הגדרת מכירות ימים (DSO)

מהו מכירות ימים (DSO)?

עומס מכירות ימים (DSO) הוא מדד למספר הימים הממוצע שלוקח לחברה לגבות תשלום עבור מכירה. DSO נקבע לרוב על בסיס חודשי, רבעוני או שנתי.

הנוסחה למצטיינות הימים היא כדלקמן: חלק את מספר החשבונות הכוללים בתקופה נתונה ב- הערך הכולל של מכירות האשראי באותה תקופה והכפיל את התוצאה במספר הימים בתקופה הנמדדת.

היקף המכירות בימים הוא מרכיב של מחזור המרה במזומן וניתן להתייחס אליהם גם כאל חייבי ימים או תקופת אוסף ממוצע.

הבנת ימי מכירות מצטיינים

לאור החשיבות החיונית של תזרים המזומנים בניהול עסק, האינטרס של החברה הוא לגבות את המצטיינים שלו חייבים בחשבון כמה שיותר מהר. חברות יכולות לצפות בוודאות יחסית שלמעשה ישלמו להן את חובותיהן. אבל, בגלל ה ערך הזמן של הכסף בעיקרון, זמן ההמתנה לתשלום הוא כסף שאבד.

על ידי הפיכת המכירות במהירות למזומנים, לחברה יש סיכוי להפעיל את המזומנים שוב מהר יותר.

עם זאת, ההגדרה של "מהר" תלויה בעסק. בענף הפיננסי, תנאי תשלום ארוכים יחסית נפוצים. בענפי החקלאות והדלק, תשלום מהיר יכול להיות קריטי. באופן כללי, עסקים קטנים מסתמכים יותר על תזרים מזומנים יציב מאשר חברות גדולות ומגוונות.

מה המספרים אומרים לך

מספר DSO גבוה מראה שחברה מוכרת את המוצר שלה ללקוחות באשראי ומחכה זמן רב לגבות את הכסף. זה יכול להוביל לבעיות תזרים מזומנים. ערך DSO נמוך פירושו שלוקח לחברה פחות ימים לגבות את חובותיה. חברה זו משיגה את הכסף הדרוש לה כדי ליצור עסק חדש.

למעשה, קביעת משך הזמן הממוצע שבו יתרות החוב של החברה נשואות בחובות יכולה לחשוף הרבה מאוד על אופי תזרים המזומנים של החברה.

חשוב לזכור כי הנוסחה לחישוב DSO מהווה רק מכירות אשראי. למרות שמכירות מזומנים עשויות להיחשב כ- DSO של 0, הן אינן מחושבות בחישובי DSO. אם הם היו מחושבים בחישוב, הם היו מקטינים את ה- DSO, ולחברות עם שיעור גבוה של מכירות במזומן היו DSOs נמוכות יותר מאלו שיש להן שיעור גבוה של מכירות האשראי.

יישומי מכירות ימים יוצאי דופן

ניתן לנתח את היקף המכירות בימים במגוון דרכים. הוא מציע עד כמה יעילה מחלקת הגבייה של החברה, והמידה שבה החברה שומרת על שביעות רצון הלקוחות. זה גם עוזר לזהות לקוחות שאינם ראויים לאשראי.

הסתכלות על ערך DSO לחברה לתקופה אחת יכולה לספק אמת מידה טובה להערכה מהירה של תזרים המזומנים של החברה. עם זאת, מגמות ב- DSO לאורך זמן מועילות הרבה יותר. הם יכולים לשמש סימן אזהרה מוקדם לצרות.

מספרי DSO טובים וטובים

אם ה- DSO של חברה עולה, זה סימן אזהרה שמשהו לא בסדר. שביעות רצון הלקוחות עשויה לרדת, או שאנשי המכירות מציעים תנאי תשלום ארוכים יותר כדי להניע את המכירות. או שהחברה מאפשרת ללקוחות עם אשראי גרוע לבצע רכישות באשראי.

עלייה חדה ב- DSO יכולה לגרום לחברה לבעיות רציניות בתזרים המזומנים. אם היכולת של החברה לבצע את התשלומים שלה במועד מופרעת, היא עלולה להיאלץ לבצע שינויים דרסטיים.

באופן כללי, כאשר מסתכלים על תזרים המזומנים של חברה נתונה, כדאי לעקוב אחר ה- DSO של אותה חברה זמן לקבוע אם ה- DSO שלה עולה או יורדת או שיש דפוסים בתזרים המזומנים של החברה הִיסטוֹרִיָה.

DSO עשויה להשתנות באופן עקבי מדי חודש, במיוחד אם המוצר של החברה הוא עונתי. אם לחברה יש DSO תנודתי, זה עשוי לגרום לדאגה, אבל אם ה- DSO שלה יורד באופן קבוע במהלך עונה מסוימת מדי שנה, לא יכולה להיות סיבה לדאגה.

