מדינות המפתחות מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC)
א מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC) הוא צורה דיגיטלית של מזומן שהונפקה על ידי מדינה בנק מרכזי. צורות דיגיטליות של מטבעות כבר נמצאות בשימוש נרחב כיום. כאשר אתה מחליק את כרטיס החיוב או האשראי שלך במקום להשתמש במזומן, או כאשר אתה מקבל תשלום באמצעות הפקדה ישירה, המוסד הפיננסי המשויך חייב להקליט דיגיטלית את העסקה ולעדכן את חשבונך איזון.
CBDC יתמוך במערכות שכבר הוקמו על ידי מוסדות פיננסיים פרטיים על ידי הנפקת דיגיטלית פיאט מטבע בעל גיבוי מלא של בנק מרכזי. ברוב המדינות, הסוג היחיד של כספי הבנק המרכזי העומד לרשות הציבור הם שטרות פיזיים.
ההתעניינות ב-CBDCs זינקה בשנים האחרונות. לפי המועצה האטלנטית - צוות חשיבה עצמאי שבסיסו בוושינגטון הבירה - בסך הכל 87 מדינות בוחנות הנפקת CBDC החל ממרץ 2022. פחות משנתיים לפני כן, במאי 2020, רק 35 מדינות שקלו CBDC.
מאמר זה יתמקד בכמה מהמדינות הגדולות ביותר שמפתחות כיום CBDC.
טייק אווי מפתח
- מספר המדינות ששוקלות להשיק CBDC זינק בשנתיים האחרונות.
- רוסיה והודו כבר השיקו פיילוט CBDC שנבדקים כעת.
- לארה"ב אין תוכניות מוגדרות להנפיק CBDC, אך לאחרונה הזמין הפדרל ריזרב את הציבור להתחיל דיון פתוח על ערכו של CBDC בארה"ב.
- תשע מדינות השיקו באופן מלא CBDC.
הוֹדוּ
בפברואר 2022 הודיע שר האוצר של הודו נירמלה סיתרמן כי הבנק המרכזי של הודו (RBI) תציג רופי דיגיטלי מתישהו בשנת הכספים 2022 עד 2023, שמתחילה ב-1 באפריל 2022. אם היא תעמוד בתוכניות שלה, הודו תהיה אחת הכלכלות הגדולות ביותר להנפיק CBDC.
ההודעה הגיעה לאחר מספר דיווחים סותרים מהבנק המרכזי של המדינה, החל ב-2018 כאשר איים לאסור כל פרטי מטבעות קריפטוגרפיים מסחר בהודו. החוק הזה בוטל במרץ 2020 על ידי בית המשפט העליון של הודו.
הפרטים לגבי ה-CBDC של הודו מעטים, אך Sitharaman הצהיר כי CBDC יחזק את כלכלת הודו, יגדיל את היעילות ויקטן עלויות של מערכת ניהול המטבעות במדינה, ולספק מטבע דיגיטלי יציב, מוסדר שיעמוד נגד פרטיים מטבעות קריפטוגרפיים.
בנאום שנשא בפברואר. 14, 2022, שרי ט רבי סנקר, סגן נגיד ה-RBI, הביע דאגה שהאימוץ הרחב של מטבעות קריפטוגרפיים פרטיים "יערערו את יכולתן של הרשויות לשלוט בהיצע הכסף או בריבית תעריפים."
במקביל להכרזה על רופי דיגיטלי, הודו דיווחה שהיא תטיל מס על עסקאות קריפטו פרטיות בשיעור אחיד של 30%.
רוּסִיָה
הבנק המרכזי של רוסיה הודיע לראשונה על תוכניות להשיק א רובל דיגיטלי באוקטובר 2017. הבנק המרכזי של המדינה הצהיר כי CBDC יפחית את עלות שירותי התשלום, יקדם תחרות בין מוסדות פיננסיים, יספק אמצעי תשלום נוחים לאזרחיה בשטחים עם גישה מוגבלת לתשתית פיננסית, ומקטינים את התלות של רוסיה בארה"ב. דוֹלָר.
הרובל הדיגיטלי ייבנה על פלטפורמה היברידית המשלבת טכנולוגיית ספרי חשבונות מבוזרים (DLT) ושליטה מרכזית מהבנק של רוסיה. בניגוד למדינות אחרות המפתחות מטבעות דיגיטליים, רוסיה מתכננת להפוך את ה-CBDC שלה לזמין במצב לא מקוון.
ביוני 2021 הכריז בנק רוסיה על שותפות עם 12 בנקים, כולל Sberbank, VTB, Gazprombank ו-Alfa Bank. בדצמבר 2021, רוסיה הודיעה כי הושלם אב טיפוס לרובל הדיגיטלי וכי מספר עסקאות בדיקה באמצעות הרובל הדיגיטלי הצליחו.
לאחר שרוסיה פלשה לאוקראינה בפברואר 2022, פרשנים רבים ציינו כי רוסיה יכולה להשתמש במטבעות קריפטוגרפיים כדי להתחמק מסנקציות שהוטלו על ידי מדינות אחרות. רובל דיגיטלי עשוי להרחיב את יכולתה של רוסיה לעקוף סנקציות בינלאומיות.
