הגדרת מניות Class C

מהו נתח Class C?

מניות סוג C הן סוג של מניות קרנות נאמנות המתאפיינות בעומס ברמה הכולל חיובים שנתיים עבור שיווק, הפצה ושירותים של קרן, הנקבעים באחוז קבוע. עמלות אלה מסתכמות בעמלה לחברה או לאדם המסייע למשקיע להחליט באיזו קרן להחזיק. העמלות נגבות מדי שנה.

לשם השוואה, עומס חזיתי נושא חיובים ששולמו בעת קניית המניות ועומס קצה מעריך חיובים כאשר המשקיע מוכר מניות; וכספים ללא עומס אינם כוללים עמלות כלל, כאשר העמלות מחושבות פשוט בערך הנכס הנקי (NAV) של הקרן.

היסודות של מניות Class C

בהשוואה למחלקות מניות אחרות של קרנות נאמנות, לרוב יש למניות סוג C יחס הוצאות נמוך מזה מניות סוג ב '. עם זאת, יש להם יחסי הוצאות גבוהים יותר ממניות סוג A. יחסי הוצאות הם עלויות הניהול השנתיות הכוללות של ניהול קרן נאמנות. כתוצאה מכך, מניות סוג C עשויות להוות אופציה טובה למשקיעים בעלי אופק לטווח קצר יחסית, המתכננים לשמור על קרן הנאמנות למשך שנים ספורות בלבד.

החיובים השוטפים המהווים את העומס ברמת מניות C מכונים רשמית עמלות 12b-1, ששמם מקטע של חוק חברות ההשקעות משנת 1940. סך כל דמי 12b-1 מוגבלים ל -1% בשנה. בעמלה זו של 1%, הוצאות ההפצה והשיווק יכולות להגיע עד 0.75%, בעוד שדמי השירות יסתכמו ב -0.25%. אף על פי שמיועד לשיווק, עמלת 12b-1 משמשת בעיקר לתגמול מתווכים שמוכרים מניות של קרן. במובן מסוים, מדובר בעמלה שמשלם המשקיע לקרן הנאמנות מדי שנה, במקום העסקה.

שיעורי מניות אחרים בקרנות נאמנות כוללים גם עמלות 12b-1 אך בדרגות שונות. העמלות שנגבות ממניות סוג A בדרך כלל נמוכות יותר, ומפצות על העמלות המקדימות הגבוהות שמשלמת קטגוריה זו. מניות C נוטות תמיד לשלם את המקסימום של 1% ומאז עמלות 12b-1 עולות לתוך קרן הנאמנות יחס ההוצאות הכולל, נוכחותם יכולה לדחוף את יחס ההוצאות השנתי מעל 2% עבור הכיתה בעל מניות ג.

שלא כמו מניות A, למניות סוג C אין עומסים קדמיים, אך לעתים קרובות הן נושאות עומסים אחוריים קטנים, המכונים רשמית דמי מכירה נדחים מותנים (CDSC), בדיוק כמו שמניות ב 'נושאות. עם זאת, עומסים אלה עבור מניות C קטנים בהרבה, בדרך כלל בסביבות 1%בלבד, והם בדרך כלל נעלמים לאחר שהמשקיע החזיק בקרן הנאמנות במשך שנה.

למי כדאי להשקיע במניות Class C?

בגלל העומס האחורי הנטען לטווח קצר גאולות, משקיעים המתכננים למשוך כספים בתוך שנה עשויים לרצות להימנע ממניות C. מצד שני, ההוצאות השוטפות הגבוהות יותר הקשורות למניות C הופכות אותן לאופציה פחות אידיאלית למשקיעים לטווח ארוך.

ההבדלים בערך הסופי של השקעות עם עמלות משתנות יכולים להיות עצומים כאשר הם מוחזקים לתקופה ניכרת - נניח, בקרן פרישה. לדוגמה, קח השקעה של 50,000 $ בקרן שמחזירה 6% וגובה דמי הפעלה שנתיים של 2.25%, המוחזקים למשך 30 שנה. הסכום הסופי שיקבל המשקיע יהיה 145,093.83 דולר. קרן עם אותו סכום מושקע ואותה תשואה שנתית, אך עם דמי הפעלה שנתיים של 0.45% תציע למשקיע יותר משמעותית, עם שווי סופי של 250,832.55 דולר.

מניות סוג C יעבדו בצורה הטובה ביותר עבור משקיעים המתכננים לשמור את הקרן לתקופה מוגבלת, בינונית, בצורה אופטימלית יותר משנה אך פחות משלוש. בדרך זו, אתה מחזיק מספיק זמן כדי להימנע מה- CDSC, אך לא כל כך זמן שיחס ההוצאות הגבוה יגבה מחיר משמעותי מהתשואה הכוללת של הקרן.

דוגמא בעולם האמיתי למניות Class C

ה קרן הצמיחה של קלאמוס היא דוגמה לקרן עם מניות מסוג A וגם C. מניות סוג A גובות יחס הוצאות של 1.40%. מסכום זה, 0.25% הוא עמלה של 12b-1. יש להם מקסימום 4.75% עומס חזיתי שיורד בהתבסס על הסכום המושקע. למניות סוג C של הקרן אין עומס חזיתי, אך הן נושאות CDSC של 1% לכל היותר על מניות שמחזיקות פחות משנה. מניות סוג C גם מטילות את העמלה המקסימלית של 1% 12b-1, ודוחפות את יחס ההוצאות הכולל של הקרן ל -2.15%.