דוגמה למצטיינים במכירות ימים

כדוגמה היפותטית, נניח שבחודש יולי החברה א 'הרוויחה סך של 500,000 $ במכירות אשראי והיתה לה 350,000 $ בחשבונות. ישנם 31 ימים בחודש יולי, כך שניתן לחשב את ה- DSO של חברה א 'לחודש יולי כדלקמן:

$\frac{\$350.,000.}{\$500.,000.}\times 31.=\mathrm{0.7.}\times 31.=\mathrm{21.7.}\text{ימים.}$$500,000$350,000​×31=0.7×31=21.7 ימים

עם DSO של 21.7, לחברה א 'תפנית ממוצעת קצרה בהמרת חובותיה למזומן. באופן כללי, DSO מתחת לגיל 45 ימים נחשב נמוך. עם זאת, מה שמכונה DSO גבוה או נמוך עשוי להשתנות בהתאם לסוג העסק ולמבנהו.

מגבלות ימי מכירות יוצאות מן הכלל

כמו כל מדד שמנסה לאמוד את היעילות של עסק, מספר ימי המכירות המצטיינים מגיעים עם מערכת מגבלות שחשוב לכל משקיע לשקול לפני השימוש בו.

כשמשתמשים ב- DSO להשוואת תזרימי המזומנים של מספר חברות, יש להשוות חברות בתוך אותה ענף, באופן אידיאלי כאשר יש להן דומים מודלים עסקיים ומספרי הכנסה. לחברות בגדלים שונים ובתעשיות שונות יש לעיתים קרובות מדדי DSO שונים מאוד.

כאשר DSO אינו רלוונטי

DSO אינה שימושית במיוחד בהשוואת חברות עם הבדלים משמעותיים בשיעור המכירות המתבצעות באשראי. ה- DSO של חברה עם שיעור נמוך ממכירות האשראי אינו מעיד הרבה על תזרים המזומנים של אותה חברה. גם השוואת חברות כאלה לאלה שיש להן שיעור מכירות אשראי גבוה, אומרת מעט.

בנוסף, DSO אינו אינדיקטור מושלם ליעילות החייבות של החברה. היקפי מכירות משתנים יכולים להשפיע על DSO, כאשר כל עלייה במכירות תוריד את ערך ה- DSO.

Delinquent Days Outstanding Outstanding (DDSO) היא חלופה טובה להערכת גביית אשראי או לשימוש לצד DSO. כמו כל מדד שמודד את ביצועי החברה, אין לשקול DSO לבד, אלא יש להשתמש בו עם מדדים אחרים.

שאלות נפוצות בנושא מכירות ימים

להלן התשובות לשאלות הנפוצות ביותר בנוגע למצטיינים בימים.

איך מחשבים DSO?

חלק את סך כל החשבונות החייבים במהלך תקופה מסוימת לפי ערך הדולר הכולל של האשראי מכירות במהלך אותה תקופה, ולאחר מכן הכפל את התוצאה במספר הימים בתקופה נמדד.

מהו יחס DSO טוב?

יחס DSO טוב או רע עשוי להשתנות בהתאם לסוג העסק והתעשייה שבה החברה פועלת. עם זאת, מספר מתחת לגיל 45 נחשב לטוב עבור רוב העסקים. זה מצביע על כך שהמזומנים של החברה זורמים בקצב יעיל למדי, ומוכנים לשימוש ביצירת עסקים חדשים.

איך מחשבים DSO למשך 3 חודשים?

במהלך שלושת החודשים האחרונים של השנה, החברה א 'הרוויחה סך של 1.500,000 $ במכירות אשראי והיתה לה 1.050,000 $ בחשבונות. פרק הזמן משתרע על 92 ימים. DSO של חברת A לתקופה זו מחושב כדלקמן:

• 1,050,000 חלקי 1,500,000 שווה 0.7.
• 0.7 כפול 92 שווה ל- 64.4.

ה- DSO לעסק זה בתקופה זו הוא 64.4.

מדוע DSO חשוב?

מספר DSO גבוה יכול להצביע על כך שתזרים המזומנים של העסק אינו אידיאלי. זה משתנה בהתאם לעסקים, אך מספר מתחת ל -45 נחשב לטוב.

עדיף לעקוב אחר המספר לאורך זמן. אם המספר מטפס, ייתכן שמשהו לא בסדר במחלקת האוספים. או, ייתכן שהחברה מוכרת ללקוחות עם אשראי פחות אופטימלי. בכל מקרה, תזרים המזומנים של החברה נמצא בסיכון.

מומחי גביית החובות באטראדיוס מציעים שמעקב אחר DSO לאורך זמן יוצר תמריץ למחלקת התשלומים להישאר על חשבוניות ללא תשלום.

מיותר לציין כי עסק קטן יכול להשתמש במספר המכירות היומי שלו כדי לזהות ולסמן לקוחות שמכבידים עליו על ידי אי תשלום מיידי.

בשורה התחתונה

בהרבה עסקים, מספר המכירות היומי של המכירות יכול להוות אינדיקטור בעל ערך ליעילות העסק ולאיכות תזרים המזומנים שלו. אם המספר יעלה מדי, הוא עלול אפילו לשבש את הפעילות הרגילה של העסק ולגרום לעיכוב התשלומים שלו.

בכל מקרה, עיכוב במזומן הוא מזומן שאבד לעסק שלך.