סוחרי אופציות Amgen (AMGN) לא מתלהבים ברווחים
משקיעי חברת Amgen Inc. (AMGN) שמרו על טווח מחירי המניות בכפוף לקראת הודעת הרווח הכספית של החברה ברבעון השני. במבט ראשון נראה כי סוחרי אופציות ממוקמים במהלך שלילי, כמספר אופציות לשים גדלים ב עניין פתוח. פעילות האופציות יוצאת הדופן עשויה ליצור מגמת עלייה חזקה בפעולת המחיר אם אמגן תספק הפתעת רווחים חיובית.
מספר הולך וגדל של אופציות מכירה נותרות לאינטרס הפתוח של AMGN, ו- פרמיות אופציה גבוהים באופן יוצא דופן כרגע. מחזורי המסחר מצביעים על כך שסוחרים מכרו שיחות וקנייה מעמידה ציפייה לדוח רווחים שלילי. ביטול הימורים אלה עלול לגרום ללחץ כלפי מעלה בלתי צפוי על מחיר המניה של אמגן.
קשה לחזות נכון את הכיוון שהמניה תנוע בעקבות הרווחים. עם זאת, השוואה בין פעולת המחיר של המניה לבין פעילות המסחר באופציות מראה כי אם AMGN מספק דו"ח חיובי, מחיר מניית החברה עשוי לעלות באופן משמעותי ולהתקרב אליו 20 יום ממוצע נע לאחר ההכרזה. הדבר אפשרי מכיוון שאופציות מתומחרות במעבר כלפי מטה, אך חדשות טובות לא צפויות עלולות לתפוס סוחרים בהפתעה וליצור עלייה מהירה במחיר המניה.
תיקי המפתח
- סוחרים ומשקיעים שמרו על טווח מחירי המניות של אמגן בראשו להודעת הרווחים.
- מחיר המניה נסגר ממש מתחת לממוצע הנע של 20 הימים.
- תמחור התקשרות והנחות מנבא מהלך חזק יותר כלפי הצד השלילי.
- רמות התמיכה והתנגדות המבוססות על תנודתיות מאפשרות מהלך מעט חזק יותר כלפי מעלה.
- התקנה זו יוצרת הזדמנות לסוחרים להרוויח מתוצאה בלתי צפויה של רווחים.
על ידי השוואת הפרטים הן לגבי מחיר המניה והן בהתנהגות האופציות, צופי התרשימים יכולים לקבל תובנה חשובה, אם כי חובה להבין את ההקשר בו התנהלה התנהגות מחירים זו. התרשים שלהלן מתאר את פעולת המחיר של מניית AMGN החל מיום שישי, 30 ביולי. זה יצר את ההתקנה שהובילה להודעת הרווחים.
מגמות נוכחיות
המגמה החודשית של מניית AMGN נותרת את המניות באמצע טווח התנודתיות לפני צניחתן למנוחה ממש מתחת לממוצע הנע של 20 יום. במהלך החודש האחרון, ראוי לציין כי מחיר מניית AMGN הנמוך ביותר היה בסביבות 241 דולר בסוף יוני, בעוד שמחיר המניה הגבוה ביותר היה כמעט 250 דולר באמצע יולי. המחיר שנסגר באזור האמצע המתואר במחקרים הטכניים בתרשים זה.
המחקרים נוצרים על ידי 20 יום ערוץ קלטנר אינדיקטורים. אלה מתארים רמות מחירים המייצגות כפל של טווח אמת ממוצע (ATR) למניה. מערך זה מסייע להדגיש את הדרך בה המחיר ירד מתחת לממוצע הנע של 20 ימים בשבוע שלפני הרווחים. מהלך המחיר הזה ממניות אמגן מרמז על כך שהמשקיעים מצפים לתוצאה רווחית שלילית.
עֵצָה
ה טווח אמת ממוצע (ATR) הפך לכלי סטנדרטי לתיאור תנודתיות היסטורית לאורך זמן. משך הזמן הממוצע הטיפוסי המשמש בחישובו הוא 10 עד 20 תקופות זמן, הכוללות שבועיים עד ארבעה שבועות של מסחר בתרשים יומי.
בהקשר זה שבו מגמת המחירים עבור AMGN נותרה בטווח ממוצע, שומרי תרשים יכולים לזהות כי סוחרים ומשקיעים מביעים אמביוולנטיות הנכנסת לרווחים. עם זאת, ראוי לציין כי בשבוע שלפני הרווח ירד מחיר המניה של AMGN מהשיא החודשי שלו, וירד לממוצע הנע של 20 ימים כמה ימים לפני הדוח. זה הופך את זה חשוב לצופי התרשימים לקבוע אם המהלך משקף את ציפיות המשקיעים לרווחים לא טובים או לא.
