יותר מדי קרנות נאמנות?
הקונצנזוס הוא כי תיק מאוזן היטב עם כ 20 עד 30 מניות מגוון משם הסכום המרבי של סיכון לא שיטתי. כי רווק קרן נאמנות לעתים קרובות מכיל פי חמישה ממספר המניות, האם זה אומר שקרן אחת מספיקה?
1:32
קרנות נאמנות: כמה זה יותר מדי?
הצביעו "כן"
תומכי תיאוריית ה"כן "מצביעים על כך שמשקיעי מניות קונים רחבה קרן אינדקס, כגון קרן מדדי שוק המניות של ואנגארד, ותן לזמן לעשות את עבודתו. אפילו משקיעים המחפשים חשיפה הן למניות והן לאגרות חוב יכולים להשיג את מבוקשם הקצאת נכסים באמצעות רכישת סינגל קרן מאוזנת.
הצביעו "לא"
בצד ההון, אחרים יציינו כי קרן אחת לא תוכל לספק חשיפה מספקת להשקעות בינלאומיות. הטענה כאן היא שקרן גלובלית מספקת מעט מהכל, אבל לא מספיק מכלום. משם, הטענה עולה כי א כובע גדול קרן מקומית וא כובע קטן קרן מקומית מכסה את הבסיסים בעורף. קרן בינלאומית, אולי שתיים לכל היותר, מכסה את החזית הבינלאומית. תומכי שתי קרנות בוחרות קרן אחת מהשווקים הזרים המפותחים, כמו אירופה, והשנייה שווקים מתעוררים כגון שפת האוקיינוס השקט או אמריקה הלטינית. אם רוצים חשיפה להכנסה קבועה, נוספה לתמהיל קרן אגרות חוב מקומית, מה שמביא את הספירה לשש קרנות.
מה לגבי קופסת הסטייל?
קרן הנאמנות המסורתית קופסת סגנון מורכב מתשע קטגוריות השקעה המייצגות מניות מקומיות. קטגוריות אלה מבוססות על שווי שוק (מיקרו, קָטָן, בֵּינוֹנִי, גָדוֹלוכו ') וסגנון ההשקעה (ערך, מעורב, צְמִיחָה). ה קופסה בסגנון בונד, באופן דומה, יש שלוש קטגוריות בגרות (לטווח קצר, בינוני וארוך) ושלוש קטגוריות של איכות אשראי (גבוהה, בינונית ונמוכה). משקיע אינו זקוק לקרן בכל קטגוריות המניות ואגרות החוב. ניתן לבחור כמה קרנות המתאימות ביותר לדרישות הקצאת נכסים ותשואות סיכון של משקיע.
הצד השלילי של הגיוון
בעוד שקרנות נאמנות הן השקעות פופולריות ואטרקטיביות מכיוון שהן מספקות חשיפה למספר מניות ברכב השקעות יחיד, יותר מדי דבר טוב יכול להיות רעיון רע.
הוספת קרנות רבות מדי פשוט יוצרת קרן מדד יקרה. רעיון זה מבוסס על העובדה כי בעלות רבה מדי של קרנות שוללת את ההשפעה שיכולה להיות לכל קרן אחת על הביצועים, בעוד ש יחסי הוצאות מכמה קרנות מסתכמות בדרך כלל במספר שהוא גדול מהממוצע. התוצאה הסופית היא שיחסי ההוצאות עולים בעוד הביצועים לרוב בינוניים.
אין מספר קסם
למרות שיש מאות ספקי קרנות נאמנות המציעות אלפי קרנות, אין מספר קסמים "נכון" של קרנות נאמנות לתיק ההשקעות שלך. למרות חוסר ההסכמה בקרב אנשי המקצוע בנוגע לכמה כספים מספיקים, כמעט כולם מסכימים שאין צורך בעשרות אחזקות. למעשה, אפילו חברות קרנות נאמנות רבות מקדמות כעת קרנות מחזור חיים, המורכבת מקרן נאמנות המשקיעה בכמה קרנות בסיס הרעיון הוא פשוט: בחירה קרן מחזור חיים אחת, הכניסו לתוכה את כל כספכם ושכחו ממנה עד שתגיעו לגיל הפנסיה. כספים אלה, המכונים גם "קרנות מבוססות גיל" או "כספי תאריך יעד, "יש לך ערעור מהותי שקשה לנצח אותו.
בניית תיק קרן נאמנות משלך
אם אתה מעדיף לבנות תיק עבודות במקום לקנות פתרון הכל-על-אחד, ישנם צעדים פשוטים שאתה יכול לנקוט בכדי להגביל את מספר הכספים בתיק שלך תוך שאתה מרגיש בנוח עם אחזקותיך. זה מתחיל בהתחשב במטרות שלך. אם הכנסה היא המטרה העיקרית שלך, ייתכן שקרן בינלאומית זו אינה נחוצה. אם שימור ההון הוא המטרה שלך, יתכן שלא יהיה צורך בקרן בתקציב קטן.
לאחר שקבעת את תמהיל הכספים שברצונך לשקול, השווה את אחזקותיהם הבסיסיות. אם לשתי קרנות או יותר יש חפיפה משמעותית בהחזקות, ניתן לחסל חלק מהכספים האלה. פשוט אין טעם שיהיו לך מספר קרנות שמחזיקות אותן מניות בסיסיות.
לאחר מכן, בדוק את יחסי ההוצאות. כאשר לשתי קרנות יש אחזקות דומות, לכו על הבחירה הזולה יותר וחסלו את הקרן השנייה. כל שקל שנחסך בעמלות הוא אגורה נוספת שעובדת עבורך. אם אתה עובד עם תיק קיים במקום לבנות תיק מאפס, סלק כספים שיש להם יתרות קטנות מכדי להשפיע על ביצועי התיק הכוללים. אם יש לך שלוש קרנות בשווי גדול, העבר את הכסף לקרן אחת. הסכום שמוציא על הוצאות הקשורות בניהול צפוי לרדת ורמת הגיוון שלך תישאר זהה.