בְּרָזִיל
בְּרָזִיל בוחנת CDBC לפחות מאז 2020, לאחר ההשקה המוצלחת של PIX, מערכת תשלום מיידית שנוצרה על ידי הבנק המרכזי של ברזיל (BCB). הושלמו 7 מיליארד עסקאות, כאשר יותר מ-60% מהאוכלוסייה הבוגרת נספרו כמשתמשי PIX. בהיותה בטוחה שלברזיל יש תשתית למטבע דיגיטלי, ה-BCB ציינה כי תשיק פיילוט של המטבע הדיגיטלי. אמיתי בשנת 2022, עם גרסה סופית צפויה בשנת 2024.
בנאום בינואר 2021, הסנאטור רודריגו קוניה, נשיא ועדת המדע והטכנולוגיה של ברזיל (CCT), הסביר שריאל דיגיטלי שיונפק על ידי BCB יגדיל את יעילותה של המערכת המוניטרית, להקל על הסדר מהיר ובטוח יותר של עסקאות פיננסיות בינלאומיות, ובזכות העקיבות המובנית של CBDC - לעזור להילחם הלבנת כספים, שחיתות, העלמת מס, סחר בסמים וטרור.
דיווחים סותרים פורסמו בנוגע לטכנולוגיה המשמשת בפיילוט האמיתי הדיגיטלי של ברזיל. פלטפורמת המטבעות הקריפטוגרפיים הליתוספיריים, שפותחה על ידי חברת הבלוקצ'יין KaJ Labs שבסיסה בסיאטל, פרסמה הודעה לעיתונות בטענה שהיא תשתף פעולה עם ה-BCB כדי להשיק את הריאל הדיגיטלי, אבל ה-BCB הכחיש זאת מאוחר יותר תְבִיעָה.
ארצות הברית
למרות שלארצות הברית אין תוכניות מאושרות להשיק מטבע דיגיטלי, ה הבנק הפדרלי הביעה עניין ב-CBDCs. בינואר 2022, הפד פרסם דו"ח מצופה המספק כלכלי הקשר ושקלול היתרונות והסיכונים של CBDCs. הדו"ח הזה תואר על ידי הפד כ"צעד ראשון" בהנפקה CBDC. מטרתו הייתה לאפשר דיון רחב בהשלכות של CBDC בארה"ב.
הדו"ח של הפד, הדולר בעידן הטרנספורמציה הדיגיטלית, ציינו ש-CBDC צריך:
- לספק הטבות למשקי בית, לעסקים ולכלכלה הכוללת העולים על כל עלויות וסיכונים;
- להניב יתרונות כאלה בצורה יעילה יותר משיטות חלופיות;
- להשלים, במקום להחליף, צורות עכשוויות של כסף ושיטות למתן שירותים פיננסיים;
- להגן על פרטיות הצרכן; ו
- להגן מפני פעילות פלילית, ויש להם תמיכה רחבה מבעלי עניין מרכזיים.
הדו"ח גם קבע כי הפדרל ריזרב לא ימשיך בהנפקת CBDC אלא אם תינתן תמיכה ברורה מהקונגרס, "באופן אידיאלי בצורה של חוק מסמיך ספציפי".
כמה מדינות השיקו מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי?
ישנן תשע מדינות שהשיקו במלואן מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי (CBDC). שמונה מתוך תשע המדינות ממוקמות באיים הקריביים. ניגריה וה-e-Naira שלה הפכו למדינה האחרונה שהקימה CBDC. זוהי המדינה הראשונה באפריקה שיצרה CBDC.
האם ארצות הברית הולכת ליצור מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC)?
לארה"ב אין תוכניות מוגדרות ליצור CBDC, אך הפדרל ריזרב פרסם דו"ח בינואר 2022 שהזמין הערות ציבוריות ושקל את הסיכונים והיתרונות הפוטנציאליים של CBDC בארה"ב. במרץ 2022, הנשיא ביידן הוציא צו ביצוע שהנחה את הקונגרס "להעריך את צורכי התשתית הטכנולוגית והקיבולת עבור CBDC פוטנציאלי בארה"ב.
האם רוסיה השיקה מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC)?
בדצמבר 2021, הבנק המרכזי של רוסיה הודיע כי הושלם אב טיפוס של הרובל הדיגיטלי. הבנק המרכזי של רוסיה דיווח כי מספר עסקאות ניסיון באמצעות הרובל הדיגיטלי הצליחו. 12 בנקים רוסים הסכימו להנפיק את הרובל הדיגיטלי בשיתוף עם הבנק המרכזי של רוסיה.
בשורה התחתונה
בסך הכל תשע מדינות כבר השיקו CBDCs, שמונה מהן ממוקמות באיים הקריביים. ניגריה, שהשיקה את ה-e-Naira באוקטובר 2021, היא המדינה האחרונה שהנפיקה CBDC. ככל שעסקאות מזומן הופכות נדירות יותר ויותר מדינות מעריכות את היתרונות של מטבע דיגיטלי, מספר הבנקים המרכזיים המנפיקים פיאט דיגיטלי רק יגדל.
לרשימה מלאה של מדינות וסטטוס ה-CBDC שלהן, בקר במעקב ה-CBDC של המועצה האטלנטית.
