הגדרת קרן מסחר בבורסה (ETF)
מהי קרן נסחרת בבורסה (ETF)?
המונח קרן נסחרת בבורסה (ETF) מתייחס לנייר ערך העוקב אחר מערך מניות מסוים. אלה תעודות סל לסחור בבורסות באותו אופן שבו מניות רגילות עוקבות מניות ממש כמו אינדקס. הם יכולים לעקוב אחר מניות בענף אחד או במדד שלם של מניות. משקיעים שרוכשים מניות בבורסת תעודות סל יכולות לזכות בחשיפה ל- סַל של מניות וסיכון ספציפי לחברה מוגבלת הקשורות במניות בודדות, מה שמספק להן דרך חסכונית לגוון את ההון שלהן תיקים.
תיקי המפתח
- קרן הנסחרת בבורסה עוקבת אחר מערך מניות.
- תעודות סל אלה מספקות למשקיעים גיוון מיידי בתוך רכב בעלות נמוכה ונסחרת בקלות.
- מחקרים מראים שכלי השקעה פסיביים כמו תעודות סל נוטים להחזיר יותר מכלי ניהול מנוהלים באופן פעיל כמו קרנות נאמנות בטווח הארוך.
2:13
4 סיבות להשקיע בתעודות סל
הבנת קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
קרן הנסחרת בבורסה היא נכס המאפשר למשקיעים לעקוב אחר כל מיני דברים, כגון מדדים, סחורות, מגזרים, או אפילו מניות. משקיעים יכולים לרכוש מניות בניירות ערך אלה, הנסחרים בבורסות. המחירים משתנים באופן קבוע במהלך יום מסחר, בדיוק כמו המניות. הם נחשבים בדרך כלל להשקעה חסכונית יותר ונזילה יותר בהשוואה ל חברים משותפים.
כפי שצוין לעיל, תעודות סל יכולות לעקוב גם אחר מניות. אלה נקראות קרנות הנסחרות בבורסה. ניירות ערך אלה מאפשרים למשקיעים לקבל חשיפה לסל מניות במגזר ספציפי או אינדקס מבלי לרכוש מניות בודדות. לדוגמה, תעודות סל אלה יכולות לעקוב אחר מניות בתחום האנרגיה או מדד שלם של מניות כמו S&P 500. שיטות מעקב אחרות כוללות את מתנד סטוכסטי ומדד המומנטום הסטוכסטי.
יש גם קבוצה של תעודות סל שהימרו כנגד הצלחת מדד או מגזר, כלומר הנכס מתפקד היטב כאשר הנכס הבסיסי מתקשה. שלא כמו א קרן נאמנות, תעודת סל גובה דמי ניהול מינימליים ונושא יחסי הוצאות נמוכים.זה הופך אותו לכלי אידיאלי עבור משקיעים בכל רמת מיומנות המעוניינים לשמור על עלויות נמוכות וליצור עקביות החזרות.
המטרה המקורית של השקעה בתעודות סל הייתה עמידה ביעדים ארוכי טווח, אך ניתן לסחור בהן כמו כל מניה אחרת בה משקיעים יכולים לקצר או לקנות ברווח.
מכיוון שהם נותנים למשקיעים גישה למגוון רחב של מניות או מדדים שהופכים את אלה (ואחרים), תעודות סל מניות נחשבות בדרך כלל לנכסים מאוד מגוונים. גיוון מיידי זה מגביל חלק מהסיכון הבלתי שיטתי הכרוך במניות החברה ומגיע בכלי פשוט בעלות נמוכה וחסכוני מס שניתן לגשת אליו דרך רוב המקוון תיווך.
2,204
ה מספר תעודות הסל שנסחרים בארצות הברית, נכון לשנת 2020, ונותנים למשקיעים מספר עצום של קרנות פוטנציאליות לבחירה.
היתרונות של קרנות נסחרות בבורסה (תעודות סל)
תעודות סל מניות מציעות למשקיעים שפע של יתרונות ולכן הגיוני שהכנסות הקרן גדלו. למעשה, החל מחודש נובמבר. 2020, שוק תעודות הסל בארצות הברית עלה על נכסים שיא של 5 טריליון דולר.
היתרונות הרחבים אינם יכולים להמעיט. הם מהווים אופציה מצוינת למשקיעים המעוניינים לגוון את תיק ההשקעות שלהם בצורה גמישה, נמוכה וחסכונית במס. למעשה, מחקר גדל והולך מצביע על השקעות פאסיביות כמו תעודות סל נוטות להעלות ביצועים טובים יותר בקרנות המנוהלות באופן פעיל לאורך זמן.
סוגי קרנות הנסחרות בבורסה
תעודות הסל הפופולריות יותר עוקבות אחר מדדי אמת מידה כמו S&P 500 או Dow 30. לדוגמה, SPDR S&P 500 (מרגל) הוא הנכס הפעיל ביותר עם נפח יומי ממוצע העולה על 85 מיליון מניות בשלושת החודשים שקדמו לפברואר. 28, 2021.
סגנונות אחרים של תעודות סל מניות מאמצות אסטרטגיה מבוססת גורמים המתייחסת לתכונות ספציפיות כמו שווי שוק, תְנוּפָה, וערך. קבוצת משנה זו היא אסטרטגיה פופולרית הידועה בשם ביתא חכמה, המנסה לספק תשואות מותאמות יותר לסיכון מאשר מדד משוקלל לפי שווי שוק.
קרנות סקטור הן עוד קטגוריית פופולריות של תעודות סל העוקבות אחר מניות של תעשייה ספציפית כמו אנרגיה, פיננסים וטכנולוגיה.