכון ריבית, ולכן בדרך כלל מספק תשואות נמוכות מאוד. שיעור התשואה השנתי הממוצע של תעודת הסל מאז הקמתה בשנת 2007 הוא 0.99%. אבל זו קרן בטוחה מאוד להחנות נכסים בשווקים סוערים.

לקרן 39 אחזקות ומשקיעות כ -52% מנכסיה נטו של 14.9 מיליארד דולר בניירות ערך באוצר אמריקאי. 48% הנותרים מושקעים במזומן ו/או נגזרים. כל השקעות האג"ח של הקרן הן הגבוהות ביותר דירוג אגרות חוב של AAA. לתעודת הסל יש יחס הוצאות נמוך של 0.15%.

החל מיולי 2016, החלה תעודת הסל לעקוב אחר מדד ניירות האוצר של US ICE Short US Treasury. היא ירדה מהביצועים שלה עם תשואה לשנה של -0.01% לעומת 0.11% למדד.

תעודת סל BlackRock Short Maturity Bond

ה תעודת סל BlackRock Short Maturity Bond משקיעה את רוב נכסיה בניירות ערך בדרגת השקעה, ברווח קבוע עם משך ממוצע שהוא בדרך כלל פחות משנה. הקרן מנוהלת באופן פעיל, מה שאומר שהיא לא מנסה להתאים את הביצועים של מדד.

מתוך נכסי נטו של הקרן בסך 4.7 מיליארד דולר, 15.2% מנכסיה נמצאים במזומן ו -10.7% בניירות ערך מגובים בנכסים. כ -24% מאגרות החוב של הקרן זוכות לדירוג AAA, כ -6% זוכות לדירוג AA, וכ -32.5% זוכות לדירוג A. שאר אגרות החוב זוכות לדירוג BBB או BB.

חמשת האחזקות המובילות בתעודת הסל הן:

• קרן האוצר BLK
• חברת Tri-Party Goldman Sachs & Co, LLC
• חברת Charter Communications Operating LLC
• פורד F_19-3 A2
• Bayer US Finance LLC

לתעודת סל זה יש רשת יחס הוצאות של 0.25%.

SPDR בלומברג ברקליס 1-3 חודשים תעודת סל

SPDR בלומברג ברקליס 1-3 חודשים תעודת סל מבקשת לעקוב אחר ביצועי מדד האוצר האמריקאי של בלומברג ברקליס למשך 1-3 חודשים ונסחרת בבורסה בארסה של NYSE. הקרן משקיעה בקצה הקצר ביותר של עקומת התשואה ומתמקדת קופון אפס ניירות ערך באוצר האמריקאי עם פדיון שנותר בין חודש לשלושה חודשים. זה לוקח מעט מאוד סיכון אשראי או ריבית, ולכן הוא מבקש לספק תשואה בטוחה. בגלל משך ההשקעות הקצר בתיק שלה, תעודת הסל מאוזנת מחדש בסוף החודש.

המשקיעים אינם צריכים לצפות לתשואות גבוהות מתעודת ה- SP-Bill Bloomberg Barclays 1-3 חודשים. מאז הקמתה בשנת 2007 הניבה הקרן תשואה שנתית ממוצעת של 0.76%. עם זאת, הקרן עשויה להוות אפשרות השקעה סבירה במהלך שווקים תנודתיים. זכור כי גם השקעות לטווח קצר מאוד נושאות סיכוני שוק, במיוחד כאשר ריבית לטווח קצר היא תנודתית.

לקרן נכסים נטו של 12 מיליארד דולר, כאשר יותר מ -28 מיליון דולר מושקעים במזומן. יחס ההוצאות של הקרן של 0.14%.

תעודת סל של Invesco Ultra Short Duration

ה תעודת סל של Invesco Ultra Short Duration מנסה למקסם את ההכנסה השוטפת, לשמר הון ולשמור על נזילות למשקיעים. הקרן מנוהלת באופן פעיל ומשקיעה לפחות 80% מסך הנכסים בניירות ערך בהכנסה קבועה. היא מבקשת להעלות את ביצועי ה- ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Index. נכון ל -30 באפריל 2021, היא קיבלה דירוג כולל של ארבעה כוכבים מ- Morningstar מתוך 198 קרנות.

תעודת סל זו מחזיקה בניירות ערך בממוצע משכי זמן של פחות משנה, כולל אוצרות ארה"ב, אג"ח קונצרניות ואיגרות חוב בעלות תשואה גבוהה. חלק התשואה הגבוהה עשוי להגביר את התשואות אך עשוי גם להגדיל מעט את הסיכון של הקרן. אך משך ההחזקה בתשואה גבוהה לטווח הקצר עשוי להפחית את הסיכון שלה.

התיק הקצת יותר מסוכן של הקרן הניב תשואות מעט גבוהות מהממוצע ביחס לקרנות שוק כספים אחרות. הקרן הניבה תשואות לשנה של 0.12%, תשואות לשלוש שנים של 1.5%ותשואות לחמש שנים של 1.2%. היו לה נכסים נטו של 3.02 מיליארד דולר ויחס הוצאות כולל של 0.22%, שהוא גבוה משוק הכסף הממוצע קֶרֶן.