פרטי מסחר באופציות יכולים לספק הקשר נוסף שיסייע לצופי התרשימים לגבש דעה לגבי ציפיות המשקיעים. לאחרונה, סוחרי אופציות מעדיפים שיחות על שיחות בהפרש דק, אך הריבית הפתוחה על אופציות היא בעלת מספר קטן יותר של שיחות מאשר שיחות. בדרך כלל, היקף זה מצביע על כך שהמשקיעים מצפים לדוח רווחים חיובי, אך היקפי האופציות האחרונים מדברים אחרת, שכן סנטימנט ההזמנות האחרונות הוא דובי.
עֵצָה
ה מחוון ערוץ קלטנר מציג קבוצה של קווים מקבילים למחצה המבוססים על 20 יום ממוצע נע פשוט וקו עליון ותחתון. כיוון שהקווים העליונים נמשכים על ידי הוספת כפולה של ATR לממוצע והקווים התחתונים נמשכים על ידי חיסור כפולה של ATR מהמחיר הממוצע, ואז אינדיקטור ערוץ זה מהווה כלי ויזואליזציה מעולה בעת תרשים היסטורי תנודתיות.
פעילות מסחר
סוחרי אופציות מכירים בכך שמניות Amgen נמצאות בטווח ממוצע ותמרו את אופציותיהן כ- הימור כי המניה תיסגר בתוך אחת משתי הקופסאות המתוארות בתרשים בין היום לאוגוסט. 6, יום שישי לאחר פרסום דוח הרווחים. התיבה עם מסגרת ירוקה מייצגת את התמחור שמוכרי אופציות רכישה מציעים. זה מרמז על 37% סיכוי שמניות אמגן ייסגרו בתוך טווח זה עד סוף השבוע אם המחירים יעלו. התיבה האדומה ייצגה את תמחור אופציות המכירה עם הסתברות של 35% אם המחירים יורדים בהודעה.
חשוב לציין כי העניין הפתוח כלל למעלה מ -83,000 אפשרויות שיחה פעילות לעומת בערך 58,000 אופציות מכירה, מה שמדגים את ההטיה שיש לרוכשי האופציות, כפי שרוב העסקאות היו קריאות אפשרויות. סכום זה מרמז בדרך כלל כי סוחרי אופציות רכישה מצפים לעליית מחיר; עם זאת, חמשת הימים האחרונים הראו עלייה בנפח אופציות המכירה ו- סטיות התקן הגלומות נפילה על אופציות קריאה, מה שמסמן כי אופציות אלה נמכרות. מכיוון שקופסת השיחות והתיבות שוות בגודלן יחסית, זה אומר לנו שאחוז הגבוה יותר של אופציות המכירה נסחרות יש רק ציפיות מוטות מעט. תחזית שאננה הרבה יותר משתמעת.
הקווים הסגולים בתרשים נוצרים על ידי מחקר של ערוץ קלטנר בן 10 ימים שהוגדר פי ארבעה מה- ATR. מדד זה נוטה ליצור אזורים מתואמים מאוד של חזקים תמיכה והתנגדות בפעולת המחיר. אזורים אלה מופיעים כאשר קווי הערוץ מבצעים פנייה ניכרת בשלושת החודשים הקודמים.
הרמות שסימני הפניות מסומנות בתרשים שלהלן. מה שבולט בתרשים זה הוא שתמחור השיחות והשימות נמצא בטווח כה קרוב עם הרבה מקום לרוץ כלפי מטה או כלפי מעלה. זה מצביע על כך שלקוני אופציות אין אמונה חזקה לגבי אופן הדיווח של החברה, למרות שהיקף המכירות עולה. למרות שמשקיעים וסוחרי אופציות לא מצפים לכך, דיווח מפתיע עשוי להעלות את המחירים באופן גבוה או נמוך יותר.
רמות תמיכה והתנגדות אלו מציגות מגוון רחב של תמיכה והתנגדות למחירים. כתוצאה מכך, יתכן שכל חדשות, רעות או טובות להפתיע, יתפסו את המשקיעים בהפתעה ויכולות ליצור מהלך גדול במיוחד. לאחר הודעת הרווח הקודמת, מניית AMGN ירדה ב -7.2% ביום הרווח לפני עלייתה בשבוע הבא. המשקיעים עשויים לצפות לאותו סוג של מהלך במחיר לאחר הודעה זו. עם הרבה מקום בתחום התנודתיות, מחירי המניות עלולים לעלות או לרדת יותר מהצפוי.
השפעת שוק
מניות AMGN בדרך כלל מבצעות מהלכים קלים לאחר הרווחים, כך שלתוצאות כנראה לא תהיה השפעה ישירה על המדדים. עם זאת, לא משנה מה יאמר הדו"ח, סביר להניח שיש לכך השפעה משמעותית על המניות בענף הבריאות. דו"ח חיובי עשוי להרים מניות אחרות בענף כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ), פייזר בע"מ (PFE), או AbbVie Inc. (ABBV). זה גם יכול להשפיע כספים הנסחרים בבורסה (תעודות סל) כגון תעודת סל הבריאות של סטייט סטריט (XLV) או תעודת הסל של Dynamic Pharmaceuticals של אינבסקו (PJP).
