מהי בחינה ורשיון מסדרה 34

סדרה 34 היא בחינה ורישיון הנדרשים לאנשים המבקשים לעסוק בחילופי חוץ מט"ח עסקאות עם לקוחות קמעונאיים. זהו חלק מתהליך הרישום וההסמכה של רוב מנהלי המט"ח, סוחרים, ו מתווכים.

פירוק סדרה 34

בחינת סדרה 34, הידועה גם בשם בחינת מט"ח קמעונאית, הוא איגוד העתיד הלאומי (NFA) הבחינה המנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לענף הפיננסי (FINRA). לאחר שעבר את הבחינה, אדם ידוע בשם 'מט"ח AP' או 'אדם קשור במט"ח'.

על פי ה- NFA, קבלת הסמכה מסדרה 34 נדרשת מכל מי שמחפש אישור כחברת מט"ח או כגורם מט"ח לפני שיעסוק מחוץ לבורסה. מט"ח קמעונאי אלא אם כן הם כבר עברו את סדרה 3 (בחינת החוזים על סחורות לאומיות) או סדרה 32 (תקנות בחינת עתיד מוגבל) בחינות. הם גם בטח עברו את הסדרה 34 בשנתיים הקודמות או שהיו ברציפות רשום בחברת NFA לאחר שעבר את סדרה 34 ללא השהיית רישום של יותר מ שנתיים.

תוכן בחינה מסדרה 34

בחינת סדרה 34 כוללת 40 שאלות מרובות ברירות. למועמדים יש 60 דקות לסיים אותו. כדי לעבור את הבחינה, על המועמד לקבל לפחות 28 שאלות נכונות כדי להשיג ציון עובר של 70%.

להלן רשימת דוגמאות של תחומי הנושאים העיקריים המכוסים בבחינת סדרה 34, אם כי היא אינה ממצה (למידע נוסף, ראה

מתווה תוכן בחינת המט"ח הקמעונאית מחוץ לבורסה של NFA):

• קטע: הגדרות וטרמינולוגיה - מונחים אמריקאים/אירופיים; בסיס, ציטוט, תנאים ומטבע משני; הגשת הצעות מחיר/בקשה; בטוחות, גופים מוסדרים המופיעים בחוק החלפת סחורות; פיקדון, מרווח; שיעורי הצלב, צלבים וזוגות; ציטוטים ישירים ועקיפים; שער חליפין; נקודות קדימה; שער קדימה/שיעור קדימה של הצעות מחיר; הפרשי ריבית ושוויון; סימון והטבה; PIPs; התהפכות; שיעור נקודה/מחיר; תאריך מסחר/הסדר; החלפות.
• סעיף ב: חישובי מסחר במט"ח - עסקאות בריבית חוצה; השפעות חישובי מינוף; רשתות תפקידים; וריאציה מסחרית פתוחה; חישובי רווח והפסד; ערך פיפ, מחיר אחרי פיפס; החזר על בטחונות. פיקדון; שולים; ועלויות עסקה.
• סעיף ג: סיכונים הקשורים למסחר במט"ח - סיכון מדינה/ריבוני; אשראי, שער החליפין; ריבית, נזילות, שוק, סיכון תפעולי; התנחלות וסיכון הרשטט.
• סעיף ד: שוק המט"ח - מושגים, תיאוריות, גורמים כלכליים ומדדים, משתתפים: מאזן תשלומים; מאזן מסחר; בנק להסדרים בינלאומיים (BIS); חשבון הון וחשבון עו"ש; פעילות הבנק המרכזי, התערבות, התערבות מעוקרת; מערכת סליקה בין -בנקאית (CHIPS); אחוז הנחה; מדדים כלכליים: תעסוקה, הוצאה צרכנית, הכנסה, תעשייה ואינפלציה; גמישות שערי החליפין; התערבות שער החליפין; תנודתיות בשער החליפין; מועצת הפדרל ריזרב, פדווייר; מדיניות הפיסקלית; אפקט פישר; מדדי השקעות זרים; תוצר לאומי גולמי, תוצר מקומי גולמי; אִינפלַצִיָה; מערכות העברה והסדר כספים בין -בנקאיות; אפקט פישר בינלאומי; קרן המטבע הבינלאומית; יתרת תיק; תפקיד הבנקים המרכזיים; תורת הגמישות; תורת השוויון בכוח הקנייה וארגון הסחר העולמי.
• סעיף ה: דרישות רגולטוריות במט"ח - תקנות CFTC, כולל: סגירה מקיזוז עמדות, גילוי רווחיות לעומת חשבונות לא רווחיים, איסור ערבויות כנגד הפסד, דרישות רישום, ציטוט מחדש, הפקדות ביטחון, הרשאה ספציפית לעסקאות; סמכות השיפוט ומגבלות השיפוט; ניגוד עניינים; גילוי נאות ללקוחות; מסגרת שיפוט ורגולציה; הכר את הלקוח שלך; הודעות פרשניות של NFA, כולל: הקצאת הזמנות מט"ח קמעונאיות מצורפות למספר חשבונות, עסקאות במט"ח, דרישות למט"ח עסקאות, פיקוח על שימוש במערכות מסחר אלקטרוניות, איסור על שימוש במנגנוני מימון אלקטרוניים מסוימים (החל מה -31 בינואר, 2015); חברות ב- NFA ודרישות חברות משויכות; חומר לקידום מכירות ושידול; דיווחים ללקוחות, אישורים, סיכומים חודשיים; כללי פיקדון; אבטחת כספי לקוחות, אין הפרדה.