מהו מנהל רשום?

מהו מנהל רשום?

המונח מנהל רשום מתייחס למורשה ניירות ערך סוחר המוסמך לפקח על אנשי תפעול, תאימות, מסחר ומכירות. במילים פשוטות, מנהל רשום הוא מי שממלא תפקיד בניהול בניירות ערך או חברת השקעות. מנהל רשום חייב להחזיק ברישיון קרן ומכיוון שהם מתפקדים גם בעסקת ניירות ערך, עליו להיות גם בעל רישיונות ניירות ערך בסיסיים ביותר.אנשים אלה נושאים באחריות משפטית לכל בעיה המתרחשת בחברותיהם, וככזה, עליהם להיות רשומים אצל רגולטורים ברמה המדינתית ו/או הפדרלית.

הבנת מנהלים רשומים

מנהלים רשומים הם אנשי ניהול העובדים בניירות ערך, השקעות וחברות פיננסיות אחרות, כולל תיווך. על חברות להיות בעלות שני מנהלים רשומים לפחות, אלא אם כן הם מסווגים כבלעדיות שותפויות.לאנשים אלה יש שורה של אחריות הכוללת פיקוח על מכירות, תפעול ו

מִסְחָר צוותים תוך הקפדה על כך שחברותיהם עומדות בכל דרישות הרגולציה הנדרשות.מנהלים רשומים מוודאים:

• הניירת שהגישו חברותיהם לרגולטורים מדויקת ומוגשת בזמן
• עובדים ואנשי מפתח אחרים כולם בעלי רישיון מתאים
• החברה שומרת על מינימום דרישות הון
• דמי חובה משולמים במועד

מנהלים רשומים בחברות תיווך מפקחים על פונקציות המכירה והמסחר, מפקחים על התאימות הרגולטורית של חברות השקעה או על הפעילות הכוללת שלהם. הפעילויות המותרות כוללות מסחר, יצירת שוק, חיתום, ופרסום - ספרות מכירות ופרסום חייבת להיות מאושרת על ידי מנהל לפני השימוש. אנשים העוסקים בבנקאות השקעות עשויים להידרש גם להיות מנהלים רשומים.

על ההרשאות המורחבות למנהלים רשומים יש אחריות משמעותית - אפילו עד כדין משפטי אחריות. מכיוון שהציות הוא חלק גדול מחובותיהם, הם אחראים לכל טעויות או בעיות שעולות במשרד שלהם. כך שאם סוחר אינו מורשה כראוי או שיש אי התאמה בחלק מהתיקים הנדרשים שנשלחו על ידי החברה, המנהל הרשום הוא האדם שחייב לענות למדינה או לפדרלית רָשׁוּיוֹת.

ה רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) - כמו גם גופים רגולטוריים אחרים - דורשים מאנשים לעבור את בחינת סדרה 24 לפני שהם יכולים להיות מנהלים רשומים. אדם שעומד בבחינה זו מסוגל לבצע חובות פיקוח ותאימות, כמו גם פעילויות חיתום, מסחר ושיווק. זאת בנוסף לבחינות הרגילות הנדרשות לברוקרים-סוחרים, כגון בחינת סדרה 7. אלה שרוצים להיות מנהלי אופציות רשומים (ROPs) - אנשי מקצוע שרוצים לפקח על מסחר באופציות בחברות פיננסיות - צריכים לעבור את ה- FINRA סדרה 4 מבחן.

שיקולים מיוחדים

כפי שצוין לעיל, עמידה בבחינת סדרה 24 של FINRA - הידועה גם בשם בחינת ההסמכה העיקרית לניירות ערך - נדרשת על מנת להפוך למנהלת רשומה. הבחינה כוללת 160 שאלות - 10 מהן לא מסומנות ומוצבות באופן אקראי לאורך כל המבחן. המועמדים מקבלים שלוש שעות ו -45 דקות לסיום הבחינה. ציון של 70% נדרש בכדי לעבור. הבחינה מכסה חמש פונקציות תפקיד עיקריות:

• פונקציה 1: פיקוח על רישום של ברוקר דילר ופעולות ניהול כוח אדם. חלק זה מורכב מתשע שאלות.
• פונקציה 2: פיקוח על פעילויות ברוקר-סוחר כלליות. בפרק זה יש 45 שאלות.
• פונקציה 3: פיקוח על קמעונאי ומוסדי פעילויות הקשורות ללקוח. בחלק זה המועמדים נדרשים לענות על 32 שאלות.
• פונקציה 4: פיקוח על מסחר ופעילות שוק. בחלק זה יש 32 שאלות.
• פונקציה 5: פיקוח על בנקאות השקעות ומחקר, הכולל 32 שאלות.

רשום קֶרֶן המועמדים חייבים לעבור את בחינת תעשיית ניירות הערך (SIE) ולפחות בחינה אחת נוספת על מנת לעבור את סדרה 24. אלה כוללים את:

• בחינת סדרה 7 - בחינת נציג ניירות ערך כללית
• בחינת סדרה 57 - בחינת נציג סוחר אבטחה
• בחינת סדרה 79 - בחינת נציג בנקאות ההשקעות
• בחינת סדרה 82 - בחינת נציגות פרטיות לנפקות ניירות ערך
• סדרה 86/87 - בחינת אנליסט מחקר

כאשר אדם עובר את בחינת סדרה 57, המועמד מקבל את הייעוד של סוחר מנהל ולא של מנהל כללי במעבר הסדרה 24.