רווח גולמי, רווח תפעולי והכנסה נטו

המונחים "רווח" ו"הכנסה "משמשים לעתים קרובות לסירוגין בחיי היום יום. ב מימון חברותעם זאת, למונחים אלה יכולות להיות משמעויות שונות וספציפיות מאוד, בהתאם להקשר בו הן משמשות.

בעוד שההכנסה אכן משמעה תזרים חיובי של מזומנים לעסק, הכנסה נטו הוא משהו הרבה יותר מורכב. בדרך כלל רווח מתייחס לכסף המזומנים שנותר לאחר חשבון ההוצאות. למרות ששניהם רווח ברוטו ו רווח תפעולי מתאימים להגדרה זו במובן הפשוט ביותר, סוגי ההכנסות וההוצאות שנלקחות בחשבון שונות בדרכים חשובות.

הבנת הרווח הנקי, הרווח הגולמי והרווח התפעולי

רווח ברוטו, הרווח התפעולי והרווח הנקי הם כל סוגי הרווחים שחברה מייצרת. עם זאת, כל מדד מייצג רווח בחלקים שונים של מחזור הייצור ותהליך הרווחים. כל שלושת המדדים הפיננסיים ממוקמים על חברה הצהרת הכנסה והסדר שבו הם מופיעים עוזר להראות את הקשר זה לזה וחשיבותם.

ה שורה עליונה בדוח רווח והפסד משקף ברוטו של החברה הַכנָסָה או סכום ההכנסה הכולל שנוצר ממכירת סחורות או שירותים. משם, הוצאות שונות וזרמי הכנסה חלופיים מתווספים ונגרעים כדי להגיע לרמות השונות של רווח.

רווח ברוטו

הרווח הגולמי הוא סך ההכנסות בניכוי ההוצאות הקשורות ישירות בייצור סחורות למכירה, הנקראות עלות הסחורה הנמכרת (COGS). COGS מייצג עבודה ישירה, חומרים ישירים או חומרי גלםוחלק מתקורות הייצור הקשורות למתקן הייצור.

COGS אינו כולל הוצאות עקיפות, כגון עלות משרד הארגון. COGS הוא מדד מפתח שכן הוא משפיע ישירות על הרווח הגולמי של החברה, המחושב כדלקמן:

מכיוון ש- COGS מייצג את עלות רכישת המלאי וייצור המוצרים, הרווח הגולמי משקף את ההכנסות שנותרו למימון העסק לאחר שמתייחסים לעלויות הייצור.

בעוד שהרווח הגולמי הוא מבחינה טכנית מדידה נטו של הרווח, הוא מכונה ברוטו מכיוון הוא אינו כולל הוצאות חוב, מסים או כל ההוצאות האחרות הכרוכות בניהול חֶברָה.

רווח תפעולי

הבא בדוח רווח והפסד הוא הרווח התפעולי. נגזר מהרווח הגולמי, הרווח התפעולי משקף את ההכנסה הנותרת שנותרה לאחר חשבון כל עלויות העסקים. בנוסף ל פקקים, זה כולל עלות קבועה הוצאות כגון שכר דירה וביטוח, הוצאות משתנות, כגון משלוח ומשא, שכר ושירותים, וכן פְּחָת ו פְּחָת של נכסים. יש לכלול את כל ההוצאות הדרושות כדי לשמור על פעילות העסק.

עם זאת, בדומה לרווח הגולמי, גם הרווח התפעולי אינו מהווה את עלות תשלומי הריבית על חובות, הוצאות מס או הכנסה נוספת מהשקעות. הרווח התפעולי משקף את הרווחיות של פעילות החברה.

הרווח התפעולי מכונה גם רווח לפני ריבית ומס (EBIT). עם זאת, EBIT יכול לכלול הכנסות לא תפעוליות, שאינן כלולות ברווח התפעולי. אם לחברה אין הכנסות לא תפעוליות, ה- EBIT והרווח התפעולי יהיו אותו נתון.

הכנסה נטו

רווח של חברה נקרא הכנסה נטו או רווח נקי. מכיוון שהרווח הנקי הוא השורה האחרונה הממוקמת בתחתית דוח ההכנסה, היא מכונה גם ה- שורה תחתונה.

הרווח הנקי משקף את סך ההכנסות הנותרות שנותרו לאחר כל החשבונות תזרימי מזומנים, חיוביים ושליליים כאחד. במילים אחרות, מההכנסה, שנקראת מספר השורה העליונה, כל ההכנסות, ההוצאות והעלויות מנוכים כדי להגיע להכנסה נטו.

מנתון הרווח התפעולי, הוצאות החוב כגון ריבית הלוואות, מסים ורישומים חד פעמיים להוצאות יוצאות דופן כגון תביעות או רכישת ציוד מופחתות כולן. כל ההכנסות הנוספות מפעילות משנית או השקעות ותשלומים חד פעמיים עבור דברים כגון מכירת נכסים מתווספות.

ההכנסה נטו היא ללא ספק המדד הפיננסי החשוב ביותר, המשקף את יכולתה של החברה לייצר רווחים לבעלים בעלי מניות דוֹמֶה.

דוגמה לרווח הגולמי והתפעולי והרווח הנקי

להלן דוח רווח והכנסה לדוגמא להמחשת ההבדלים והמיקומים של שלושת מדדי הרווחיות.

רווח ברוטו (שכותרתו כהכנסה ברוטו) עמד על 3 מיליון דולר לרבעון (או הכנסה של 5 מיליון דולר מינוס 2 מיליון דולר COGS).

רווח תפעולי עמד על 2.2 מיליון דולר לתקופה, המחושב על ידי לקיחת רווח ברוטו של 3 מיליון דולר בניכוי הוצאות תפעול של מיליון דולר (שכותרתו סך ההוצאות). עם זאת, עלינו להוסיף את הוצאות הריבית בסך 200 אלף דולר מכיוון שהרווח התפעולי אינו כולל ריבית (או 3 מיליון דולר - מיליון דולר + 200 אלף דולר = 2.2 מיליון דולר).

הכנסה נטו עמד על 1.5 מיליון דולר לתקופה, הממוקמת בתחתית דוח ההכנסה.