מרוכז מול תיקים מגוונים

רוב המאמרים הבסיסיים בנושא מימון אישי מייעצים להשקיע ב מְגוּוָן תיק עבודות. גיוון ההשקעות נחשב כמפחית הן את הסיכון והן את התנודתיות. אמנם תיק מגוון עשוי להוריד את רמת הסיכון הכוללת שלך, אך הוא גם מקטין את הפוטנציאל שלך רווחי הון. ככל שתיק ההשקעות יהיה מגוון יותר, כך סביר להניח שהוא ישקף את ביצועי השוק הכולל.

מכיוון שמשקיעים רבים שואפים לנצח את השוק, הם עשויים לרצות לבחון מחדש את נושא הגיוון לעומת הריכוז בבחירות התיק שלהם.

כיצד לגוון תיק עבודות

ישנן מספר דרכים להשיג גיוון. אחת הדרכים היא לגוון את ההשקעות שלך בין מספר חברות שונות. כמו כן, ניתן לגוון בין מגוון מגזרים. החזקת מניות הן בחברת טכנולוגיה והן בחברת אנרגיה מספקת גיוון רב יותר מאשר רק בעלות על שתי מניות טכנולוגיות.

ניתן להשיג גיוון רב יותר על ידי השקעה בחברות עם שווי שוק משתנה. החזרות לרוב שונות עבור כובע קטן מניות ו כובע גדול מניות. ניתן להשיג גיוון תיקים גם על ידי השקעה בחברות זרות במקום רק בחברות מקומיות. רודף אחר אסטרטגיות שונות, כגון צמיחה או השקעת ערך, מספק גם גיוון.

ניתן להשיג את רמת הגיוון הגבוהה ביותר על ידי השקעה בסוגי נכסים שונים. איגרות החוב הן הרבה פחות תנודתיות ממניות, ואגרות חוב ממשלתיות בדרך כלל עולות במחיר כשהן יורדות. סחורות הם עוד סוג נכסים משמעותי עם דפוס תשואות שונה. לבסוף, קנייה ומכירה אפשרויות על מניות, סחורות ונכסים אחרים מספק גיוון עוד יותר.

השאלה האמיתית היא עד כמה המשקיעים צריכים לגוון את תיקיהם. התשובה תלויה ביעדים אישיים, סובלנות לסיכונים ואסטרטגיות השקעה מועדפות. המשקיעים צריכים לשקול את היתרונות והחסרונות היחסיים של גיוון במסגרת מותאמת אישית.

יתרונות תיק עבודות מגוון

גיוון מקטין את הרמה הכוללת של המשקיע תנודתיות וסיכון פוטנציאלי. כאשר ההשקעות בתחום אחד מתפקדות בצורה לא טובה, השקעות אחרות בתיק יכולות לקזז הפסדים. זה נכון במיוחד כאשר המשקיעים מחזיקים בנכסים בקורלציה שלילית.

לדוגמה, משרד האוצר האמריקאי לטווח ארוך השיג רווחים משמעותיים כאשר המניות ירדו בשנת 2008. גיוון עשוי גם לפתוח הזדמנויות רווח נוספות.

משקיע שיבחר לגוון עם השקעות במניות זרות יכול לנסות להכניס כספים למדינות החוות שגשוג כלכלי. מניות אלה יכולות לייצר רווחים משמעותיים בתקופה בה ביצועי המניות המקומיות בינוניות עד גרועות. מצב כזה התרחש בארה"ב בין השנים 2003 ל -2007, כאשר המניות הזרות עלו באופן עקבי על השווקים האמריקאים.

חסרונות הגברת הגיוון

הבעיות בגיוון פחות מתפרסמות, ולכן פחות מוכרות. האמת היא שגיוון יכול להשפיע לרעה גם על תיק ההשקעות. גיוון תיק השקעות נוטה להגביל את הרווחים הפוטנציאליים ולייצר תוצאות ממוצעות. תיק השקעות של חמש מניות שנבחרו בקפידה יכול להעלות מהותית את השוק. השקייתו עם עשרות מניות אחרות מובילה לביצועים בינוניים.

בעיה נוספת עם הכוונה לגיוון רחב היא שהיא עשויה לדרוש עבודה נוספת לאזן מחדש התיק שלך. תיק מגוון בעל הרבה אחזקות שונות הוא בדרך כלל יותר בעיה לפקח ולהתאים כיוון שהמשקיע צריך לעמוד על השקעות רבות. גיוון יכול אפילו להגדיל את הסיכון אם ניסיון לגוון מוביל למשקיע להיות לא זהיר. במקרים רבים עדיף למשקיעים המבקשים גיוון גבוה חברים משותפים או קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).

היתרונות של תיקים מרוכזים

אחד היתרונות של תיק מרוכז יותר הוא שבעוד שהוא מגדיל את הסיכון, הוא גם מגדיל רווחים פוטנציאליים. תיקי השקעות שמשיגים את התשואות הגבוהות ביותר למשקיעים אינם בדרך כלל מגוונים. בעלי השקעות המרוכזות בכמה חברות או תעשיות טובים יותר בבניית עושר עצום.

תיק מרוכז יותר מאפשר גם למשקיעים להתמקד במספר ניהול השקעות באיכות גבוהה. וויליאם ג. אוניל, ג'רלד לוב ו ג'סי ליברמור בנו את הונו באמצעות השקעות מרוכזות.

בשורה התחתונה

הדרך הטובה ביותר למשקיע עשויה להיות השאיפה לכמות צנועה בלבד תוך התמקדות בעיקר בבחירת השקעות באיכות גבוהה. יש לבחור השקעות אלה באמצעות אסטרטגיית השקעה מועדפת, כגון השקעה בצמיחה, השקעה בהכנסה או השקעה ערכית. סובלנות סיכונים אישית ויעדי השקעה כלליים חשובים גם הם.

רמה מסוימת של גיוון אמורה להוות שיקול בבניית תיק השקעות, אך היא לא צריכה להיות הדאגה המניעה. המוקד העיקרי של תיק השקעות צריך תמיד להיות עמידה ביעדים האישיים ובצרכים הפיננסיים של המשקיע הבודד.