הגדרת החזר אחרי מס
מהי החזר אחרי מס?
דוח לאחר מס הוא כל רווח שנוצר על השקעה לאחר הפחתת הסכום המגיע למס. עסקים רבים ומשקיעים בעלי הכנסה גבוהה ישתמשו בהחזר לאחר המס כדי לקבוע את הרווחים שלהם. דו"ח לאחר מס עשוי להתבטא באופן נומינלי או כיחס וניתן להשתמש בו לחישוב שיעור תשואה מוקדם.
תיקי המפתח
- דוח לאחר מס הוא הרווח המימוש על השקעה לאחר ניכוי מסים המגיעים.
- דוחות לאחר מס עוזרים למשקיעים לקבוע את הרווחים האמיתיים שלהם.
- יחסי אחרי מס יכולים להתבטא כהפרש בין ערכי ההתחלה והסיום של השוק או כיחס בין החזרי מס לאחר מס לשווי שוק מתחיל.
- בעת חישוב ההחזר לאחר מס, חשוב לכלול רק הכנסה שהתקבלה ועלויות ששולמו במהלך תקופת הדוח.
הבנת החזרות לאחר מס
דוחות לאחר מס מפרקים את נתוני הביצועים לצורת "חיים אמיתיים" למשקיעים בודדים. אותם משקיעים בדרגת המס הגבוהה ביותר משתמשים בעיריות ובמניות בעלות תשואה גבוהה כדי להגדיל את דוחותיהם לאחר מס. רווחי הון מהשקעות לטווח קצר עקב מסחר תכוף כפופים לשיעורי מס גבוהים.
עסקים ומשקיעים בעלי מדרגות מס גבוהות משתמשים בהחזרות לאחר מס כדי לקבוע את רווחיהם. לדוגמה, נניח שמשקיע המשלם מסים בסכום של 30% החזיק באיגרת חוב עירונית שהניבה ריבית של 100 דולר. כאשר המשקיע מנכה את מס 30 $ בגין ההכנסה מההשקעה, הרווחים בפועל הם רק 70 $.
משקיעים בעלי מדרגות מס גבוהות לא אוהבים את זה כשהרווחים שלהם מדוממים במס. שיעורי מס שונים עבור רווחים והפסדים אומרים לנו כי רווחיות לפני מס ואחרי מס עשויה להשתנות מאוד עבור משקיעים אלה. משקיעים אלה יוותרו על השקעות עם תשואות גבוהות יותר לפני מס לטובת השקעות בעלות החזר מס לפני, אם שיעורי מס רלוונטיים יותר יניבו תשואות גבוהות יותר לאחר מס. מסיבה זו, משקיעים במדרגות המס הגבוהות ביותר מעדיפים לעיתים קרובות השקעות כמו אגרות חוב עירוניות או חברות או מניות שחייבות במס ללא שיעורי מס הון נמוכים או נמוכים יותר.
תשואה לאחר מס יכולה להתבטא באופן נומינלי כהבדל בין שווי השוק ההתחלתי של השקעה וסוף שווי השוק בתוספת כל דיבידנד, ריבית או הכנסה אחרת שהתקבלה ובניכוי כל עלויות או מסים שולם. ניתן לייצג מס לאחר היחס בין החזרה לאחר מס לשווי שוק מתחיל, המודד את ערך הרווח של ההשקעה לאחר מס, ביחס לעלות שלה.
דרישות להחזרות לאחר מס
יש צורך לחשב מסים בצורה נכונה לפני שהם נכנסים לנוסחת החזרה לאחר מס. עליך לכלול רק הכנסה שהתקבלה ועלויות ששולמו במהלך תקופת הדוח. כמו כן, זכור כי הערכה אינה חייבת במס עד שהיא מופחתת לתמורה המתקבלת במכירה או בהשקעה של השקעה בסיסית.
קביעת שיעור המס היא לפי אופי הרווח או ההפסד של אותו פריט. הרווחים על ריבית ודיבידנדים שאינם מוסמכים חייבים במס במס שיעור מס רגיל. רווחים על מכירות ואלה מ דיבידנדים מוסמכים נכנסים למדרגת המס בטווח הקצר או הארוך שיעורי מס רווחי הון.
כאשר יש צורך בהכללת מספר פריטים בודדים, הכפל כל פריט בשיעור המס הנכון עבור אותו פריט. לאחר השלמת כל הנתונים האישיים, הוסף אותם יחד כדי להגיע לסכום הכולל:
- להשתמש ב שיעורי המס הפדרליים והמדיניים השוליים ביותר לרווחים והפסדים רגילים.
- רווחי הון לטווח ארוך חייבים במס בשיעור לטווח ארוך.
- אם רלוונטי, כלול את מס הכנסה מהשקעה נטו (NII), מס מינימום חלופי (AMT),או העברת הפסדי הון קיזוזים.