מהו איגרת חוב משולשת ללא מס?

משולש פטור ממס קשר עירוני הוא בדיוק כמו כל איגרות חוב של חברות. זה מכשיר חוב ייצוג הלוואה הניתנת לרשות ממשלתית או לעירייה כדי לסייע לה לעמוד ביעדים פיננסיים מסוימים או במימון פרויקטים קהילתיים.

כמו כל קשר, ה קֶרֶן (נקרא גם par) משולם בחזרה עם הפדיון ותשלומי ריבית מתבצעים בין הרכישה של האג"ח ועד להבשלתה.

מדוע איגרות חוב עירוניות נקראות משולש ללא מס?

איגרות חוב עירוניות נקראות "פטור ממס משולש" מכיוון שתשלומי הריבית בדרך כלל אינם כפופים למיסים פדרליים. תשלומי ריבית עשויים להיות פטורים גם ממסים ממדינה וממדינה אם יונפקו איגרות חוב במקום שהמשקיע מתגורר, ובכך הופך את האג"ח למשולש ללא מס.

איגרות חוב עירוניות הינן בעלות סיכון נמוך מכיוון שהן מגובות על ידי המנפיק וסמכותו לגבות מסים ודמי שירות. סיכון נמוך זה אומר שאגרות חוב עירוניות משלמות בדרך כלל ריבית נמוכה יותר מאשר אגרות חוב מסוימות.

מסחר בהנחה או פרמיה

איגרות חוב עירוניות מונפקות בשווי נקוב, אך לעיתים ניתן לסחור בהן פחות מהפרש. זה נקרא "מסחר בהנחה. "כאשר משקיע קונה אג"ח עירוניות בהנחה, לא רק שהוא מרוויח כסף באמצעות קוּפּוֹן או תשלומי ריבית, אך כאשר מלוא הקרן משתלם, הדבר יוצר רווח נוסף.

בינתיים, איגרות חוב שנרכשות במחיר גבוה מהפרש נרכשות "בתשלום". איגרות חוב בעלות ריבית גבוהה מהשיעור העולה עשויות להימכר בפרמיה.